这个板块竟然跌的比传媒股还惨！行业洗牌或将持续半年

原标题：这个板块今天竟然跌的比传媒股还惨！行业洗牌或将持续半年

董添黄鹏

今日（6月4日）跌幅最惨的并不是受范冰冰“阴阳合同”事件波及的影视股，而是一直被视为新能源发展标杆的光伏概念股。

尽管市场将矛头指向了6月1日出台的光伏新政，但业内人士表示，光伏板块的下跌并非始于今日，且新政会加速国内光伏企业的整合调整，市场份额将向有技术实力和资金实力的企业集中，未来行业龙头企业将获得更多的机会。

史上“最严”光伏新政

6月1日，国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委联合正式发文《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，针对今年国内光伏电站建设规模、降低补贴强度等方面施行新政策。这一通知被业界解读为“最严苛光伏新政”。

国家能源局新能源司和国家发展改革委价格司负责人表示，这几年普通光伏电站发展很快，部分地方出现弃光问题。根据当前发展实际，明确暂不安排各地普通电站建设规模。这既是缓解消纳问题，也是为先进技术、高质量光伏发电项目留下发展空间。

中信证券认为，本次光伏政策重大调整的核心出发点在于严控光伏补贴。其严厉性主要体现在三点：

1）随着2018年暂停下发普通光伏电站规模指标，下半年光伏电站建设规模将被严格限制，此前备受期待的“1231”抢装也将不复存在，甚至可能对19-20年光伏装机产生影响。

2）分布式光伏列入指标管控：分布式光伏指标仅10GW，且包含户用光伏，而根据国家能源局统计，今年1-4国内分布式光伏并网规模达8.75GW，考虑5月份仍有大量分布式光伏项目并网，目前年内分布式光伏指标已基本用完，之后大量工商业和户用屋顶项目将处于搁置状态。

3）电价下调叠加竞价上网：对于上网电价和度电补贴下调5分/kWh，在降幅上仍较为缓和，与行业成本下降规律基本同步。但此次电价下调不设缓冲期，采取政策下发后立即执行的方式，且进一步要求普通光伏电站必须竞价上网，对新建电站收益水平将造成较大压力。

光伏公司积极应对

针对光伏新政的影响，福斯特董秘章樱接受中国证券报（ID：xhszzb）记者采访时表示，今年国内新增光伏装机量比预期降低，公司下游客户组件企业的行业竞争加剧，出货量会减少，从而影响到公司胶膜出货量的减少。但下游对提升组件功率及可靠性的需求不断提升，公司的胶膜新产品白色EVA和PO胶膜的需求增长迅速，未来胶膜新产品的销售有望弥补普通胶膜出货量减少带来的损失。

章樱表示，该政策出台后，大量从业企业会被迅速淘汰，短期内会加速国内光伏企业的整合调整，市场份额将向有技术实力和资金实力的企业集中，未来行业龙头企业将获得更多的机会。

晶盛机电董秘陆晓雯接受中国证券报（ID：xhszzb）记者采访时表示，目前还在评估（光伏新政的影响），完成后会对外发布。5月31日在接受机构调研时，公司称在持续投入研发，开发更高效的设备和组件等新产品，如日前在2018SNEC太阳能展推出的全球首款六边形“蜂巢”系列新型单晶高效光伏组件。

另外，林洋能源称对公司影响较小，在新政下，公司存量电站属于优质资产；京山轻机称，短期对子公司苏州晟成有些许影响，目前公司正在评估；科士达称，光伏政策调整，今年全国光伏整体装机量预期会下调，公司会加大海外光伏业务的拓展；正泰电器称，光伏新政短期来讲，对整个光伏行业还是有一定影响。

中国光伏行业协会也在官方微信发布消息称，经中国光伏行业协会再次向行业相关主管部门了解，已取得2017年普通地面光伏电站指标的项目，在今年6月30号前并网的，仍执行2017年标杆电价。这意味着，普通地面光伏电站，仍执行630政策。

光伏板块近期“异动”明显

今日，光伏概念的股票开盘迅速跌停，阳光电源、通威股份等甚至是开盘一字板跌停。收盘时，金风科技跌停，杉杉股份下跌8.39%。光伏相关的指数均名列跌幅榜首位。

从今日市场龙虎榜来看，光伏相关的股票遭遇了机构的大量卖出。

晶盛机电

通威股份

中环股份

事实上，光伏相关的股票下跌并非始于今日。

Wind数据显示，5月以来，太阳能发电概念股中有13只个股出现了明显的异动。6月4日，上述“涨跌幅偏离值达7%”的个股龙虎榜显示，卖方以机构户为主。板块个股走势整体较弱。以中环股份为例，卖方前五名中，有四名都是机构专用户。

值得注意的是，板块个股买方营业部中，有的出现深股通等抄底资金的身影。以科士达为例，股票龙虎榜显示，买方第一名为深股通专用账户，共买入604.73万元，占比7.69%。

光伏行业进入洗牌期

Wind数据显示，截至6月4日，19只太阳能发电概念股发布2018年中期业绩预告，13家预喜，略减的有5家，续盈的有5家，预增的有3家，行业整体保持了较高的盈利性。

部分太阳能发电概念股中期业绩

中信证券建议，由于政策“急刹车”，短期内光伏市场空间萎缩将加剧行业竞争，产业链价格将承受较大压力。但中长期看，本轮行业洗牌持续时间将在6-12个月，优势龙头经历风雨洗礼后将愈挫愈强，持续看好通威股份、正泰电器的短期抗风险能力和中长期高成长性。

安信证券认为，在光伏新政下，各产业链上企业将加速洗牌，拥有先进产能与技术、低成本优势的企业将存活下来；长期来看，光伏平价上网将提前到来，价格压力将倒逼企业加速技术升级。当光伏行业从补贴驱动跨入市场驱动，其对传统能源的替代预计将加速。