走向合规背后的“千企一面” 网贷平台如何实现同质化破局？

凤凰网WEMONEY讯 2017年，整个网络借贷行业可以说一半是冰，一半是火。在严监管与强整顿之下，网贷平台合规压力剧增，已有人黯然离场；与此同时，坚持自身发展逻辑的平台，正逐步“消化”新规，在走向多元化、综合化的路上，得到资本认可。

然而，不容忽略的是，在多重因素影响之下，P2P行业在获客渠道、发展策略等方面出现了同质化趋势，接下来如何实现破局？整个行业将走向何方？在凤凰网WEMONEY联合艾瑞咨询日前发布的《2017年中国网络借贷行业研究报告》（下称《报告》）中，或可一窥端倪。

增“量”到增“质”之变

业内普遍将2007年作为中国网贷行业的发展元年，这一年，被称为国内首家P2P平台的拍拍贷在上海成立。此后，各路机构纷纷入局，行业进入快速发展阶段。数据显示，2016年中国网络信贷用户数量达1.6亿人，预计未来会以15.9%的年复合增长率快速增长。不过，高速发展背后的隐患也在逐一曝露，P2P平台业务违规、恶意跑路、涉嫌诈骗等负面事件频发。

针对行业乱象，监管部门在探索和实践中逐步摸索出P2P业务的管理逻辑。自2016年起，监管陆续出台与网络借贷相关的政策文件，从机构定位、资金存管、备案管理、信息披露等方面对P2P进行了细则上的严规，网贷行业步入合规发展时代。

目前，我国已构建网贷监管“1+3”的制度框架（《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》），这标志着较为完善的网贷行业制度政策体系已初步形成，自此监管有法可依、行业有章可循。

P2P行业逃离“裸奔”时代，在监管及庞大的网贷需求推动下，整个行业从最初的爆发式快速增长，逐步回归理性增长。根据《报告》，2016年，中国P2P交易规模达14955.1亿，P2P投资用户规模为1271.0万人，借款用户规模为876.0万人，人均借款金额15万元，人均投资金额5.1万元，综合收益率下降至10.5%。

值得注意的是，《报告》显示，2016年，中国P2P投资用户规模为1271.0万人，借款用户规模为876.0万人，预计未来会继续保持增长趋势。与此同时，自2013年至今，中国P2P投资用户规模始终大于借款用户规模。

此外，自2016年开始，P2P的人均借款金额跌至20万以下，主要原因是2016年出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元。而从P2P平台角度来看，借款限额变相取缔了大额标的，部分P2P平台开始将自身业务转向消费金融领域。

“破局”同质化

毫无疑问，整改、转型、合规已成为当下网贷行业的主旋律。在“马太效应”下，优胜劣汰之势愈发明显，行业集中度进一步加强。

然而，根据《报告》，P2P行业也显现出在运营资质、获客渠道、发展策略和运营模式四方面的同质化趋势。具体来看，在运营资质上，电信业务经营许可证、备案登记、银行资金存管已成为平台合规运营的“标配”；获客渠道上，随着线下宣传推介的禁止，P2P平台的获客渠道将逐步完成从线上线下到线上的转变；发展策略上，不少平台均采取集团化升级，剥离P2P业务，布局子品牌等，资产端转向消费金融也成为很多平台的选择；在运营模式上，存在盈利模式、担保模式、存管模式等同质的情况。

如何破局？目前来看，P2P平台所采取的应对策略，在资产端表现为垂直领域细化以及更精细的用户分层与定价。首先，深耕垂直领域，挖掘更为细分的市场，以此形成差异化竞争；其次，采取精细化运营，通过技术压缩风控成本，实现更精细的用户分层和风险定价。而在资金端上，P2P平台的策略则主要表现为多元业务布局以及发力线上营销。

以PPmoney网贷为例，其已布局车贷、3C消费金融等多个领域。截至2017年第三季度，平台注册人数超过1300万。此外，PPmoney万惠集团旗下万惠三农则通过进入农村金融领域，利用科技手段实现精准助农，为传统金融机构覆盖不到，服务不好的中小农户，解决生产资金和销售渠道的困难。

无独有偶。成立于2012年的有利网，将3C消费金融和汽车金融市场作为资产选择的重点，在为小微企业、中低收入人群、蓝领人群、三农发展提供资金的同时，也为有投资需求的用户提供理财渠道。截至目前，有利网累计成交额突破650亿，累计服务310万借贷人。

此外，包括你我贷、微贷网、和信贷等在内的多家网贷平台，均通过深耕信用贷款、车贷、消费金融等多个垂直细分领域，并利用大数据、人工智能等实现风险控制，谋求“同质化”下的差异发展，同时为整个行业注入“强心针”。

值得一提的是，《报告》还指出了P2P行业未来发展的两个趋势：一方面，数据监管有待补位，数据市场门槛或提高。另一方面，P2P平台将加强与第三方支付公司的场景结合。为了实现资产端的开拓，P2P平台会主动寻求信贷资源，该转变的可实现路径之一便是与第三方支付公司开展合作，依托支付公司的丰富场景快速实现信贷与消费的对接。换句话说，未来第三方支付公司在P2P业务中的角色，将会由原先的支付通道向前端业务发展。（凤凰网WEMONEY 辛蒯/文）

点击查看：《2017年中国网络借贷行业研究报告》