P2P转向安全大战 4类风控孰优孰劣?

近年来，P2P行业如火如荼，新平台不断涌现，群雄大战正酣。随着日前央行再次降息，P2P正从高收益竞争转向安全大战。那么，P2P该如何做好风控，以避免在刀尖上起舞呢?

据了解，由于我国传统金融机构服务层次和服务人群的局限性因素，现有征信体系无法满足互联网金融行业和各P2P平台庞大的风险管理需求，难以全面覆盖各阶层人群，形成真正有效的信用体系。因此，国内P2P平台不断地摸索，逐渐形成了各有特色的风控体系，其主要分为：信贷工厂体系、本息担保体系、园区型风控体系。此外，还有一种概念火热却尚未实现的大数据体系。

一、信贷工厂体系

信贷工厂体系最初是银行专门针对中小企业贷款设计的线下风控体系，包含了申报、评估、审批、发放、贷后跟踪等流程，并以“流水线”的作业方式进行批量操作，目前很多P2P企业都在沿用此方法来进行风控，如宜信、恒昌、冠群、捷越、信通中国等众多拥有大量线下门店的P2P平台都在沿用此风控模式。

据悉，信贷工厂体系的流程就是P2P平台在收到借款人的借款申请后，通过全国各地的线下门店、信审员或者通过与当地的信用社等机构合作汇总借款人信息，在其平台的风控部门进行审核、评估后再进行放款并进行贷后跟踪。专家表示，该体系能够让P2P平台在反复的审核、评估中严格把控来自借款端的信用风险，但P2P平台需要大量的人力来对借款端进行人工审核，耗时耗力，成本巨大。

记者发现，近些年来，一些国内P2P平台自称能够改变“流水线”式的审核让“信贷工厂”成为“信贷工场”，即通过智能审核系统来降低风控环节中的人工成本。业内专家表示，个别平台的行为很可能仅仅是一种营销的行为，就目前来看，我国的个人征信体系还不够健全，所以央行在年初的时候向8家征信机构发放了牌照，以补充国内个人征信的空缺。

二、本息担保体系

目前，P2P行业正处于群雄割据的局面，激烈的市场竞争让参与者不得不进行创新，再加上国内征信方面的“先天不足”，抵押担保模式便应运而生。据调查，目前P2P平台与担保公司合作进行资金担保的模式主要分为两种：一是平台自身有担保公司，二是与第三方担保公司进行合作。

自身担保多采用风险备用金制度，风险备用金是指平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。而第三方平台担保是指在交易过程，网贷平台和担保平台进行合作，若发生任何的资金拖欠和违约情况，都由第三方担保平台来对投资者进行资金垫付偿还。

某P2P平台理财经理坦言，“P2P网贷平台与担保公司合作已经成为业内普遍现象，目前几乎所有的P2P平台都有担保制度。多数P2P平台为分散风险，同时也为取信投资者，都纷纷引入担保机制，这与中国目前的投资环境是相符合的。但事实上P2P有多种担保形式，并非所有担保都能为投资者的钱‘兜底’。”

担保模式非常普遍，但也出现了一些问题。近年来，P2P倒闭潮多次袭来，今年初一些担保公司、小贷公司风险也集中爆发，关于P2P行业的风险问题与发展方向再次引起广泛关注。本息担保作为前期P2P网络借贷市场的主要推广方式，它为P2P市场吸引了大量客户，但同时，它也引发了很多弊端，导致了市场的不健康发展，也引来了监管层的重视。

此前，银监会就多次强调，P2P机构应当明确定位为民间借贷的信息中介而非信用中介，同时P2P平台自身不得进行担保，不得承诺贷款本金收益以及不承担信用风险和流动性风险，严厉打击以P2P名义进行非法集资的行为。本息担保作为网络借贷前期发展的“法宝”，却阻碍了其长远稳定的发展，为了扫清发展障碍，去担保化已成定势。

三、园区型O2O模式下的风控

据知情人士透露，央行《2015中国网贷运营模式研究报告》将于近日发布。值得关注的是，该报告指出，专注于产业细分的运营模式是解决目前P2P行业风控成本过高困局的有效办法，而新兴的“园区型O2O模式”则作为典型实践案例被重点解读。

记者从该知情人士处了解到，“园区型O2O模式”是P2P平台邦帮堂建立的一种园区企业与个人之间的融资借贷模式，其借款端客户主要来自于其母公司鑫茂集团各大科技园区内的优质企业用户资源。

据悉，该模式下的风控流程较为复杂，属于一种线上借贷，线下风控的模式。该模式的风控流程大致为：首先，园区管理处在收到借款企业的借款申请后，将汇总其物业费用缴纳等历史信息提交给P2P平台，其中包括了水、电、物流、采购等多种费用信息;接下来，P2P平台开始收集园区内的借款企业经营、财务、征信等信息，依据相关标准对该企业进行首次筛选;随后，平台风控中心、风险委员会及信贷委员会将对通过初筛后的借款企业进行实地调查、评审;审核通过后，P2P平台发布标的，借款企业开始募资。

该模式还设有贷后环节，比如，借款企业获得资金后，风控中心将根据园区管理处定期反馈的该企业运营数据进行持续跟踪，即时进行风险预警、信息披露。

四、关于大数据征信

除了以上三大风控体系以外，近年来还有传言称，一些P2P 平台正在研发基于大数据的风控决策引擎，建立自有的互联网金融征信体系。

对此，业内专家分析认为，大数据确实是未来风控的发展趋势，但也面临着数据模型不够精确、数据征信适用范围有限、数据不够完备、数据获取手段存在安全隐患等诸多问题，即使是极其注重数据积累和数据分析的发达国家，如美国、英国这种传统老牌金融大国，其征信机构也尚未有能力把大数据纳入征信数据源。而在我国，大数据征信技术还不够成熟，对于P2P平台来说，仅仅依靠大数据来做风控还任重道远。