尚福林讲话透露哪些市场机遇(9)

2010年10月20日 13:44
来源：中国证券网作者：苗燕

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渤海证券：餐饮旅游板块节前上涨概率大荐6股

旅游行业核心股票上半年收入增27%,利润增25% ,增速继续提升。

旅游人数和旅游花费提高是上半年旅游公司业绩增速较高的主要原因。上半年旅游公司国内游较快增长:全国国内旅游人次增长8.6%,国内旅游收入增长20.6%,再次出现旅游收入增速高于人次增速的情况,这意味着国内游人均消费上升(552元左右),比09年536元增长3%;入境游市场加速回升:全国入境人数6551.99万人次,增长5.57%,旅游外汇收入218.62亿美元, 增长16.05%。出境旅游市场增长强劲:上半年我国出境人数2680万人次,比上年同期增长19.0%。

走势看,历史上9月份旅游板块上涨的概率大,10年中有8年上涨。

餐饮旅游板块今年前8个月中有5个月跑赢大盘,致使餐饮旅游行业估值溢价率处于历史高位。旅游板块市盈率一直高于大盘,平均溢价率142%。而目前旅游板块市盈率为63.7倍,上证指数19.7倍,零售板块相对大盘的估值溢价率为223%。

本期推荐思路:从区域政策受益和重大事件受益两个角度选择投资标的

历史上旅游板块存在假日行情。给予行业"买入"评级。

餐饮旅游板块是典型的受区域、事件影响较大的主题性投资行业。事实上,板块内一些个股凭借其优势地位更受益于这类行业发展机遇,能确实带来看得见的业绩真实增长。因此我们认为,旅游行业的个股选择应兼顾业绩的真实性和题材的投机性。

某些品种会因为某些区域性发展或者某类事件的出现而表现出强于其他个股的阶段性投资机会。

本期股票池

我们兼顾题材与业绩,推荐的组合包括:首旅股份、中国国旅、西藏旅游、东方宾馆、三特索道、锦江股份。(.渤.海.证.券 .陈.慧)

国金证券：软件与服务行业政策利好云计算进入加速发展期荐4股

我们依旧重申云计算是未来3-5年的技术革命:基于云计算的应用层出不穷,全球主要的以及次级的IT 厂商都提供了各自的云计算方案,美国国际数据公司(IDG)预测称,到2012年,全球"云计算"服务市场规模将达到约420亿美元,

我国政府极其重视云计算所带来的机会:温总理在2009年的政府工作报告里提出战略性新兴产业报告后,北京、上海、无锡等地提出了物联网、云计算发展规划和实施计划。上海市发布3年规划31亿推进13个项目;北京市启动祥云计划,力争世界级的云计算基地。

关于受益于云计算的上市公司:我们认为国家极其重视云计算的发展打开了行业发展的空间,而非单纯的国家政策性红包,因此我们更加看好获得政府云计算建设投资、在云计算提供安全服务、以及具有相应创新商业模式的公司,比如:华胜天成、卫士通、顺网科技等;同时我们认为目前部分优秀系统集成公司,通过集成、共建云计算项目的公司获得发展,比如太极股份、浪潮信息。

投资建议:

我们维持行业"增持"评级,投资组合第一梯队华胜天成、卫士通、顺网科技,第二梯队太极股份、浪潮信息。(.国.金.证.券 .陈.运.红 .程.兵)