对话|拍拍贷出海上市 CEO张俊解密爆发性增长三大动因

凤凰网WEMONEY讯  “上市像是一场成人礼，很开心，但也意味着有更多的责任。”美国东部时间11月10日，拍拍贷CEO 张俊在接受凤凰网WEMONEY等媒体采访时表示，希望将拍拍贷做成百年老店。

拍拍贷上市现场

当天，这家有着“中国首家网贷平台”之称的互联网金融企业，正式登陆美国纽约证券交易所（NYSE，下称“纽交所”）。拍拍贷（NYSE：PPDF）开盘价报13.3美元，较13美元的发行价上涨2.3%，最高价涨至14.63美元，随后低走，收盘于13.08美元。

拍拍贷此次共对外公开发行1700万股ADS，即8500万股A级普通股。拍拍贷本次融资总额达2.7亿美元，其中包括公开发行股票融资2.2亿美元和向新鸿基私募融资5000万美元，还授予承销商最多255万股ADS的超额配售权。瑞士信贷和花旗银行担任拍拍贷IPO的承销商。

至此，拍拍贷成为继宜人贷、信而富、趣店之后，又一家在纽交所挂牌上市的中国金融科技公司。

业内人士认为，互联网金融企业上市的好处之一就是增信。以纽交所为例，能否上市的关键条件之一，是美国证监会SEC对企业的审核结果，而SEC相当关注财务数据和风险披露的真实性、准确性，甚至优先级高于企业的商业模式。

张俊对上述说法表示肯定，“一方面，上市能让公司未来的管理、运营更规范、更透明；另一方面则体现在品牌上，会有更多用户从不同渠道知道你，可有效地获取用户信任。”张俊直言，此外，在公司发展需要资本的助力时，也能得到更多的支持。

顾少丰为何成最大赢家

伴随拍拍贷上市，其背后的神秘富豪也浮出水面。

前排为顾少丰，后排左起李铁铮、张俊、胡宏辉。

根据拍拍贷更新后的招股书，顾少丰持股比例为28.3%，远高于其他三大联合创始人：张俊（首席执行官，5.9%），胡宏辉（首席营销官，5.6%），李铁铮（首席风控官，2.4%）。IPO后，顾少丰累计投票权更高达56.2%。

公开资料显示，顾少丰毕业于上海交通大学。2007年联合创办拍拍贷，担任首席执行官一职；2011年1月，担任拍拍贷首席技术官；2014年8月，担任拍拍贷首席战略官。目前，顾少丰担任拍拍贷的战略顾问。

凤凰网WEMONEY注意到，上市当天，顾少丰低调现身。提及为何顾少丰成为最大赢家，张俊表示，“股权分配基于创业初期的情况，当时顾少丰比较有钱，投的钱最多。”

另据知情人士透露，顾少丰是拍拍贷的“一号员工”，虽然沉默寡言，露面不多，但在公司的战略方向上把握能力强。

不靠现金贷上岸

值得注意的是，由趣店上市引发的现金贷风波正在持续发酵，多家涉及现金贷业务的平台被卷入其中，拍拍贷也不例外。

根据招股书，截至2016年12月31日，拍拍贷净利润约为5.01亿元人民币。在截至6月30日的2017年上半年，拍拍贷净利润约为10.49亿元人民币。另据拍拍贷最新公布的数据，2017前三季度净利润为15.9亿元。

凤凰网WEMONEY注意到，目前拍拍贷主要提供三类产品：标准贷款（P2P业务）、现金贷和线下消费分期贷款。在2017年撮合交易额中，标准贷款产品占比81%，现金贷占比12%，是主要的两类产品。

对此，有观点认为，拍拍贷是靠现金贷上岸。

“这个观点我不认同，现金贷一直没有明确的定义。按照我的理解，可能更多是指小额短期的借款，但我们并不是这样，大家对我们有误会。”张俊强调，拍拍贷的战略一直很清晰，主要给用户提供General purpose loan，即一个用户可以自由选择金额、期限的分期的产品，叫做一般目的贷或者通用目的贷款。而这与目前大家所说的现金贷有很大区别。

张俊将拍拍贷在利润方面的爆发性增长归结为三个原因：持续的科技投入，促使效率得到提升，最终出现指数级的增长；市场的不断成熟以及用户对于线上消费信贷产品的接纳；监管政策出台，不少从业者退出，新用户流向拍拍贷。

科技输出或成新盈利增长点

近年来，越来越多的互联网金融企业在实现自身C端业务迅速发展的同时，开始谋求向B端扩张，做B端机构的生意。张俊透露，待时机成熟，拍拍贷也会考虑技术输出。

入局者芸芸，拍拍贷在技术上有何差异化优势？张俊以风控系统为例进行说明。

“我们的独到之处在于巨大的数据库和非常细的维度，目前拍拍贷正在重点打磨‘魔镜’风控系统，未来会考虑输出到城商行等金融机构。”张俊认为，技术输出的关键在于是否有足够多的数据，积累了多少用户，以及模型是否更精准。

公开资料显示，2014年，拍拍贷开始研发集大数据、云计算和人工智能等科技为一体的“魔镜”大数据风控系统，于2015年正式上线投入使用。借助过去十年积累的原始数据，魔镜可从上千个维度对900多万借款人进行综合风险评估。（凤凰网WEMONEY 张颖馨/文）