陈龙：金融监管政策对小企业有着巨大影响

蚂蚁金服首席战略官陈龙

凤凰财经讯2015年11月4-5日，由凤凰网与凤凰卫视联合举办的“2015凤凰财经峰会”在京举行。本届财经峰会汇聚全球一流思想家和实践者，围绕中国制度变革与技术革新两大议题进行深入讨论，寻找大变革时代，通往繁荣的未来之路。

蚂蚁金服首席战略官陈龙，在5日下午举行圆桌会议上表示，我们有一套体系，能够知道所有资金的流向，所有的细节，需要什么东西可以自动报警，尽量透明开放去监管我们，在各个层级上和监管保持非常紧密的沟通关系，如果有创新的产品，要告诉监管在做什么事，这个是非常重要的。

监管层和企业之间有各种沟通方式，但很多政策对小企业的影响是巨大的，而面对一些问题小企业没有任何办法去申诉，大企业会好一些。

以下为发言实录：

李非凡：问一下蚂蚁金服的陈总，我要开始互联网金融的话题，现在互联网金融，特别是在蚂蚁金服，作为行业中非常大的一个翘楚，在第三方的支付平台目前有一个限额，每天可能有5000左右交易限额，每年只有20万的底额限额，对于像您这样的公司是不是直接的利好消息，未来怎么打破这样政策管束的圈子？

陈龙：这个问题比较具体，我想先讲的宽一点，利用这个机会跟大家分享两个话题，第一，中国需要什么样的金融。第二，中国的金融需要什么样的监管。

每一个国家的金融体系都是支持经济的，中国的经济在解放以来，在很长一段时间都是投资拉动型的经济，计划经济肯定是投资拉动型的经济，后面也会转型，需要什么样的金融体系支持，很长一段时间是大企业的融资，融资成本比较低，有利率管制，理财会提高融资成本，对大企业的融资不见得是好处。而且没有中小企业的融资，也没有信用体系，因为不需要信用体系，大的企业有国家担保，有资本信用，大概这样的体系。随着中国的经济从原来投资拉动向消费拉动转型，中国的经济本身在向新经济转型，两个维度，一是投资拉动向消费拉动，二是互联网+，技术革命在改变商业模式。

伴随着经济转型需要一个新的金融体系去支持，金融也是两个维度，一是支持消费拉动的金融，需要给老百姓理财，老百姓没有钱不会消费，给中小企业融资，有信用体系，还有各种金融支持消费，看到中国监管机构，政府也在花很大力气让金融自由化、利率市场化，推动整个金融体系变革，这是运用第一个大的风口。第二个大风口就是互联网+，这两个结合起来就是新的金融方向。从我们的角度来说，曾经很长一段时间我们在讨论互联网金融和金融互联网的差异，意思不大，因为金融机构都在互联网化，互联网企业在合规的情况下也在进入金融行业，他们都是新金融的一部分，我们倡导新金融2.0版本，这时候不要看他们之间的差异，没有什么意思。新金融看谁的互联网金融做得好，不是看是互联网公司去做还是金融公司去做，差异就是在多大程度上能够用新技术，用移动互联、大数据和云计算的技术，这是新的金融基础设施，用这样一个新的基础设施做金融，这是一个标杆，这样互联网公司也有可能做好，金融机构也有可能做好。

第二个维度看新的金融，新的金融和消费场景是接得很近的，这是非常重要的标志，以支付宝为例，中国电商在过去十几年有非常大的发展，2006年中国电商只占中国社会零售总额千分之三，现在占10.6%，这是去年的数字。无论从绝对的数字还是从比例都已经超过美国，中国互联网+零售已经弯道超车了，互联网支付起了至关重要的作用。这个支付不只是一个纯粹的支付，和消费场景和消费体验结合非常紧密，看新金融的时候，不能只是看金融，还要看和经济、金融、消费之间的关系，是不可分割的。

第三个标杆看新金融，多大程度上补充了原有金融体系的缺陷，比如对中小企业融资、理财、信用体系，这些方面都可以看，如果从这个角度去看，传统金融和互联网金融其实是一体的，只是在这几个维度上有多大的进步，中国需要什么样的金融。

再就是需要什么样的监管，任何时候监管都必须平衡创新和安全，尤其是金融必然如此。互联网企业相对强调用户体验，它的便捷带来的效率提高，监管可能会样对更看重安全，所以在这两个之间寻找平衡。如果看一下互联网金融在过去十几年的发展，刚才我已经讲到了互联网支付，互联网支付在中国央行的大力支持下，已经取得了非常大的进步。一方面大力推动中国消费的发展，另一方面它的止损率是非常低的，有些时候在网上会看到移动支付不安全等这样一些事情，就像飞机一样，看这个行业好不好，最终要看止损率，从比例上来说他的止损率有多高，蚂蚁金服在过去十二个月的止损率大概是百万分之四，这样的水平是非常低的，和国际上的公司相比我们大概是他的百万分之一的级别，互联网支付这个行业推动了消费的大力发展，总体止损率比较低。

其他的行业，比如理财，余额保这个产品非常简单，一方面让老百姓的零花钱有利息，通过货币基金的方式，在赎回的时候通过支付宝回来很便捷的做消费，把消费场景和利息给老百姓回报流动性和安全性结合起来，有了这个产品大大推动了整个行业，余额宝只是一个产品，很多产品相应出来了，推动整个行业的发展。

P2P，一方面通过互联网把资金两端连接起来，这是渠道的创新，但是很多P2P的企业没有能够解决，金融的核心是风险甄别，如果没有足够的能力做，用大数据或者线下的能力去做，做不到。

李非凡：现实当中把最硬的技术进行商业化，从企业来讲面临一些风险，政策管制风险，请问陈总，最近我听到一个关于蚂蚁金服最新的消息，上个月证监会出来的一个举措，让蚂蚁金服这个招财宝在地方的一些产品下降，面临在管理层面的压力，企业应该怎么样和管理方进行沟通，进行协调，进而能让这个过程变得更加融合？

陈龙：在创新方面，尤其在金融创新方面，监管者和企业是一对伙伴，他们都离不开对方，所以他们必须是很好的沟通，中国的互联网金融现在已经比美国跑的更快了，如果到美国去看很多例子，我在美国生活了17年，现在我的那些朋友没填写支票，美国要开个商户支付，单笔费用2%左右，上次去美国采访一个公司，快上市了，他们说我们很有优势，我们的费率是2.5%，中国是千分之几或者是万分之几的水平，中国在互联网金融还是很宽容的，所以有了很大的发展，但是金融业有风险，金融的风险是事后爆发的，这里面有很好的沟通机制，如果跑的太快，如果出事反而跑不动了。

李非凡：怎么建立这个沟通机制，我们知道有一个很大的沟通成本和沟通风险？

陈龙：举个例子，比如我们的备付金，有的人会担心，你这个不在央行的体系里，可能会不安全，可能会有洗钱，我们有一套体系，能够知道所有资金的流向，所有的细节，需要什么东西可以自动报警，尽量透明开放去监管我们，在各个层级上和监管保持非常紧密的沟通关系，如果有创新的产品，要告诉监管在做什么事，这个是非常重要的。

李非凡：怎么建立这个沟通机制，我们知道有一个很大的沟通成本和沟通风险？

陈龙：举个例子，比如我们的备付金，有的人会担心，你这个不在央行的体系里，可能会不安全，可能会有洗钱，我们有一套体系，能够知道所有资金的流向，所有的细节，需要什么东西可以自动报警，尽量透明开放去监管我们，在各个层级上和监管保持非常紧密的沟通关系，如果有创新的产品，要告诉监管在做什么事，这个是非常重要的。

李非凡：任总提的是开放性、上下信息互通的一个渠道建立，如果说这个平台目前为止沟通渠道并不是那么畅通的话，陈总，企业方应该怎么去应对？

陈龙：其实中国的现状大家都知道，他会有各种沟通方式，任总讲的情况我们自己也有经历，我们尽量去沟通和说明。这是一种解决方案，我觉得还有很多，很多小企业是没有办法的，政策对他们的影响是巨大的，而他们没有任何的办法去申诉，我们可能好一些。我特别感激像任总这样特别关心中国经济，关心民生疾苦的人去疾呼，一起去解决这个问题，没有特别好的办法。