智通港股早知道︱4月9日

原标题:智通港股早知道︱4月9日

【智通观点】

1.近期市场的重心始终围绕着贸易战，坦率讲，看的有些疲劳了，中美态度表面上看多变，让市场也跟着上蹿下跳，但一个是走向基本是确定的，之前也说过很多，另一个是市场波动加大的情况下，防御重于进攻，降低仓位、优选个股、提升确定性是操作上的核心。

2.最近的市场也比较清晰，核心在于防御。涨的多的一个是必须消费品(包含医药)，一个是极低估值高增长的周期品。前者最近几个月已经说过很多次，只是现在兑现的比较明显罢了。而后者就很很有意思了，典型的代表就是水泥和挖机。水泥很简单，提价逻辑，尤其是华东地区只要继续提价，水泥股就一直很强，关注价格第一。如果看大的供需结构，是无法把握水泥行情的。市场之前对于基建和地产一直有些疑虑，其实这个目前这个点上依然争议很多。但挖机三月份销售超预期，如果拉出来过去三年的挖机生产和销售数据，发现三月份的销售实际上是在同期高基数的基础上的，2017年3月份的销售是21389台，而2018年三月则是38261台，而在市场启动之前，2016年的月均销售只有5860台，2017年11481台。太宏观和远期的东西看不明白，这个数据至少推动工程机械最受益的个股创新高应该是大概率事件。至于细节部分的大中小挖机销售结构、零部件短缺问题也可以验证，在这里不赘述。

【公司要闻】

1.中滔环保(01363)获控股股东徐湛滔增持450万股

2.正通汽车(01728)4月6日耗资3574万港元回购600万股

3.中国擎天软件(01297)4月6日耗资1295.59万港元回购485万股

4.复星国际(00656)4月6日斥资1025.19万港元回购60万股

5.华地国际控股(01700)4月6日斥资989.5万港元回购513.3万股

6.北控水务集团(00371)4月6日耗资847.58万港元回购200万股

7.和谐汽车(03836)4月6日耗资678.2万港元回购140万股

8.新城发展控股(01030)4月6日斥资652.69万港元回购102.2万股

9.博雅互动(00434)4月6日耗资613.72万港元回购193.4万股

10.远东发展(00035)4月6日耗资132.44万港元回购30万股

【财报速递】

1.创维数码(00751)：创维数字预期一季度净利同比增长78.58 %–159.75%至5500万元–8000万元

2.比亚迪股份(01211)3月实现销量约4.32万辆

3.瑞安房地产(00272)首季合约物业销售额增长66%至16.38亿元

4.龙源电力(00916)3月完成发电量约474.03万兆瓦时 同比增加19.03%

5.花样年控股(01777)3月销售额增18%至15.21亿元

6.旭辉控股集团(00884)首季合同销售增长16.6%至271.2亿元

7.长城汽车(02333)3月实现销量8.82万辆 同比增长3.30%

8.万科企业(02202)3月销售额同比下降20.36%至506.8亿元

【行业信息】

1.【人民日报：我国能源结构正由煤炭为主向多元化转变】人民日报今日刊文称，近年来，我国清洁能源持续扩容，清洁低碳、安全高效的能源体系正加快构建。党的十八大以来，我国煤炭消费比重下降8.1个百分点，清洁能源消费比重提高6.3个百分点。2017年，非化石能源和天然气消费比重分别达到13.8%和7%，累计上升4.1和2.2个百分点;电能替代量达1000亿千瓦时以上，天然气替代量达300亿立方米。日前召开的中央财经委员会第一次会议指出，要调整能源结构，减少煤炭消费，增加清洁能源使用。

2.【3月挖掘机械销量同比涨幅78.9% 继续超市场预期】根据工程机械工业协会统计数据，2018年3月共计销售各类挖掘机械产品38261台，同比涨幅78.9%。

3.【中国智能手机一季度出货量同比下降27%】工信部旗下中国信息通信研究院发布《2018年3月国内手机市场运行分析报告》。报告显示，2018年1-3 月，中国智能手机出货量为8187.0万部，同比下降27.0%。

4.【上海20个一手楼盘批量入市 开发商积极出货】随着开发商不断拿到预售许可证，上海一手房市场交易量入春。近期，包括翠湖天地、金茂府、融创滨江壹号院、上海院子、仁恒西郊花园等超20个楼盘都相继拿到预售证。经历很长一段时间的供应较少以后，上海一手房市场供应开始回暖。从推盘量看，3月入市面积为39.4万平方米，环比增310.4%。当期一共有13个项目入市，格局上虽然刚需占重要比例，但是一些中高端改善项目开始入市，同时4月入市的中高端项目开始不断增加。

5.【发改委：前2个月天然气进口量增长40.5%】发改委发布2018年前2个月天然气运行简况，据运行快报统计，1-2月，天然气产量265亿立方米，同比增长4.9%;天然气进口量197亿立方米，增长40.5%;天然气表观消费量458亿立方米，增长17.6%。

6.【我国规模以上电子信息产业规模达18.5万亿元】工业和信息化部副部长罗文8日在深圳举行的全国电子信息行业工作座谈会上透露，2017年我国规模以上电子信息产业整体规模达18.5万亿元，手机、计算机和彩电产量稳居全球第一，在通信设备、互联网等领域涌现了一批具有全球竞争力的龙头企业。

7.【发改委：1-2月全国用电量增速创5年来新高】发改委数据显示，1-2月份，全国全社会用电量1.06万亿千瓦时，同比增长13.3%，增速较去年同期提高6.9个百分点。

8.【上月内蒙古煤炭价格小幅下降 4月预计还将小幅回落】从内蒙古自治区价格监测中心获悉，据各盟市上报的能源价格监测数据显示，3月，内蒙古动力煤坑口结算价、电煤购进价格均小幅下降。据介绍，3月内蒙古动力煤平均结算价格为217.09元/吨，较2018年2月份下降1.21%。自治区价格监测中心分析认为，4月，煤炭进入传统需求淡季，煤炭需求进一步减弱，但生产持续恢复，且港口、电厂库存均较高，预计价格还将小幅回落。

9.【去年中国机床行业利润增近两倍 但仍有三成企业亏损】中国机床工具工业协会当值理事长龙兴元8日在上海表示，2017年，中国机床行业利润总额同比增长192.6%，其中金属加工机床利润总额更是同比增长579.7%，但与此同时，全行业亏损企业占比仍达33.8%。“但当前，中国机床行业上游成本加大、下游产品价格同步提升，使企业处于微利或亏损状态，而企业适应市场中高端需求的能力也不足”。

10.【一头猪亏损超200元：猪周期下行伤农 承压产业链生变】商户收购毛猪的价格已跌到了5.2元/斤，一般情况下高于6.5元/斤才能赚钱。今年以来玉米、豆粕等饲料加工也在持续上涨，导致养一头猪亏损超过200元。4月3日国家发改委在官网上称，正密切关注生猪生产和市场价格走势，执行相关调控预案，防止生猪价格持续过度下跌，促进生猪生产平稳发展。(中国经营报)

11.【公安部拟规定：互联网服务提供者窃取个人信息 不构成犯罪也将受罚】公安部近日就《公安机关互联网安全监督检查规定》公开征求意见。意见稿拟规定，互联网服务提供者窃取、非法出售、非法提供个人信息，即使不构成犯罪，没有违法所得，也将被处以最高一百万元的罚款。

12.【全国废纸价一夜之间最高再涨200元/吨】2018年4月7日全国近46家造纸厂的最新废纸收购价显示，涨价的区域主要集中在华东地区，涨幅30-100元/吨不等;华北地区，涨幅在40-100元/吨不等;华南地区，涨幅20-200元/吨不等。

【资金流向】

港股通通道关闭，4月9日恢复开通

【主要股东增减持】

兖煤国际(控股)于3月29日在场内以每股平均价4.8元增持浙商银行约4.2亿股，

涉资约20.1亿元，持股量由13.54%升至20.51%。

正通汽车(01728)于2018年3月28日及29日获王木清增持合共200万股，最新持

股数目13.83亿股。

蒙牛乳业(02319)于3月29日获澳洲联邦银行增持506万股，最新持股数目约

2.01亿股。

中海石油化学(03983)于4月4日获澳洲联邦银行增持330万股，最新持股数目约

3.56亿股。

利丰(00494)于4月3日获澳洲联邦银行增持612万股，最新持股数目约5.94亿

股。

石四药集团(02005)于3月28日获瑞银集团增持401万股，最新持股数目约1.81

亿股。

膳源控股(01632)于4月4日获林均恒增持46万股，最新持股数目1,122万股。

雷蛇(01337)于2018年4月3日及4日被许庆裕合共减持120万股，最新持股数目

8,985万股。

中国中铁(00390)于4月3日被摩根大通减持5,312万股，最新持股数目约2.21亿

股。

同仁堂科技(01666)于4月4日被Aggregate of Standard Life Aberdeen plc

affiliated investment management减持83万股，最新持股数目4,978万股。

港华燃气(01083)被澳洲联邦银行减持82万股，最新持股数目约1.93亿股。

【大行评级】

瑞信：预测华晨(01114)可受惠加征关税 目标价24.5元

小摩：中国加徵美关税将推高亚太化工价格 荐中石化(00386)及上石化(00338)

大和：升友邦(01299)目标价至88元 重申“买入”评级

大摩：洛阳钼业(03993)对钴价前景乐观 吁“增持”

大摩：升三生制药(01530)目标价至21元 维持“增持”评级

中金：维持中国移动(00941)“中性”评级 目标价70元

汇证：上调复星医药(02196)目标价至58元 评级“买入”

花旗：维持中移动(00941)“买入”评级 目标价95元

瑞银：降联想集团(00992)目标价至4.5元 维持“中性”评级

德银：下调中国通号(03969)目标价至8元 评级“买入”

野村：升三生制药(01530)目标价至19.3元 维持“中性”评级

高盛：升工行(01398)评级至“买入” 降农行(01288)评级至“中性”

【交易闹铃】

ZT TECH GP(08511)招股中，爱世纪集团(08507)、MS CONCEPT(08447)定

价日。

安科系统(08353)、MAYER HOLDINGS(01116)公布业绩。