300亿撤退股指暴跌原因何在周三能否变盘(8)

2010年11月17日 08:14
来源：中国证券网作者：周鹏峰唐真龙李丹丹

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期指致调整加速暴跌将是板块切换前奏 上证博客占豪 2010-11-16 15:10:00

有了股指期货这一交易品种，市场的很多走势就经常打时间差，按照技术今天不是暴跌而应该是盘整，等重新释放完向上动能出货才再次暴跌向年线走。但有了股指期货这个放大市场变化的工具，有了可以股指期货这个获利工具，现货市场就可以走这种突袭。因为在上周五暴跌后，市场还有一个巨大压力没释放，那就是资源股及一些概念股，这种股票早晚补跌，但从主力出货的角度来说应该在再次反弹后顺势出一部分再砸。但今天午后的走势，实际上是直接抹去了正常的技术反弹，直接用筹码往下砸，然后在股指期货市场做空，一样可以赚钱。就演变成了这种没有“二传”就直接“暴扣”的局面。

这种格局，只要策略得当，不但不会有什么太大损失，反而是种下后市赚钱种子的时候。本轮调整的目标位就是年线，因此到年线附近是早晚的事，那么按照预期策略，只要分批按步骤在有预期的板块进行逢低布局就可以了。笔者最近两三个交易日一直强调的就是在反弹时切忌追高，个股反弹幅度较大还要注意出仓，但逢低则是吸纳时机，这个原则只要用好，后市就能赚得多。更重要的是，今天午后的暴跌源于前期暴涨的资源股、概念股的补跌，那么这种下跌的动力性是难以长期持续的，所以在目标位只要是好股票要大胆吃，跌过头了要更敢于吃！资源股虽然还没跌到位，但很多个股已经跌到位了，今天不过是到了昨天跌过的位置而已。大盘都跌回年线了，这不是我们早先梦寐以求的吃货时机吗？

今天盘没什么好说的，由于大资金直接到股指期货市场套利，最终把正常的反弹给省了。如此也好，反倒省心了不少，按照预期的目标股，该吃货吃货，把货分批吃足倒头睡大觉都可以。或者留一部分仓位，边打边走，逢高走点，逢低吸点，后面的市场反倒好应付了。

回忆一下笔者很久之前讲的策略：做短线的高抛低吸，做中长线的等等，等着暴跌一步到位杀进去！现在，杀进去的机会来了。还是那句话，炒股，要搞清楚你是干长线？中线？还是短线？否则，越干越晕，越找不到北！

从今天暴跌的情形看，比上周五要好很多，整体市场跌幅超过大盘的只有三分之一，跌停的股票也不多，多为前期概念股的补跌，而涨幅榜前列的则是新气象。所以，这轮暴跌也是一个板块热点切换的前奏。

恐慌中谁在受益，谁最尴尬　上证博客玉名 2010-11-16 15:09:00

股指今日盘中再度出现了恐慌性的杀跌盘，这个其实是在预期中的，在今儿早评中我也大家分析过了，“如同‘病来如山倒，病去入抽丝’，长阴对市场和投资者的心理影响短时间内难以消除，如同向木桩中砸入钉子，钉子拔出来了，但窟窿还在，所以说如今盘面还是比较脆弱一些，盘中急跌现象会在本周中时时出现，对此投资者要做好心理准备，只要本周无实质利空出现，那么多头在本周中后期必然会有反攻动作，这是肯定的。”所以实际上对于恐慌情绪，这个始终会围绕在本周行情中，这个是勿庸置疑的，而且即便一根长阳起来，这个恐慌因素也会比较集中出现，这就是盘中为何会有急跌的原因。

实际上问题还是回到原先，玉名给大家明确的三点上，尤其是其中第三点提到了下跌中谁最受益，谁最尴尬。如今行情谁最尴尬，是高位追高的而没有止损的，因为先行布局和获利的投资者是在用利润去博更多的利润，对来说锁定利润多与少，而追高者则是用本金去博弈利润，所以这部分角色最尴尬。行情恐慌盘之后，这部分人群割肉出局，虽然可止损，但其手握资金势必还要进场，跌下去你不敢入，或者无法入，而一旦涨起来，很可能又比原来价格高。

而实际上受益的是主流资金，短线股指的调整，算是对之前快速上涨后的清理，这是合理的，因为主流资金之卡接近满仓高位，势必要调仓和调用资金。长阴省去了持续的阴跌调整，表面上残酷却也算干脆，如果没有这次长阴，而是在高位整理1～2周，重心稳健下移，那样场内资金恐怕比如今还要难受。如今是快速下移的，中间都是真空地带，而不是实际的交易区，日后收复起来反而容易。当然长阴实际上不仅对持股者有影响，对持币者也有冲击，如果是之前，遇到调整下来，很多股民会毫不犹豫地买入和补仓，而如今，虽然点位一样，个股没变，但很多持币者实际上是不敢入场的。所以说，长阴达到的效果是多方面，多层次，即能够让主力仓位上得到一个缓冲，让虚高的指数降温，同时也达到了敲山震虎的作用。

关于长阴我认为，首先躲是躲不开的，只有面对，2007年至今，有牛市有熊市，而市场经历如今级别的长阴却达20多次之多，且牛市中更多，所以唯有积极应对，应对策略是三个，一种就是《主体思维选股法》“卖出三要素”中的趋势止损、止赢法，通过客观的制度去解决，只要到达相关止损和止盈位即进行机械地卖出操作，因为客观的机制比任何主观的行为判断都要来得可靠，其能够让你在市场中生存，这个其实也是玉名最早就交给大家的；另一个就是对冲机制，面对破位加速恐慌时及时在股指期货开设反向仓单进行对冲操作，该点实际上在2010年5.6日美股盘中千点大跌时体现最为明显，但这对普通股民来说难度大；那么还有一种，也是我平时经常使用的，那就是仓位控制和性质转换，上周在行情纵深发展的时候，我提示大家要提高防御型品种诸如医药、公用事业和封基的仓位，如今来说，前两者在下跌中领涨，而封基则是抗跌明显，这也是一种比较积极的方法。

关于后市，今儿早评我给大家介绍了，防御型品种继续吸引着资金流入，说明后市行情还是以调整修复为主，而要想出现比较大的反弹，必须要从银行股做起，否则其他板块是不具备对市场的引领作用，不过经过两天的长阴后，市场做空动能释放比较充分，关键就要看银行股何时受到资金关注，进行相关的反击动作，这是关键。