9亿元并购寰慧科技 ST宜纸应监管提示风险

⊙记者 王炯业

在监管层的关注下，ST宜纸今日就9亿元并购寰慧科技发布风险提示称，本次重组是以中环国投完成宜宾纸业53.83%股份收购为前提，投资者需关注股份收购未完成而导致重组失败的风险。

在此之前的2015年11月26日，公司前两大股东宜宾国资、五粮液(000858,股吧)集团与环保部旗下中环国投签订股权转让协议，将其所持ST宜纸53.83%股权转让给中环国投。股权转让完成后，中环国投将成为公司控股股东及实际控制人。

今日，ST宜纸公告称，根据监管工作函的要求，将公司本次重组存在不确定性的相关风险予以披露。首先，2016年1月14日宜宾纸业召开股东大会审议通过中环国投对上市公司的重组方案；其次，宜宾国资公司向宜宾市国资委申报股权转让事项；其三，取得宜宾市国资委审核同意后转报四川省国资委申报股权转让事项；其四，取得四川省国资委审核同意后转报国务院国资委申报股权转让事项；其五，取得国务院国资委批复后，中环国投向证监会申请要约收购豁免。

值得注意的是，ST宜纸特别针对上述第五条进行了详细说明。据披露，中环国投拟根据《收购办法》中“上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益”，向证监会提出免于以要约方式增持股份的申请，但由于以该理由提出要约收购豁免申请目前尚无先例，因此，能否获得证监会核准尚具有重大不确定性。基于此，ST宜纸表示，若豁免要约未被核准，中环国投能否继续完成股份收购将存在重大不确定性。

公司强调，本次重组是以中环国投完成宜宾纸业53.83%股份收购为前提，因此，投资者在评价公司本次重组时，需关注股份收购未完成而导致重组失败的风险。