5大券商周四看好6板块52股

基础化工：关注高集中度百草枯荐10股

相关上市公司推荐:草甘膦行业推荐江山股份(0.15元/股)、兴发集团(0.12元/股)、新安股份(0.08元/股)、扬农股份(0.06元/股)(草甘膦价格每上涨1000元/吨)。新安股份和江山股份将受益于未来草甘膦-甘氨酸价差逐渐扩大的过程,具有较好的成长空间。而目前草甘膦-甘氨酸价差仍维持在较低水平,仍然推荐具有甘氨酸配套的兴发集团。尿素行业推荐具有业绩成长性的标的华鲁恒升(0.13元/股)和弹性较大的阳煤化工(0.23元/股),其余关注鲁西化工(0.04元/股)(尿素价格每上涨100元/吨)。钛白粉行业推荐安纳达(0.31元/股)、佰利联(0.23元/股)(钛白粉价格每上涨1000元/吨)。东北证券

休闲服务：国内旅游继发力荐10股

春运:2017全国旅客发送量预计将近30亿人次。国家发改委新:预计2017年春运全国旅客发送量将达到29.78亿人次,比上年增长2.2%。其中,道路运输25.2亿人次,增长1%;铁路运输3.56亿人次,增长9.7%;民航5830万人次,增长10%;水运4350万人次,增长2%。新三板资本温床孕育在线旅企增长迅速。2017年伊始,在线旅游企业在新三板频繁进出。线上旅游板块营收增速最为显著,已远远超过其他板块。B2B企业也逐渐发力,在线旅游B2B平台票管家(上海)电子商务股份有限公司16年12月30日宣布,正式挂牌新三板而17年1月4日,驴妈妈母公司景域文化宣布摘牌退出新三板。

国家旅游局:2016年全国819家旅行社受处罚。今年以来,国家旅游局旅游市场秩序“顽疾”,严惩旅游违法违规行为。对于“不合理低价游”的旅行社,以游客投诉为重要线索来源,投诉一起,严查一起。2016年全国共查处违法违规案件1324起,行政处罚819家旅行社,其中吊销61家旅行社经营许可证,责令停业整顿、没收违法所得并处罚款旅行社65家,责令改正并处罚款旅行社693家。

投资策略

1.国内休闲游和主题公园:看好景区+休闲模式需求,迪士尼对长三角周边游的正向外部性效应明显,建议关注峨眉山、长白山、大连圣亚、宋城演艺、三湘股份、中青旅。

2.出境游:受益于出入境游和免税品行业潜力,建议关注众信旅游、中国国旅。

3.国企改革:各地积极推动旅游资源重组和整合,地方经济提振预期加强,建议关注云南旅游、桂林旅游。东北证券

电力设备：充电桩规划超预期荐5股

今年各大央企的充电桩投资量有较大幅度的增长。预计国家电网的充电桩招标将于近期启动,也将有较大增长,国家电网电子商务平台发布了《关于2017年集中采购计划预安排的公告》,2017年国网将进行6个批次充电桩的招标,较2016年的3次,有翻倍的增长。同时预计南方电网、铁塔公司等其他央企也将跟进,逐步布局充电桩运营市场。

盈利能力稳定

此前虽然有充电桩安装补贴政策,但各地政府实际下发补贴的进度较慢,大部分地区补贴并未到位,因此充电桩的补贴标准并不会有大的调整,而且补贴资金可能在2017年上半年开始陆续拨付,显著改善。

大功率充电桩成为技术趋势

消费者的需求促使新能源汽车续驶里程,载电量不断增加,充电时间不断缩短,充电桩的功率必须不断提高,大功率充电桩成为技术趋势。

推荐受益弹性较大,估值较低的设备公司:和顺电气、许继电气、科士达;以及具有运营资源优势的公司:北巴传媒,合康新能。中信建投

交通运输：央企混改方案陆续落地荐12股

中央经济工作会议之后,重点行业混改提速,2017年将是混改的落地和重点突破之年,国资委已经部署了2017年改革计划,力求包括集团层面在内的混合所有制改革有所突破,在电力、石油、天然气、铁路、民航等领域迈出实质性步伐,抓好10家中央企业子企业混合所有制员工持股试点。1月3日,铁总在继交通部?供给侧改革?部署之后推出?铁路混改?工作计划,并明确普客票价调整和铁路土地经营开放的计划。依据我们近五年以来的铁路改革研究,我们判断铁路改革将成为垄断行业改革的翘楚。随着改革细则的不断落实,整体上市、混改、员工持股等将加快探索并取得更多改革成果,相关公司混改方案将逐步落地,关注中储股份和外运发展。另外我们预测一季度快递行业将继续保持大约同比40%高速增长。交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股,同时兼顾改革重组推进。本周组合:中储股份(600787)、外运发展(600270)、广深铁路(601333)、铁龙物流(600125)、湘邮科技(600476)、申通地铁(600834)、保税科技(600794)、新海股份(002120)、艾迪西(002468)、传化智联(002010)和深圳机场(000089)。

物流组合具有长期战略性投资机会,我们长期维持战略性看好?互联网+流通?变革继续深入发展,关注长期配置机会:1、普洛斯进入战略变革的中储股份(600787);2、无车承运人平台发展的传化智联(002010);3、农产品流通节点型公司代表农产品(000061);4、跨境电商物流发展代表和空地物流网络代表的外运发展(600270);5、消费渠道供应链整合平台发展的怡亚通(002183)同时关注其定增审批进度。东北证券

传媒：把握超跌主题机会荐4股

顶级内容公司将充分受益于流量集中度提升、视频网站付费崛起。一方面视频网站活跃付费用户2016年已经达到7000万,无论是综艺、传统电视剧、网剧都呈现头部内容流量集中化趋势,因此在线视频网站拥有提升付费用户总量的强烈动机,爱奇艺2015年收入为52.96亿,但成本高达76.7亿,其内容购置成本增长高达136%。另一方面,传统卫视渠道伴随电视投放预算的下滑,广告主对头部内容更加渴求。从CTR近三年统计的数据来看,电视端广告的投放呈现逐年下滑态势,受到互联网及宏观经济的冲击,广告主对于电视节目广告投放更加谨慎、理性,对于头部内容更加渴求。这导致了在总体电视广告投放量下滑的情况下,现象级综艺冠名费、特约赞助费却一路走高的产业格局。

传媒板块目前动态估值为45倍左右,处于历史平均水平,但较2013年初历史最低水平仍显略高,因此在目前行业增速预期放缓、新股发行加速标的稀缺性降低、估值不断下台阶的情况下,我们的策略为保持谨慎,自下而上选择业绩确定性较高、估值合理的个股,积极把握相关超跌标的。同时关注一季度业绩有望超预期个股。

推荐标的方面,重点关注:

1)唐德影视(确定性高成长,受益于头部内容流量集中度提升、视频网站付费崛起,目前市值93亿,考虑定增8.17亿,26xPE,超跌品种积极把握);

2)中文传媒(手游出海龙头,估值17xPE,业绩弹性大(智明销售费用率每下降3%,预测增厚2亿业绩),有望成为传媒混改第一股);

3)游族网络、恺英网络(一季度业绩有望超预期)。中泰证券

军工：看好一季度军工行情荐11股

继续看好一季度军工行情,震荡中择机买入。*ST黑豹如继续下跌将是买入良机。

1、我们继续看好军工行业一季度的改革受益机会和主题性投资机会,两会改革预期和国际形势变化将是主要驱动因素。

2、我们建议在市场震荡中寻找买入机会,重点推荐成长弹性和估值俱佳的四创电子、中直股份等。同时看好估值优势突出的中航机电、航天电子、北方创业等。

3、民参军公司2017年可能有所分化,我们继续推荐山东章鼓和全信股份,建议震荡中择机买入。同时看好泰胜风能、尤洛卡、雷科防务等中长期投资机会。

4、st黑豹如继续下跌将是买入良机。我们认为黑豹此次重组成功后合理市值区间300~400亿元,目前处于估值下限水平。我们认为如果股价继续下跌,20元左右将是买入良机。提示注意重组的时间风险。银河证券