跟着机构才有肉吃 机构密集调研新能源汽车概念公司

在利好政策不断推进、下游需求迅猛增长的情况下，新能源汽车板块成为机构关注的焦点。统计数据显示，最近一个多月来，数十家新能源汽车产业链公司接待了数百家机构的密集调研。

在机构看来顺应社会发展趋势、获得政策力推和市场需求共振的该板块，正处在行业爆发的风口上，有望率先走出独立行情，其中的投资机会值得把握。

数据说话

上证报统计数据显示，最近一个多月来，数百家机构密集调研了十多家新能源产业链上市公司。

↓最近两个月来机构调研的部分公司↓

其中建信、诺安等基金及国泰君安、国金等券商调研了当升科技；

前海开源基金及深圳民森、尚峰资本等调研了猛狮科技；民生证券及中银国际证券调研了赣锋锂业；华宝兴业、万家等基金及广发、东吴、国联等券商调研了先导股份；嘉实、民生加银等基金调研了比亚迪；博时、南方等基金调研了长安汽车等。此外，亿纬锂能、欣旺达、大洋电机最近一个多月来均接待了18家以上机构调研。公司视角

在接待机构调研的上市公司中，毫无例外的全部看好行业景气度及发展空间，部分公司表示产业供不应求，目前在满负荷生产，并将积极扩产缓解产能瓶颈。

其中当升科技表示，公司海门项目目前正面临着产能瓶颈，满足不了客户的需求，目前二期项目正在抓紧推进，未来海门的产能会根据市场需求逐步扩张。

大洋电机表示受益于国内新能源汽车行业迅猛发展，公司新能源汽车动力总成系统发展很快，今年上半年实现业务收入7919.29万元，同比增长433.13%。

天赐材料表示，公司电解液产能已经得到进一步提升，公司已经与SONY等客户建立了合作关系，目前正在不断研发新型溶剂、新型锂盐，不断提升电解液的性能，以满足客户对电解液的高层次需求。赣锋锂业表示，由于电动汽车产业的爆发式增长，目前公司年产5000吨碳酸锂仍供不应求，新增产能囿于上游原材料瓶颈目前无法投产，正在加快上游资源布局及下游产业延伸。

新能源车维持高增长四领域值得关注

1新能源车：整车销售量居高不下成产业新亮点↑新能源汽车依旧是汽车市场的最大亮点，继8月份取得超出市场预期的表现后，9月份新能源汽车销量创单月销量历史新高。据中汽协会统计，9月新能源汽车生产28324辆，销售28092辆，同比分别增长2.1倍和2.2倍。其中纯电动汽车产销分别完成20365辆和19228辆，同比分别增长2.7倍和2.9倍；插电式混合动力汽车产销分别完成7959辆和8864辆，同比分别增长1.1倍和1.3倍。1-9月，新能源汽车生产144284辆，销售136733辆，同比分别增长2.0倍和2.3倍。其中纯电动汽车产销分别完成93032辆和87531辆，同比分别增长2.0倍和2.7倍；插电式混合动力汽车产销分别完成51252辆和49202辆，同比增长1.9倍和1.8倍。

与此同时，9月我国汽车工业经济运行呈现两大亮点：一是新能源汽车高速增长。据统计，9月新能源汽车生产28324辆，销售28092辆，同比分别增长2.1倍和2.2倍。其中，纯电动汽车产销分别完成20365辆和19228辆，同比分别增长2.7倍和2.9倍；插电式混合动力汽车产销分别完成7959辆和8864辆，同比分别增长1.1倍和1.3倍。1-9月新能源汽车生产144284辆，销售136733辆，同比分别增长2.0倍和2.3倍。另一大亮点是，中国品牌乘用车市场份额保持增长。 相关公司：比亚迪、金龙汽车2

碳酸锂：新能源车销量持续增长原料需求剧增↑受新能源车销量持续增长以及全球碳酸锂巨头FMC公司提价影响，13日国内碳酸锂企业报价继续上调，幅度最高达10%，年初至今市场累计涨幅近30%。另据中汽协最新披露，9月份新能源汽车生产2.83万辆，销售2.81万辆，同比分别增长2.1倍和2.2倍，延续高增长态势。机构预计，今年新能源汽车给碳酸锂带来的新增需求将超过1万吨，行业供需格局继续改善，拥有锂矿资源、从事碳酸锂深加工等企业，将获得市场扩张机遇。

全球碳酸锂巨头FMC公司9月15日宣布，自2015年10月1日起，将在全球范围内，全线提升旗下锂产品价格。其中，碳酸锂、氯化锂、氢氧化锂等产品将提价15%。此次FMC全线涨价，将给我国供需偏紧的碳酸锂市场带来明显提振作用，目前该效应已逐步体现。最新动态显示，国内碳酸锂市场价格继续上调，其中，雅化集团旗下国锂、兴晟锂业公司，电池级碳酸锂价格调涨每吨1000元。而行业龙头赣锋锂业近期上调电池级碳酸锂价格，每吨涨价5000元至6万元，幅度近10%。年初至今，在各方面因素的积极推动下，碳酸锂均价涨幅已近30%，创出近年新高，相距历史高点每吨8万元，仍有一定空间。 相关公司：雅化集团、赣锋锂业3

锂电池：行业景气度提升成长空间巨大↑我国动力锂电池产能尚不能满足当前新能源汽车发展需求，未来成长空间巨大。若仅考虑动力电池和消费型电池的需求，2018年锂电池需求将达54GWh，2020年有望达到72GWh。去年我国动力锂离子电池市场需求达2.8GWh，消费型锂离子电池需求约为30GWh，储能锂离子电池市场需求占比较小，总计可达33GWh，仍存翻倍空间。目前全球锂电池产业集中在中、日、韩三国，三者占据全球95%左右的市场份额。去年起中国市场占比达到27%，全球新增投资的近八成集中在我国，预计未来占比将进一步提升，产能扩张步入加速阶段。

锂电池市场的快速增长，给碳酸锂带来了巨大的需求支撑。据测算，今年动力锂电池需求将达到12.5GWh左右，并呈现逐年高增长态势，对上游锂资源需求也有望激增。机构预计，目前碳酸锂产品淡季已经接近尾声，部分企业价格近期已有所上调，在全球巨头的提价示范效应下，行业景气度将继续提升。 相关公司：拓邦股份、新宙邦、先导股份4

充电桩：国家政策密集出台瓶颈需首先解决↑充电桩近期政策相当密集。一方面因为新能源动力汽车又是我国产业的发展焦点，但当前新能源动力汽车发展的瓶颈就是充电桩等配套设施，在此背景下，资金预期充电桩业务可能会进一步受到政策大力扶持，或驱动相关产业上市公司业绩回升。

另一方面则因为充电桩业务可以衍生出更多细分业务。比如目前充电桩业务上市公司主要是生产充电桩，然后卖给电网等相关企业。未来随着充电桩普及率、渗透率的提升，每一个充电桩都是一个数据点，有望与互联网相连，产生大量用户数据，有利于移动互联网营销等业务。所以，充电桩业务是一个发展空间较为乐观的产业，未来或催生高成长的相关上市公司。 相关公司：奥特迅、特锐德、万马股份

6大私募调研战绩告诉你：

跟着哪些机构有肉吃？

“国庆长假后，A股震荡上行，延续了历年节后大盘多数上涨的趋势。秋收时节，机构早已暗自布局，而普通投资者虽没有那么多的研究精力，但如果能紧跟机构节奏，也是可以抓住有利的投资机会的。10私募3个月调研234次记者统计choice数据后发现，7—9月，调研频次和家数进入前十的私募机构为彤源投资、普尔投资、景泰利丰投资、星石投资、从容投资、(苏州)宏道投资、玖歌投资、溪牛投资、承周资产和通晟资产。上述10大私募机构三个月共计调研234次(含重复)上市公司，其中调研频次和数量最多的是彤源投资，3个月出击41次，合计调研37家上市公司。那么这些“调研大户”的调研“战绩”又如何呢？这就要用调研后上市公司股价的表现来说话了。　　从时效性角度考虑，记者选择了9月被调研的上市公司进行统计。据记者统计，以上10大“调研大户”在九月调研中仍处于前十位的为彤源投资、玖歌投资、(苏州)宏道投资、普尔投资、从容投资和星石投资6大私募机构，其中，彤源投资继续占据榜首的席位。被多机构相中的个股易大涨据上市公司披露的《投资者关系活动记录表》显示，彤源投资9月先后调研了艾派克、科华生物、智云股份等15家上市公司，在其调研后至10月9日股价涨幅为正数的达11家，其中智云股份涨幅最大，调研后的19个交易日累计上涨了64.84%，振幅高达69.76%。另外，科华生物、捷成股份、真视通等在其调研后的10~20个交易日区间累计最大涨幅也超过20%。除调研时和调研后处于停牌状态的康尼机电外，其他15家上市公司股价平均以每个交易日0.94%的幅度上涨。

同时，玖歌投资在9月调研了8家上市公司，有上海新阳、深振业A、宋城演艺等，除深振业A在其调研后至10月9日股价累计涨幅为负数以外，其余7家都为正数。其中，上海新阳在自调研后的21个交易日中累计上涨了62.99%，而美亚柏科、新文化被调研后的15个交易日的涨幅也超过30%。通过计算，这8家上市公司股价平均每天以1.22%的幅度增长。

据记者估算，被（苏州）宏道投资、普尔投资、从容投资和星石投资调研的上市公司股价平均每天以1.07%、1.87%、1.02%和1.21%的幅度增长。

通过以上数据不难发现，以上6家机构不仅调研次数多，其调研后上市公司股价的表现也可圈可点，其中普尔投资、玖歌投资和星石投资表现更加出色。

值得注意的是，有多家上市公司同时获多家机构调研，被调研后股价表现也不容小觑。如皇氏集团在9月先后获普尔投资和从容投资的调研，在普尔投资调研后的12个交易日中，公司股价累计上涨了32.93%；千方科技在9月先后获得玖歌投资、宏道投资、从容投资和普尔投资4家机构的调研，在玖歌投资等调研后的18个交易日中，公司股价累计上涨了27.68%，振幅高达58.22%。

普通投资者在不知如何选股的情况下，大可考虑这些被机构调研过的上市公司，尤其是被几家机构联合调研过的上市公司，再根据自己的实际情况作出判断，抓住一只不错的股票自然也就成了大概率事件。（每日经济新闻）

（本文根据基金圈原创稿件+证券之星+每日经济新闻内容综合整理）

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