老记观市 关注新能源汽车风口上的核心受益公司

中国证券网讯（记者 赵明超）新能源汽车产业链正在成为当下最大的风口。从最近一段时间的市场表现看，从9月份开始启动以来，，顺应社会发展趋势、获得政策力推和市场需求共振的该板块，正处在行业爆发的风口上，部分公司已经率先走出独立行情，对于其中蕴藏的投资机会，需要好好把握。

对于资本市场而言，只要某个主题成为市场热点，总是受到部分上市公司的跟风炒作，不管是前期的互联网金融，还是智能医疗等，只要概念处于风口上，上市公司只需发布公告，什么事情都不做，就可以在二级市场上收货多个涨停板。但是，在过去几个月来的股市剧烈调整之后，跟风概念股被打回原形，让部分热衷于炒作概念的机构投资者损伤惨重。所以，从目前新能源概念成为风口的情况下，同样有众多公司发力新能源汽车领域，但对于投资者来说，需要关注能充分享受到行业发展红利的核心受益公司。

从最近一段时间上市公司对新能源汽车产业链布局情况看，至少有十多家公司予以发力。包括力帆股份、骆驼股份、冠城大通、成飞集成、猛狮科技、拓邦股份、大东南等。但是，通常情况下，动力电池投建项目的周期至少一年，如果加上土建的话，整个项目从开始投资到具备产能，大约需要两年的时间，也就是说，如果2015年上半年还没有开始产能扩建，2016年可释放的有效产能是非常有限的，期间存在行业变化及市场变化的潜在风险。所以，对于具体标的的选择，需要认真甄别。

从机构对新能源汽车调研情况看，最近一个多月来，数百家机构密集调研了十多年新能源产业链上市公司，包括当升科技、天赐材料、猛狮科技、先导股份、亿纬锂能、欣旺达、大洋电机等，其中不少公司最近一个多月来均接待了一二十家机构的同时调研。

从机构掘金该板块的角度看，首先要关注上游的锂矿资源，因为从主题投资角度看，众多上市公司蜂拥发力新能源汽车产业链，最先显著受益的将是上游板块，因为不管中下游企业如何竞争，原材料将会显著受益，拥有丰富锂矿资源的天齐锂业、西藏矿业等将确定受益，其中西藏矿业扎布耶盐湖的锂矿资源，银河证券认为盐湖提锂一旦量产后将冲击现有的锂行业产业格局，成为全球锂资源新巨头。而在锂电池加工环节中，作为原材料的六氟磷酸锂价格已经从年初的每吨8万多元上涨到9万多元，年底可能上涨至10万元以上。招商证券认为，由于六氟磷酸锂的产品制造具有较高技术壁垒，且扩展周期需要两年左右，预计2016年底前六氟磷酸锂将出现供不应求，具有稳定六氟磷酸锂供给和成本优势的电解液生产企业，将在行业中更加具有竞争力，目前国内具有规模化生产晶体六氟磷酸锂的本土企业只有多氟多和天赐材料。