早报：11月高压区迎来一风险六板块深挖涨停股

2015年11月02日 06:41
来源：凤凰财经综合

数据提示：

11.2日（周一），财新中国10月制造业PMI。

11.5日（周四），周小川讲话。

11.6日（周五），美国10月非农就业。

三大报摘要

1.中证报

中央第七巡视组进驻证监会开展专项巡视

根据中央统一的部署，中央第七巡视组近日进驻中国证券监督管理委员会开展专项巡视工作。10月31日下午，中央第七巡视组巡视中国证券监督管理委员会工作动员会召开，党委书记肖钢主持会议并作动员讲话，中央第七巡视组组长刘卒就即将开展的专项巡视工作作了讲话。中央巡视工作领导小组办公室有关负责同志就配合做好巡视工作提出要求。

国务院：努力实现创新协调绿色开放和共享发展

10月31日，中共中央政治局常委，国务院总理、党组书记李克强主持召开国务院党组会议，学习贯彻党的十八届五中全会精神，研究部署做好当前和今后一个时期经济社会发展工作。会议指出，党的十八届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，顺应经济发展新常态的内在要求，围绕“四个全面”战略布局，明确了全面建成小康社会决胜阶段经济社会发展的指导思想、新的目标要求、发展理念和重大举措，是全党智慧的结晶，对凝聚全国人民的力量、推动经济社会持续健康发展、实现我们党确定的第一个百年奋斗目标，具有重要指导意义。

深交所：不得滥用停牌损害投资者交易权知情权

为进一步规范上市公司股票的停复牌业务，维护市场效率，保护投资者的交易权、知情权等合法权益，在总结监管实践的基础上，针对市场出现的新情况，日前深交所制定《上市公司停复牌业务备忘录》，并通过网上业务专区、座谈会等形式向上市公司广泛征求意见，将于近期发布。

上海破获一起特大操纵期货市场犯罪案件

记者从公安部获悉，公安机关打击证券期货领域违法犯罪又有新突破：经过三个多月的缜密侦查，公安部指挥上海公安机关成功侦破一起以贸易公司为掩护，境外遥控指挥、境内实施交易，作案手段隐蔽、非法获利巨大的涉嫌操纵期货市场犯罪案件。伊世顿国际贸易有限公司总经理高燕、业务拓展经理梁泽中以及华鑫期货公司技术总监金文献等犯罪嫌疑人已被依法批准逮捕，涉案资金已被公安机关依法冻结。

超过160只股票获增持 10月以来产业资本增持382亿元

10月以来沪深两市大盘走出一波强势反弹，沪综指涨幅超过10%，个股更是出现翻倍行情，通常情况下，在累计一定涨幅后，产业资本更倾向于减持部分股票。值得注意的是，嗅觉敏锐的产业资本在10月选择增持股票，10月以来产业资本增持额达到382.18亿元，164只股票获增持，而减持股票仅为48只，增持股票数量显著高于减持股票。

进一步巩固控股权平安拟部分要约收购上海家化

为进一步巩固对上海家化的控股权，平安拟通过部分要约收购的方式增持上海家化股份。11月1日晚，上海家化发布公告称，上海太富祥尔股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“太富祥尔”)向除上海家化集团及上海惠盛以外的上海家化股东发出部分收购要约。根据要约收购报告书，平安德成实际控制太富祥尔，而中国平安间接控股平安德成。

2.上证报

关键领域改革在途 “十三五”资本市场由大向强迈进

“十三五”时期，我国将进入全面建成小康社会的决胜阶段。党的十八届五中全会对下一个五年的经济社会发展提出了明确的指导思想。“十三五”时期，经济转型升级仍是国家发展全局中的重点和关键，服务于这一整体目标，我国资本市场也将进入新的发展阶段。

网络强国+国家大数据战略产业结构转型获强力支撑

日前发布的十八届五中全会公报强调，将实施“网络强国战略”和“国家大数据战略”。这是继《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》以及《关于促进大数据发展的行动纲要》下发后，有关互联网、大数据的发展目标被再次写进国家级重要文件。将产业发展与“强国”之策相匹配，对“十三五”相关产业发展起到了关键提示。

前三季上市公司业绩微增证金系持股市值1.26万亿

上市公司2015年三季报披露工作已于10月31日正式落幕，在宏观经济增速放缓的大背景下，上市公司整体营收及业绩增速也出现明显回探。数据显示，两市2800家上市公司(可比口径)2015年前三季度的营业收入共计21.16万亿元，同比微降2.53%；合计创造净利润1.99万亿元，同比微增1.46%；不过在剔除金融板块和“两桶油”后，上市公司净利润则同比下滑了14.32%。此外，证金系持股情况也基本明晰，截至三季度末合计持有1366家上市公司股份，持股市值达1.26万亿元。

本周沪深两市限售股解禁市值约315亿元

根据沪深交易所安排，本交易周(11月2日至6日)两市将有33家公司共计15.69亿限售股解禁上市流通，解禁市值约315亿元。据西南证券统计，本周两市解禁股数共计15.69亿股，占未解禁限售A股的0.28%，其中沪市6.52亿股，深市9.17亿股；以10月30日收盘价为标准计算市值为315.04亿元，为年内单周限售股解禁规模适中水平，其中沪市9家公司187.28亿元，深市24家公司为127.76亿元。

首份“穿透披露”定增对象公告出炉

一向被视为“隐身斗篷”的理财产品、资管计划等定增通道，正在监管层的最新要求下逐渐失效。10月31日，云维股份发布了一份《关于非公开发行股票认购对象穿透后涉及认购主体数量的说明公告》，披露了公司定增认购对象的最终主体。由此，云维股份也成为A股首家对定增认购对象予以穿透式披露的上市公司。

3.时报

10月制造业PMI呈底部企稳态势

国家统计局1日公布数据显示，2015年10月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%，与9月持平。中国非制造业商务活动指数为53.1%，比9月小幅回落0.3个百分点，仍持续位于扩张区间。分析人士指出，随着政策逐步落地，经济增长保持趋稳态势，不过官方非制造业PMI创近七年来新低，表明经济需求偏弱局面并未根本改变，稳增长政策措施仍需抓紧落实。

上市公司三季报营收微跌新兴行业业绩普遍向好

三季报披露收官。据统计，截至10月31日，A股2780家上市公司公布的2015年前三季度营业收入约合21.11万亿元，出现小幅下降，净利润1.99万亿元，比上年同期增长1.53%，其中，超过半数上市公司净利润同比实现增长。

国家队救市资金超1.26万亿账面浮亏可能性大

三季度报披露结束，“国家队”(计算口径为汇金公司、证金公司以及各大基金旗下的中证金融资产管理计划的合计持股总额)的救市脉络变得有迹可循。根据证券时报数据中心统计，三季度国家队至少动用了1.26万亿元资金参与救市，共买入1363家公司股票，以最新收盘价及大致持股成本推算，目前大概率呈浮亏状态。

权益QDII三季度减仓4.39个百分点

基金三季报披露完毕，QDII基金的投资布局情况浮出水面。数据显示，三季度QDII投资股票平均仓位69.5%，较二季度末下滑约4个百分点。金融和信息科技板块受到QDII基金经理的青睐，而腾讯控股仍是最受欢迎的个股，被不少QDII重仓持有。

大摩罕见组团调研大华股份高管年内完成增持计划

上周(10月26日~10月30日)机构调研突增。其中，大华股份(002236)接待摩根士丹利组团调研，这也是今年9月以来造访公司多家外资机构中最热情的一次。 10月28日，摩根士丹利2位机构投资者和摩根中国投资信托4人携手调研安防公司大华股份。通览此前调研情况，大摩罕现派出多人调研一家上市公司的情况。

一、【操盘策略】

11月策略：满口“红利”、细嚼慢咽

10月策略《“牛压熊”吉祥物》要点回顾：大盘缓修复，创业板看高至2500点附近。核心逻辑环境如下：

宏观面开始修复（经济、汇率、大宗）；流动性助推（杠杆尾声、双降预期）；其中重点看好的创业板逻辑在于，并购重组加速落地，结构性低估凸显、转型红利密发、存量博弈。

进入11月，随着“十三五”规划建议出台，结合市场本身，优品策略研究员更多主要作中期思考：

1、新旧经济换挡。

随着第三季度GDP自09年以来首次跌破7%，市场开始慢慢适应与接受经济“新常态”下的合理区间（经济三季报市场并未恐慌），“十三五”时期是中国全面建成小康社会的决胜阶段。全面建成小康社会新的目标要求之一是经济保持中高速增长，到2020年国内生产总值(GDP)和城乡居民人均收入比2010年翻一番。要完成这个目标，“十三五”期间中国经济需保持年均6.5%左右的目标增速。

优品策略研究员认为，这意味着当GDP增速朝底线区间刺探时，市场会保持心有余悸，毕竟增长质量是否提升明显，经济转型和改革是否取得新进展，宏观政策灵活性与储备这可能是后面需要关心的问题，当然这还包括未来战略走出去的国际形势博弈。当然从另一方面理解，新经济亦进入转型政策的加速期、落地期、新经济增长的务实期。资本市场的估值溢价将继续占优。这可能是资本市场诞生“乐视”、“东财”等新版本的最好时期，在流动性充裕下的资产荒背景下，继续战略看好中小创，转型股。由于10月份的核心交易特征是对“十三五”规划进行预期，围绕“十三五”规划进行主题轮动，因此11月在大盘、创业板高压区域（目前回到100PE）有一定的兑现风险，但十三五政策红利还处于细嚼慢咽阶段，市场风险偏好依然较高（前期停牌的品种并未出现补跌风险），不宜过度看淡指数下限风险，预计大盘3500点，创业板2500点上下波动。

在此前的改革疯牛中，市场信心的修复在于改革政策出台的时机与南北车模式，接下来如果市场调整，市场可能看十三五的治愈功效，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》全文将在11月初发布，2015 年末召开的中央经济工作会议，可能也会涉及探讨十三五规划的方向和执行。

2、证监会“调兵遣将”。

证监会已由“救市”变“治市”。优品研究员观察发现，今年证监会每周发布会聚集点从开始的两融配资演绎到现在的监管处罚。股市大波动之后，证监会开始接连“调兵遣将”，随着市场反弹修复，证监会的首要任务已从稳定市场，防范系统性风险，过渡到建设市场、着力培育公开透明、长期稳定健康发展的资本市场上来。可以预见，证券执法将始终保持高压态势，与资本市场健康相关的制度建设亦将稳步推进。随着熔断机制的推出，乘十三五改革春风，我们期待发行制度、公司治理结构、分红制度、退市制度等出现新的亮点。同时资本市场国际化（沪港通之后深港通……）、多层次资本市场（新三板、科创板、战略新兴板、注册制……）等建设取得新突破。

3、其他（主要指风险）。12月联储加息重回桌面，金融市场的动荡开始被淡化，因此11月市场是否重新评估新兴市场资金流向成为重点。另外，11月领导人出访继续保持高频，国际经济秩序新博弈加剧。

策略上，区域重点看第三批自贸区落地，东盟、重庆等是重点，另外国资改革看好深圳、上海等地。相对于十二五，十三五政策红利继续“求新”，聚集二胎、美丽中国、健康中国、网络经济、安全、智能、新能源、休闲、现代农业等主题，此外三季报落幕，可根据年报预告进行业绩淘金，次新股围绕高送转布局。

二、【当日资讯摘要】

1、10月中国制造业PMI为49.8持平9月，低于预期50.0。

2、数据：险资三季度大幅加仓股市，投资占比超13%较年初上升2.16个百分点。

3、上海自贸区“金改40条”印发，实现人民币资本项目兑换。

4、国务院任命方星海为证监会副主席，陈雨露为中国人民银行副行长。

5、国家队救市清单：1.2万亿买入1365股，浮亏2100亿。

6、住房公积金资产证券化提上日程，超7000亿入楼市。

7、证监会对18宗违法案件罚没2.56亿，证券执法将始终保持高压态势。

8、中韩签署17个合作文件，制造业对接提升两国竞争力。

9、发改委：已成立“十三五”规划《纲要》起草小组。

10、亚投行协定提交全国人大审议，新加坡等3国已完成审批。

11、三季报数据：创业板前三季度净利增速加快为22.67%。

12、10月份175亿元QFII和RQFII新批额度驰援A股。

13、乐视网贾跃亭又减持套现了一亿股，巨人网络百亿借壳世纪游轮回归A股。

14、美联储危机预案：美国八大银行面临1200亿美元资本缺口。

15、巡视组进驻证监会等14个巡视点，肖钢称全力支持。

三、【个股主题精选】

公告饕餮

银之杰（300085）：拟定增募资8亿。募集资金将全部用于“互联网金融大数据服务平台（一期）”项目。

国中水务（600187）：拟定增超13亿元。本次非公开发行股票的募投项目顺利实施后，将进一步扩大公司现有的供水规模及污水处理能力，提升存量项目的运营效率和盈利水平，进一步加强公司的营运能力及盈利能力。

锦江股份（600754）：拟定增募资45亿偿债大股东认购过半。公司表示，募集资金到位后，将有助于明显降低公司的资产负债率，使公司经营继续保持稳健；同时公司资本实力将进一步增强，持续融资能力将得到提高，财务状况将得到相当程度的改善。

资金暗涌

中文在线（300364）：主力资金连续6个交易日增仓，累计净流入8787.62万元，区间涨幅26.99%。

董秘爆料

大东南（002263）：锂电池膜目前处批量供货阶段。

天成控股（600112）：小微金融服务平台正在运行。

机构蛰伏

银之杰（300085）：10月30日汇添富等30家机构对公司调研，公司透露，目前，易安保险的筹建工作已基本完成，10月28日顺利召开了创立大会。易安保险筹备组计划下周向中国保监会递交开业申请书等资料，争取尽快通过中国保监会验收，年内取得经营许可。

中文在线（300364）：10月29/30日易方达基金等众多机构对公司调研，公司透露，围绕“文学+”、“教育+”发展战略，推动业务稳定发展，实现互联网与移动互联网背景下的大众和教育产业双翼发展。中文在线的IP优势是海量内容、并且具备大量粉丝，可以把粉丝量转化成影视、游戏受众。

研出必行

科远股份（002380）：有研究认为，在凝汽器在线清洗机器人放量背景下,今年将成为公司业绩高速增长的拐点,而首份直销合同的签署有望加快这一进程。公司是工业4.0核心受益标的,并已经开始前瞻性布局智能制造C2M商业平台,工业大数据业务也极具想象空间。

瑞和股份（002620）：有分析认为，公司第三季度的业绩增长明显;积极推进定制精装O2O平台,有效整合线下营销服务中心和线上平台;分公司模式可能推动公司业务快速扩张;公司与信义光能合作,建设100MW电站,有望借助信义光能在电站路条方面的优势,以及海外低成本融资的能力,成为光伏电站建设运营领域的新秀。

道听途说

华中数控（300161）：传受邀参与2015智能制造全球论坛。

桑德环境（000826）：传明年有若干环保项目投产。

大宗迷雾

北新建材(000786)：10月30日公司在大宗平台以12.12元的价格成交400万股。公司是中建材集团旗下的轻质建材平台，成为“具备国际影响力的绿色建材集团”值得期待。公司规划龙骨产品未来复制石膏板模式，与石膏板配套销售有望实现突破；此外，公司也在板材、涂料、矿棉板等领域积极探索增长空间。

玩转K线

瑞和股份(002620)：突破半年线的压制。

国光电器(002045)：量价齐升反弹延续。

四、【行业主题精选】

1、据悉，中国商飞公司拟于11月2日举行重要发布会，国产大飞机C919即将正式总装下线，向世人展现真貌。另据环球时报微博1日报道，央视新闻频道将对下线仪式进行全程直播。A股公司中，博云新材中标了C919的机轮及刹车系统供应资格；钢研高纳的高温合金产品可满足C919需求；中航重机业务包括航空锻造和燃气轮机。

2、10月30日下午，《中华人民共和国电影产业促进法（草案）》首次提交全国人大常委会审议，意味着这部业内整体性法律的出台，终于被提上了日程。在政策大力扶持文化需求的背景下，电影产业将迎来快速发展机遇，拥有优质IP资源、制作能力和强大院线渠道的相关企业，将获得市场份额提升机遇。公司方面，光线传媒、华策影视等企业，在影视制作领域居行业前列。

3、11月1日，李克强在首尔国会议员会馆与韩国国会议长郑义和共同出席“中国旅游年”闭幕式并致辞。李克强指出，当前世界经济复苏进程艰难。旅游业的发展不仅可以拉动增长、创造就业，也能促进消费，稳定信心。在消费升级的大背景下，随着国民收入的提升，旅游业正处于快速发展阶段，这在上市公司业绩上也已经得到了体现。张家界因接待游客量同比大增，前三季度净利翻番，新投入的杨家界索道增长强劲，随着配套工程的完善，未来有望成为业绩爆发点；黄山旅游受益黄山客流增加及索道改造完成，前三季度业绩增长37%。

4、据新华社报道，应韩国总统朴槿惠邀请，国务院总理李克强于10月31日开始对韩国进行正式访问。这是李克强担任总理后首次正式访问韩国。双方举行了会谈，李克强指出，结合中韩自贸区建设，推动中日韩自贸区、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）谈判。朴槿惠表示，希望加快韩中自贸协定批准程序。据报道，韩国总统办公室表示，中韩两国将合作在年底前批准中韩自贸协定。业内人士表示，中韩自贸区的顺利实施，也将促进中日韩自贸区的全面推进，相关贸易港口有望首当其冲受益。

五、【热点跟踪】

二胎

金发拉比（002762）贝因美（002570）江南高纤（600527）西部牧业（300106）维维股份（600300）康芝药业（300086）大康牧业（002505）

全面二孩放开人口问题形势严峻，二胎概念股走强

十八届五中全会提出，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，积极开展应对人口老龄化行动。分析认为，此次全面放开显示出高层已经认识到目前人口问题的重要性和严峻性，中国人口政策正迎来巨大转向。据机构测算，全面二孩政策在2016年放开，预计未来4年间可为婴幼儿市场带来的消费增量超过6600亿元。婴儿保育、婴儿奶粉、教育培训等行业需求将得到明显提升，相关上市公司受益明显。

在线教育

威创股份（002308）长江传媒（600757）拓维信息（002261）方直科技（300235）拓维信息（002261）

全面二孩放开互联网+持续推进，产品创新叠加收购整合

看好互联网对K12课堂的深度变革，其将开启一个庞大的课堂互联网生态体系。目前课堂互联网生态在中国渐成熟，但整体产业处于发展初期；因此，建议投资者积极把握在线教育的整体主题性投资机会的同时，积极部署以下两类：具备产品创新等内生能力，并在课堂互联网领域耕耘已久，具备一定先发优势的公司，如中南传媒、凤凰传媒、科大讯飞；具备教育领域的并购整合实力的公司，如立思辰、拓维信息、全通教育等。

网络安全

绿盟科技（300369）任子行（300311）

互联网安全领袖峰会即将召开国家战略扶持，千亿级别市场可期

数据显示，2011年全球网络安全市场规模约为600亿美元，预计到2017年会攀升至800亿美元。机构预计，网络安全法的出台，以及进口替代的加速，信息安全市场正面临爆发式增长机遇，潜在市场规模有望达千亿级别。工信部正制定《大数据产业“十三五”发展规划》，后期还将出台促进产业发展的推进计划，信息安全行业进入黄金发展期。关注启明星辰、卫士通等国产信息安全龙头。

传媒

长江传媒（600757）思美传媒（002712）全通教育（300359）新南洋（600661）中文在线（300364）

全面二孩

放开政策力挺新旧媒体融合资本运作，背后藏机会

新媒体的快速崛起，打破了传统媒体一统天下的局面，但新媒体不具备传统媒体苦心经营几十年的在受众心目中的地位，这意味着传统媒体的权威性不可替代。政策方面，管理层支持传统媒体和新兴媒体融合发展，实现优势互补、取长补短。在业内人士看来，新旧媒体融合将对产业产生深远影响，传媒媒体将迎来新的发展机遇期。从三主线仍可把握文化传媒板块的投资机会：国产电影拐点年、上半年广告回暖的投资机会、“署局”合并带来的下半年跨媒体并购预期。

收购重组（定增、股权激励、高送转等）

海德股份（000567）拟定增48亿转型“资管海德股份抛出转型定增案，向公司的间接控股股东永泰控股非公开发行的A股股票数量不超过367534456股，拟募集资金总额不超过人民币48亿元用于增资海德资管(38亿元)及偿还设立海德资管相关借款(10亿元)。永泰控股将以货币方式认购本次非公开发行股票。

奥马电器（002668）拟募资26亿布局互联网金融奥马电器决定终止重大资产重组，同时启动非公开发行事项，拟募集资金不超过26.08亿元，投向互联网金融云服务平台项目、智能POS项目和供应链金融项目，发行价格为31.07元/股，增发股票不超过8394.4928万股。

莱茵生物（002166）拟13.7亿延伸产业链搭建电商平台莱茵生物披露定增预案，拟以8元/股的价格，非公开发行不超过1.71亿股，募集资金总额不超过13.7亿元，将用于收购涅生网络100%股权、终端产品研发中心建设项目、偿还金融机构借款并补充流动资金。

中科曙光（603019）与VMware成立云计算合资公司中科曙光与VMware今日在京宣布双方达成战略合作协议，将在云计算领域共同组建合资公司。

凯迪生态（000939）投生物质发电厂公司公告，本次非公开发行A股股票数量为不超过60,000万股，本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过49.48亿元。此次非公开发行所得募集资金将主要用于14家生物质发电厂建设项目、林业生态文明建设项目及偿还银行贷款。

江粉磁材（002600）拟收购东方亮彩江粉磁材公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买曹云、刘吉文、刘鸣源、曹小林、王海霞、聚美投资等六名交易对方合计持有的东方亮彩100%的股权，整体作价金额为17.5亿元。其中，上市公司将以发行股份方式向交易对方支付交易作价的70%，以现金方式向交易对方支付交易作价的30%。

胜利精密（002426）定增募资48亿元布局工业4.0 公司拟募集资金48亿元布局工业4.0和先进加工工艺，其中实际控制人高玉根和公司高管员工持股的公司均参与认购。

新南洋（600661）募资10亿投教育培训公司拟以21.65元/股的价格发行不超过4618.94万股，拟募集资金总额不超过10亿元。自2014年完成重组以来，新南洋主营业务调整为教育培训业务。

哈尔斯（002615）产品有望进入全球迪士尼乐园公司产品将进入全球的迪士尼乐园。公司于今年6月与迪士尼签署《许可协议》，迪士尼许可公司在特定期限内在特定家居用品类产品上使用相关迪士尼原型和商标，并授权公司在特定的渠道销售许可产品。相关产品已于8月底上市销售，目前2个月实现1600万收入，今年估计能实现2500万，公司预计明年将迎来快速增长。

汇金股份（300368）公司点钞机全面支持新版百元中国人民银行发布公告称，将于2015年11月12日起发行2015年版第五套人民币100元纸币。公司参与新版人民币的测试工作，汇金点验钞机全面支持2015新版人民币。

朗源股份（300175）携手永辉超市设公司公司拟以自有资金出资900万元与永辉超市（601933）、富平县骐进生态农业科技开发有限公司共同出资设立陕西省富平县永辉现代农业发展有限公司，公司持有富平永辉30%的股份。

万方发展（000638）拟推6000万元员工持股计划万方发展10月27日晚间公告，公司拟推员工持股计划，参加人数不超过60人，筹集资金总额2000万元。员工持股计划委托招商证券股份有限公司成立“万方发展员工持股1号契约基金”，用该基金的名义作为委托人并全额认购平安期货安享2号资产管理计划中的次级份额。平安期货安享2号资产管理计划份额上限为6000万份，按照2:1的比例设立优先份额和次级份额，平安期货安享2号资产管理计划主要投资范围为购买和持有万方发展股票。