10月8日股市早报：政策底3000点明了涨停股预测

2015年10月08日 06:30
来源：凤凰财经综合

【UP策略】

10月策略：“牛压熊”吉祥物

在最近北京2015中秋国庆珠宝展，一款专为股民设计的楼兰漠玉“牛压熊”惊喜问世，令人们爱不释手。一夜间楼兰漠玉“牛压熊”成了中国股民的吉祥物。

第三轮股灾可谓引而未发，9月策略我们直指《熊市价格“换档”》，各类风格指数震荡整理，中小盘个股率先开启修复模式。对于10月，优品研究员认为“牛压熊”吉祥物将从意境走向现实。大盘继续缓修复，创业板看高至2500点附近。下面我们作如下探讨：

“熊”不滚雪球？——那就“牛压熊”！

A、股灾的环境思考。

第一轮股灾（6月下旬）源于场外配资出清、高估值引发系统性踩踏，流动性一时枯竭。（从时间上来看，场外配资清理进入尾声，存量配资亦非一刀切，寻求合规承接。场内方面，两融并未再大踏步下台阶，围绕9000亿波动，降杠杆对A股的被动影响大为减轻，随着场外券商信息系统接入及场内两融的修复，杠杆进入正反馈的临界点,另外IPO重启的条件仍不成熟，重要股东减持禁令依然有效。）

第二轮股灾（8月下旬）源于美联储加息导致资本外流引发新兴市场货币危机预期、国内经济失控下行预期。（9月策略我们亦强调宏观基石“经济与汇率”处于修复的前夜。值得注意的是，高层频频喊话经济处于合理运行区间，汇率市场稳定，9月习近平主席访美合作共赢，一带一路战略推进。海外方面，9月美国非农就业报告远逊预期，其经济已经受到新兴市场大环境拖累，叠加大宗商品市场风雨飘摇，会推迟美联储加息预期时点。当然新兴经济体增发放缓已成事实。）

B、来自A股背书——政策底3000点明了。

为了稳定股市，国家队除了真金白银二级市场买入、监管当局规范现有交易制度外，中央高层9月罕见高频谈论股市，旨在恢复投资者信心，3000点政策底越发明了。

9月5日央行行长周小川在二十国集团(G20)财长和央行行长会议上罕见喊话：股市调整已大致到位，金融市场可望更为稳定。

9月6日证监会表态，中国股市泡沫和风险已得到相当程度的释放，今后当市场剧烈异常波动、可能引发系统性风险时，证金公司将继续以多种形式发挥维稳作用。

9月9日李克强总理夏季达沃斯谈“救市”，中国资本市场在六七月份发生异常波动，有关方面按照国际通行做法，采取措施稳定市场，是为了防止风险蔓延。现在可以说防范住了系统性金融风险。

9月22日，习主席接受美国《华尔街日报》书面采访时指出，前段时间，中国股市出现了异常波动，这主要是由于前期上涨过高过快以及国际市场大幅波动等因素引起的。为避免发生系统性风险，中国政府采取了一些措施，遏制了股市的恐慌情绪，避免了一次系统性风险。境外成熟市场也采取过类似做法。在综合采取多种稳定措施后，市场已经进入自我修复和自我调节阶段。发展资本市场是中国的改革方向，不会因为这次股市波动而改变。

经济领域的“7年魔咒”着实让人心惊，国际市场多事之秋，特别是9月下旬开始的大众作弊丑闻引发的连锁反应、大宗商品界的“雷曼兄弟”嘉能可拉响警报，A股顶住压力，依然在第二轮股灾区间平稳着陆……，市场已经告诉我们了答案。随着稳增长有序发力，经济运行在合理区间（对于经济中高速增长底线划定，十八届五中全会、年底中央经济工作会议都会成为宏观经济政策风向标，但无论当前稳增长引发的基建对冲，还是财政扩张，均未令数据超预期，只有通过改革释放经济红利才是长久之计，9月以来国企改革的顶层亦在加速推进。），股灾后监管机构推进制度建设与改革，五中全会聚集十三五规划，政策红利提示市场风险偏好，“熊”在10月再次滚雪球的宏观环境、资金环境、事件环境貌似都不具备。

策略上，成长占优、主题共舞。从7、8月一味的强调主题制胜，到9月建议成长与主题兼顾。10月开始转向成长占优、主题共舞。这主要基于市场风格的偏好（海外市场波动对A股的影响，9月创业板多次冲出重围），场外配资清理几近收官，存量博弈明显，十三五转型政策红利溢价，叠加融资加速审批（此前因为互联网金融监管趋严压制了其估值扩张，但并购重组的加速落地有望务实估值），需要提醒的是，创业板在本轮行情大底与大顶均先于主板。

稳增长方面，关注核电、东北、海绵城市、铁路基建等。

创新与市场方面，关注移动互联龙头品种、新能源汽车、大上海迪士尼、科创、次新股、生物医药、智能制造等。

促改革方面，关注国企改革、农业等。

当日大势舆情观察：

1、国庆海外市况：恒生国企指数连涨四日，AH溢价指数回落至120一线，欧美股市亦大幅反弹。

2、花旗：大胆买中国A股在内亚洲新兴市场，15个月内有望涨30%

3、TPP谈判达成基本协议，新华网评论称中国不是TPP谈判输家，后出牌者可后发取胜。

4、央行发文非限购房首付比率从30%降至25%，住建部全面推行住房公积金异地贷款业务。

5、数据：9月21日至25日证券保证金净流出1554亿元，连续4周净流出。

6、中航工业航空发动机资产重组，中航动力、成发科技等停牌。

7、中国9月官方制造业PMI 49.8，预期49.7，前值49.7。

8、港媒：证监会改善IPO程序，市场一旦企稳就重启。

9、评论：9月美国非农数据远低预期，减小美联储10月进行加息可能。

10、民生宏观：9月外储下降432亿美元，连续5个月下降，但降幅放缓，短期人民币贬值预期回落。

【今日“升”态】

维度参考核心要素

公告饕餮

中炬高新（600872）：前海人寿四度举牌持股增至20.11%。前海人寿于9月25日至29日期间，通过集中竞价交易方式累计增持公司股份3983.46万股，占公司总股本的5%。增持完成后，前海人寿持有公司股份总数16018.96万股，占公司总股本的20.11%。

永辉超市（601933）：获控股股东张轩松增持307万股。基于对公司未来发展前景的信心，公司控股股东之一张轩松于9月28日和29日以个人账户增持公司股份合计307.06万股，占公司总股本的0.08%。

上海医药（601607）：牵手丁香园拓展医药电商。据介绍，丁香园致力于打造面向以医生群体为主的生物科学领域人士的专业化交流平台，是目前医疗行业内规模最大、并极具影响力的社会化媒体及数据平台。

资金暗涌

鱼跃医疗（002223）：主力资金连续5个交易日增仓，累计净流入5103.67万元，区间涨幅8.42%。

董秘爆料

亿帆鑫富（002019）：缩宫素鼻喷雾开始贡献利润。

三维工程（002469）：上海志商Q3线上营收破亿元。

机构蛰伏

千方科技（002373）：9 月29日华商基金等20家机构对公司进行调研，公司透露，一直在谱写大交通蓝图，完善公司公路、民航、轨道交通的大交通、大数据、大运营战略布局，完善数据端的入口十分关键，公司一直通过内生式增长和外延式增长对整体业务架构进行补充。

天顺风能（002531）：9月24日嘉合基金等5家机构对公司调研，公司透露，哈密风电项目在9 月初首台风机已吊装完成，建设进度进展顺利，预计在今年年内可以实现并网发电。另外，国内风电设备市场需求旺盛，公司包头工厂订单承接比较饱满。

研出必行

万丰奥威（002085）：有研究认为，公司掌握无铬涂复技术，具备技术垄断，属细分市场龙头。除了加大对汽车行业的涂复产品供应，公司进一步开拓高铁、地铁等应用领域，发展前景广阔。

长安汽车（000625）：有分析认为，目前政策带来的重大利好或将使得汽车板块重新得到资本市场的青睐。目前公司15 年的增速预计为50%，为传统乘用车行业中最高，而相应的PE 仅为6 倍不到，为行业中最低，投资价值已经非常明显。

道听途说

广田股份(002482)：传定制精装将成新的利润增长点。

华中数控(300161)：传数控系统小批量在比亚迪试用。

大宗迷雾

华工科技(000988)：9月30日公司在大宗平台再度以10.1元的价格成交377万股。公司为国内物联网制造业优质稀缺标的，背靠优秀理工大学，具强有力技术与人才支持，具备核心竞争力。公司工业物联转型决心坚定，平台化发展前景可期。

玩转K线

鱼跃医疗（002223）：有效突破30日均线。

辉隆股份（002556）：放量突破整理平台，向上拓展空间。

【热点索骥】

热点信号机制

关注：成长龙头（随着再融资加速推进，中小盘股并购重组对于估值的务实有利。另外注意到部分成长龙头品种有资金开始做系统性配置，关注网络、智能、新能源、生物主题。）

观察：大上海（年内确定性较强主题。区域国企改革的派头兵、迪士尼、科创中心等催化剂不断。）

规避：暂无

当日行业主题事件驱动精选

1、工业和信息化部、发展改革委、交通运输部、质检总局、旅游局、民航局等六部委于9月28日联合发布了《关于促进旅游装备制造业发展的实施意见》。A股上市公司中，上海佳豪、中国船舶均涉及邮轮、游艇生产，渤海轮渡、海峡股份、世纪游轮均涉及游艇邮轮运营。

2、中国卫星导航定位协会常务副会长苗前军日前表示，近年来我国卫星导航与位置服务产业保持高速发展态势，基于北斗导航系统的开发应用覆盖电力、公安、消防等领域，预计2015年北斗导航与位置服务产业产值将达到或超过2000亿元。A股上市公司中，中国卫星、北斗星通、四维图新、海格通信等涉及北斗卫星相关制造研发业务。

3、内蒙古自治区研究讨论并审议通过了《关于深化国有企业改革的实施意见》、《关于深化国有企业改革实施意见的责任分工方案》和《关于自治区混合所有制企业实行员工持股试点的意见》。会议要求，按照自治区党委、政府的安排部署，紧密结合自治区实际情况，积极探索，勇于实践，推动自治区国企改革工作不断取得新突破新进展。北方股份背靠兵器工业下属内蒙古北方重工，有望受益军工改革政策。其他内蒙古国企改革股包括:内蒙华电、北方稀土、包钢股份、平庄能源、露天煤业等。

4、9月30日，从工信部获悉，工信部、国家机关事务管理局、能源局三部委印发《关于公布国家绿色数据中心试点地区名单的通知》，通知确定了14个国家绿色数据中心试点地区。有券商分析师表示，大数据经营乃运营商之必然选择。数据采集行业在政策及4G拉动下将率先爆发。A股上市公司中，光迅科技、广电网络、蓝盾股份、中财金科、鹏博士等均涉足数据库建设，未来有望从绿色数据中心的建设中获益。

5、中国女药学家屠呦呦因为研究抗疟疾药青蒿素而分享2015年诺贝尔生理学或医学奖。青蒿类药物被广泛应用的是蒿甲醚、青蒿琥酯、双氢青蒿素等。复星医药旗下子公司桂林南药为国内的青蒿类最重要的药企，产品为青蒿琥酯。昆药集团的青蒿素类产品为蒿甲醚、双氢青蒿素。其他上市公司还包括：新和成、白云山、华润双鹤、浙江医药等。不过中国的青蒿素生产药企，除了个别企业，大部分企业仍然处在产业链底端，即生产原料药的阶段。

【征服股迹】

热点主题活跃个股催化剂投资逻辑

军工

中航机电（002013）、中航黑豹（600760）、中航飞机（000768）、中航重机（600765）、航天长峰（600855）、中航电子（600372）军改提速预期强，整改大戏待高潮

军改提速预期强，整改大戏待高潮

一方面是军民融合深度发展战略实施，另一方面是国企改革“1+N”顶层设计方案和高层推动“军改”的预期增强。在此双重因素作用下，市场对于各大军工集团推进科研院所改制、资产整合或注入、军转民等预期，都将成为驱动市场的主要力量。

新能源汽车

长安汽车（000625）、长城汽车（601633）新能源汽车再迎政策暖风政策持续加码，新能源汽车将加速普及

2015年上半年国内新能源汽车累计生产7.85万辆，同比增长3倍。锂电池在动力电池中占比最大，受新能源汽车行业景气度提升，锂电池不锂资源需求急剧增加，锂价格也通过动力电池-正极材料-锂化工产品-锂精矿这个产业链层层传导。

收购重组（定增、股权激励、高送转等）

潜能恒信（300191）定增公司拟以12.03元/股的价格非公开发行数量不超过2080万股A股股票，募集资金总额不超过25022.40万元，在扣除发行费用后用于渤海05/31合同区块油气勘探开发项目的勘探投资。

赣能股份（000899）对外投资公司拟与航天云网科技发展有限责任公司合资组建江西航天云网科技有限公司，致力于打造江西省互联网创新服务平台，负责互联网云平台的推广、运营及产业化工作，提升传统产业和推广制造技术，为江西省经济增长提供新的支撑点，为实现两化深度融合与工业企业创新发展提供服务支撑。

盛通股份（002599）员工持股盛通股份周二盘后公告称，截至2015年9月29日，公司第一期员工持股计划——兴证资管鑫众N号集合资产管理计划已于2015年7月28日、7月29日、9月1日、9月2日通过二级市场集中竞价、大宗交易等方式累计购买公司股338.69万股，交易均价为23.3832元/股，成交金额合计7919.65万元，占公司股份总额的2.57%。

资料来源：优品研究员整理

【投资日历】

时间驱动事件看点聚焦影响个股

10月9日，北京机器人及无人机展览会，据了解，“十三五”机器人规划已完成初稿，有望年底前发布。在政策向好和市场需求激增的共同推动下，我国智能制造将加速产业转型。三丰智能（300276）智云股份（300097）

2015中国国际锂电新能源展览会，FMC宣布自10月1日起，在全球范围内全线提升旗下锂产品价格。业内分析，此次提价将带来重要联动作用，对今明两年碳酸锂、氢氧化锂价格保持乐观。天赐材料（002709）天齐锂业（002466）

10月12日，第二届中俄博览会暨第二十六届哈洽会，此次展会中俄两国领导人高度关注，多次商谈，凸显了中俄博览会在中俄合作中的特殊地位。长春经开（600215）哈高科（600095）

10月13日，中国光伏大会暨展览会，国家能源局发布《关于调增部分地区2015年光伏电站建设规模的通知》，明确全国增加光伏电站建设规模530万千瓦，各项目原则上应在2015年内开工建设，2016年6月30日前建成并网发电。阳光电源（300274）林洋电子（601222）

10月15日，第118届广交会开幕，外贸行业又迎来一年中繁忙的“抢单季”。从节后首周开始，一系列大型外贸展会将在我国多地“开锣”，大量出口企业将在这期间与客户见面，商定合作意向。岭南控股（000524）

10月21日成都国际商务通用航空展览会伴随国家航空政策的逐步完善，以及低空空域的逐渐开放，我国商务通用航空产业将进入快速发展时期，将成为我国经济社会发展的战略性新兴支柱产业，整个通航产业链和服务链在未来10年将迎来黄金发展机遇。中信海直（000099）海特高新（002023）涨停预测一览（2015.10.8）

涨停预告

中炬高新（600872）：前海人寿四度举牌持股增至20.11%

永辉超市（601933）：获控股股东张轩松增持307万股

上海医药（601607）：牵手丁香园拓展医药电商

迅游科技（300467）：拟出资5000万参设创投基金

龙元建设（600491）：中标河北5.18亿元项目

主题飞猪

世纪游轮（002558）旅游装备制造

上海佳豪（300008）六部委发文促旅游装备制造业发展

中国卫星（600118）北斗导航

航天电器（002025）我国北斗导航产业产值今年望达2000亿元

复星医药（600196）医药