STCN解读:捷成股份拟作价32亿收购华视网聚80%股权

捷成股份（300182）8月6日晚间公告，公司拟以发行股份及支付现金方式购买陈同刚等 5 名自然人持有的华视网聚（常州）文化传媒有限公司80%的股权。华视网聚 80%股权的交易金额为 32 亿元，其中拟以非公开发行 45,208,382 股股份方式支付 19.2亿元，以现金方式支付其余对价 12.8亿元。发行价格为 42.47 元/股。

值得一提的是，截至2015年5月31日，华视网聚母公司净资产为25,111.03万元，采用收益法预估值，华视网聚股东全部权益的预估值为400,063.86万元，预估增值374,952.83万元，预估增值率1493.18%。华视网聚80%股权的预估值为320,051.09万元。最终确定交易金额为320,000万元。

根据方案，公司计划在本次资产重组的同时，募集本次重组的配套资金，募集资金总额不超过 26 亿元（占本次交易金额的 81.25%）。募集配套资金拟用于支付本次并购交易的现金对价、上市公司补充流动资金、偿还银行借款及支付本次交易的中介机构费用、华视网聚版权采购、版权交易平台建设。

陈同刚等 5 名自然人承诺，标的公司于 2015 年度、2016 年度、2017 年度扣除非经常性损益后的净利润依次不低于2.5亿元、3.25亿元、4.225亿元。如果实际扣非净利润低于上述承诺净利润的，则交易对方陈同刚、张明、周正、金永全、胡轶俊将按照签署的《盈利预测补偿协议》的规定进行补偿。

据了解， 2014 年初，捷成股份参股华视网聚，持股比例 20%，开始布局影视内容版权服务。而通过此次交易，捷成股份收购了华视网聚剩余的 80%股权，得以进一步深入视听内容的数字分销领域。

捷成股份表示，此次交易使上市公司切入新媒体影视内容版权发行运营这一快速发展的新兴领域，拓宽了上市公司业务范围，提升了上市公司为客户服务的广度和深度，与上市公司“推进‘互联网+’背景下新型影视文化生态圈的发展，构建跨网、跨品音视频业务全产业链价值提升服务平台”的战略愿景相一致，有利于上市公司实现战略规划。

交易完成后，公司控股股东和实际控制人不发生变更。本次交易不构成借壳上市。