张立钧：金融科技普惠效果还没达到 却达到了普惠欺诈

普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人张立钧

凤凰网财经讯 2017年12月2日-3日，以“决策与市场”为主题的第六届凤凰网财经峰会在北京举行。会议邀请到政商学等各界嘉宾，围绕十九大后中国经济改革、金融和产业发展方向等议题进行探讨。

普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人张立钧在12月3日下午的“金融科技与未来”圆桌对话上表示，现在有很多打着所谓的金融科技旗号的公司，甚至在海外上市，市场也很好。他表示自己一直在呼吁，“现在很担心我们金融科技本来是应该带来的是一个普惠。现在真正的普惠的效果还没达到，达到的是一个普惠的欺诈。”

至于原因，他表示，看现在P2P也好，ICO也好，还有消费贷，所有这些产品都是面向社会最弱势的群体。这些人群对所谓的金融最基本的回报是不太清楚的，往往这帮人（都是社会的大妈，大爷）被忽悠的是最多的。

以下为张立钧发言实录：

张立钧：谢谢主持人，传统金融机构，金融科技如何不在传统金融机构推广使用，对于整个它带来的场景也好，效果也好，肯定是有很大的折扣的。其实中国这几年它的冲击，你可以把它成是一个相当于农村包围城市的效果。其实我们最开始的所谓金融科技的运用，更多是在长尾客户，不管是支付宝也好还是第三方支付，还是一些线上的各种理财产品，还是其他的消费贷，信贷，更多的是一些长尾客户，传统金融机构不太愿意的。“二八定律”里面，80的客户原来没有带来很多价值，但是现在他的这种效率，通过科技的效率，达到了效果，普惠的效果也好，还是利润的效果，其实已经产生了颠覆传统的“二八定律”的思维。所以现在传统的金融机构必须去考虑这个事情。

其实传统的金融机构对于我们讲的金融科技也好，科技金融也好，其实它一点都不陌生。70年代末80年代初金融科技1.0就已经发生了，只不过大家没讲，那个时候是什么呢？叫IT+金融，我们中后台的整个IT的电脑化，这也是金融科技，大家没有去想这个事情，因为它都在中后台，它帮助传统金融机构提升了整个金融的效果，中后台处理的效应。进入2.0是从互联网出现之后，金融科技的2.0，就是互联网+金融，很简单，它是更多的渠道的创新，但是它没有到更深层次的，我们现在金融机构所面临的就是3.0，什么概念？

就是我怎么样用大家现在都在谈的ABCD人工智能（AI）、区块链（Blockchain）、云计算（Cloud Computing）、大数据（Big Data），关键是怎么样去提升客户的体验，因为我们传统的金融机构都是往往以产品为中心，渠道为王，这是过去的。现在每个人都在讲客户为中心。那什么是客户为中心？场景化的营销，客制化的定制，怎么样把金融的产品嵌入到我们的衣食住行，日常的生活当中，怎么样运用这些大数据的分析，人工智能的手段，我们一直在强调的这些科技嵌入到我们日常的生活当中，这是传统金融机构要去考虑的，而且他们其实很多也在做的。包括最近今年推出很多银行做的智能投顾的产品，大家可以看到这里面有很多金融科技的影子在里面。

于盈：有什么样的主要的应用场景呢？

张立钧：一个是，应用场景其实非常多，比如说消费金融这一块，我知道消费贷，现金贷最近都在风口上面，那是因为我们传统的金融机构其实没有很好的融入进去，因为传统的金融机构还是对于这些产品的设计，它如何去了解客户我们讲QYC他是有很多基础在这里面的，我再加上大数据的运用，我对这些产品的推销，产品如何了解客户，针对适合的客户去提供适合的产品，用适合的渠道，我们讲CPC，我们跟客户讲的这个战略里面， CPC，你怎么样把客户产品渠道三者的一个优化。其实很多比如说消费贷，装修贷，教育贷，旅游贷，其实传统的金融机构这里面我们传统模式是没有这些场景的。

但是你跟这些行业去结合，跟他们结合在一起，推出这些产品，就有这些场景的应用在内。

我补充几点，其实我最近也在谈一个想法，刚才您提到虽然有些他并不是真正的科技公司，但是确实有很多打着所谓的金融科技的旗号，甚至在海外上市，市场也很好。我一直在呼吁，我现在很担心我们金融科技本来是应该带来的是一个普惠。现在真正的普惠的效果还没达到，达到的是一个普惠的欺诈。

为什么？因为你看P2P也好，ICO也好，还是消费贷，所有的这些产品都是一个社会的最弱势的群体，这些人群对所谓的金融最基本的回报是不太清楚的，往往这帮人（都是社会的大妈，大爷）被忽悠的是最多的。

所以监管的角度，这里面有几个方面，很多是本质性的，不管是金融科技还是传统的金融，我觉得有几点监管需要去考虑的，一个是投资者教育以及投资者保护的问题，这在中国是非常缺乏的。

第二点，刚才几位嘉宾谈到，从业者最基本的从业资格，及他的行为规范，这个是没做到，我们现在在做很多P2P或者消费贷，我们接触一些客户，我是拒绝为他们服务的。

第三点，随着金融科技，他突破行业，突破地域，突破物理网点的限制之后他所能够覆盖的人口越来越广，但是我们的监管还是沉淀在传统的机构监管和及属地监管的概念上。很多地方小微牌照，信贷牌照，小微的网贷牌照是地方金融办发放的，每个地方的监管的理念及监管的尺寸是不一样的。

但是它的牌照完全是可以跨境的，因为互联网小贷完全可以到全国去做的。所以这也就是为什么这次他卡住，地方不准再发放这一块，他也考虑到这个监管走向。其实最近有这个趋势，我想在金融稳定发展委员会的大的框架下面，不管是最近出台的我们讲大资管，还是这次的消费金融这些网贷，它都是有走向功能监管跟所谓的行为监管的一种变化。

这一波的变革过程当中，有一些传统的，我们现在看网点，基本上传统的零售的业务，百分之九十几都是离柜的，都是数字化，传统的做这些工作的人是要被变革的，所以我们帮很多客户在做一些咨询的时候，比如说帮他们做网点的战略转型，很重要的一点，一个是你网点的布局，你怎么样跟生态圈里面其他去合作，因为这里面未来在共享跟分享经济下面，首先是考虑的是我们讲只求使用，不求拥有。

第二个里面的这些人，应该更多的不是交易型的，更多的是一个知识型，或者顾问型的，因为如果到你网点里面，肯定是有相对复杂的问题，而不是交易型的问题。所以这里面可以看到，这样的一个转型正在发生。刚才钱院长也提到人工智能，两周前我在香港Fintech论坛上，我做一个主题发言的时候就提到，传统的所谓的积极主动管理的基金，大家都知道，在华尔街，90%是树于被动型管理的基金，这些人围绕着主动管理的，你说分析员也好，基金管理人员也好，会受到很大的冲击。