一账户四次被限制交易沪深异常交易监管哪家严

2016年06月02日 17:52
来源：凤凰财经

今日股吧论坛上一篇文章引曝，博主说自己的账户在近期连续被上交所限制交易。鸟哥好奇心突起，想看看究竟。大家都知道因股灾的发生，两大交易所对于交易监管趋严，但究竟严到何种地步，这只有一线的操盘手才能真正的感受到，而他们又是行情的主要推手，了解一下他们的处境对于理解和体会当下行情肯定有帮助。

先一起看看这位ID职业炒手是怎么说的：

盘中被莫名其妙的被上交所限制交易了，这已经是第四次。又没打板，也没排单撤单。

具体原因好像是连续买一只股票涨幅超过3%，成交量占这段时间的30%以上。也就是说盘中连续大单扫了一只股涨幅超过3%了然后就被限制了。

先前是排单被限制过一次，撤单被限制过一次，限制得最长的时间是一个星期。

今天又被莫名其妙的限制了。还不知道几天才能解禁。算了，两三年内不碰上海股票了。同事也建议短线资金都不要买卖上海的股票，以防被突然限制交易。

1、交易异常监管谁家严？上交所VS深交所

鸟哥带着问题翻看了上交所和深交所监管公告，两个交易所公布异常交易监管在今年4月份才格式和类型统一。从对比的数据来看，上交所确实在暂停账户交易上比深交所要严格的多，每周多会有近20个账户受到限制，而深交所今年4月至今仅限制交易4个账户。也就是说，上述限制交易情况确实在上交所监管过程中出现。

另外，在异常交易调查中，上交所涉案证券账户每周都保持在上百个，与深交所相比多出近1倍。深交所对于异常交易发布的警示函6周内仅仅7封，而上交所平均每周近百封。

鸟哥看来监管趋严对于市场来说是好事，因为在现有交易规则上容易出现漏洞，肯定会有一些人因为利益诱惑选择作“弊”，只有把交易规则制定的更完善和更具体，才能减少这种作弊行为出现。

上交所市场异常交易监管统计表

鸟哥制图

深交所市场异常交易监管统计表

鸟哥制图

2、严监管会让沪市沦陷吗？

其实按成交量来对比沪深两市问题就比较简单了，今年以来深强沪弱格局非常明显，上周地量频现，沪市每日成交额仅在1100亿上下，而深市高出近1倍在2500亿左右。不过，成交低迷并不能说明就是监管严造成的。

对于沪市来说，如何提升交易活跃度成为涨跌的关键。对比近三个交易日的成交量来看，沪市连续缩量更加明显，而深市今日缩量状态并不明显，连续三个倍量，从量能上体现出了一定活跃度。鸟哥看来，成交额代表了资金的流向，钱会朝着有利的地方流转，目前沪市缺乏赚钱效应才是问题所在。

鸟哥制图

2、股价拉升3% 成交额占3成就要被限制？

对于上述ID所说的另一个关键问题是，今天是股价拉升3%，成交额占3成就要被限制。鸟哥翻看了上交所的异常监管细则，这是一份去年年中发布的文件。但，这份交易细则仅是一个方向性的准则，并没有对具体实施过程中的操作办法作出披露，为此大家对于异常交易监管并不了解。

股友整理异常交易类型：

盘中拉抬，打压在5分钟内幅度不能超过2~3%；超过3次（1万手属1次）就算异常；涨停板上不得申报—撤单—申报；涨停上尾盘不得加托单；竞价不能托单反向操作；一码通不可对到约定交易；涨停上尾盘不得加托单；日内反向，隔日反向，不得大数量集中交易；操纵ETF 债券指数基金。上交所最新监管细则，不要排撤5万手或5000万资金。比如10元股票，排2.4万手，可以排撤2次，但不能排第三次。2.5万手股票只能排撤1次，第二次就不能排。

上交所公布的异常交易细则：

证券交易出现以下异常交易行为之一的，本所可以对相关投资者发出书面警示，或者直接采取暂停投资者账户当日交易、限制投资者账户交易等措施：

（一）投资者（包括以本人名义开立的普通证券账户和信用证券账户）通过集中竞价交易系统和大宗交易系统单日累计买入单只风险警示板股票超过50万股的；

（二）集合竞价阶段多次不以成交为目的虚假申报买入或卖出，可能影响开盘价的；

（三）通过虚假申报、大额申报、密集申报、涨跌幅限制价格大量申报、在自己实际控制的账户之间进行交易、日内或隔日反向交易等手段，影响证券交易价格或交易量的；

（四）多次进行高买低卖的交易，或单次高买低卖交易金额较大的；

（五）在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行日内回转交易的；

（六）通过计算机程序自动批量申报下单，影响市场正常交易秩序或者交易系统安全的；

（七）通过影响标的证券交易价格或交易量，以影响其衍生品交易价格或交易量的；

（八）在计算相关证券及其衍生品参考价格或结算价格的特定时间，通过拉抬、打压或锁定等手段，影响相关证券及其衍生品参考价格或结算价格的；

（九）进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易的；

总共12条不一一介绍，需要的朋友可到上交所查询。