天际股份:拟作价27亿元高溢价收购新泰材料100%股权

中证网讯 天际股份(002759)6月15日晚间发布非公开发行预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买新华化工、兴创源投资及新昊投资等3名交易对方合计持有的新泰材料100%股份。新泰材料100%股份拟作价270,052.53万元。其中，85%的交易对价以发行股份的方式支付，15%的交易对价以现金方式支付。公司同时拟向特定对象发行股份募集配套资金不超过6.2亿元。公司股票将继续停牌。

交易方案显示，本次发行股份购买资产及募集配套资金的发行价格均为 12.89 元/股，不低于本次 交易定价基准日前20个交易日上市公司股票均价的90%。现金支付方面，上市公司向新华化工、兴创源投资、新昊投资分别支付 20,371.5万元、12,150万元、7,978.5万元。上市公司拟向汕头天际、合隆包装及吴锭延等3名募集配套资金认购对象发行股份募集配套资金不超过 62,000万元，募集配套资金总额不超过本次资产交易价格的 100%，将主要用于支付现金对价、中介费用和补充流动资金。本次非公开发行构成关联交易，发行实施后，上市公司控制权将不会发生变化。

公告显示，新泰材料公司主要从事六氟磷酸锂产品的研发、生产和销售。财务数据方面，公司2014年、2015年和2016年1-3月分别实现营收1666.8万元、7600.1万元和12,431.4万元，分别实现净利润-1065.3万元、1708万元和6547.6万元。

值得注意的是，新泰材料本次收购溢价超过10倍。公告显示，公司100%股权在评估基准日 2016 年 3 月 31 日的评估值为 270,052.53 万元，较所有者权益 14,252.85 万元的增值额为 255,799.68 万元，评估增幅为 1794.73%。根据评估结果，交易各方协商确定的交易价格为 270,000万元。

业绩承诺方面，盈利补偿期内交易对方对于目标公司的业绩承诺为2016年18,700 万元、2017年为24,000 万元、2018年为24,800 万元。

公告同时显示，为了满足六氟磷酸锂市场需求的增长和扩大市场份额，新泰材料正在筹建 6000 吨六氟磷酸锂项目，根据常熟市发展和改革委员会于 2016 年 3 月 15 日核发的“常发改[2016]91 号”文件，同意新泰材料六氟磷酸锂项目备案，新泰材料目前正在履行相关报建程序。

通过收购新泰材料，公司得以切入新能源电池原料领域，上市公司将实施“家电+锂离子电池材料”双主业发展模式，实现多元化发展战略。公司目前家电业务面临增长乏力的调整，进入迅速增长的新能源电池材料业务将有助于提升公司盈利能力。