“两会”前关注新兴战略产业股(2)

2011年02月20日 11:58
来源：证券市场红周刊

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大势评述•

3000点前期顶部意义重大，在近期的震荡中关注即将公布细则的新兴战略产业同样政策意义重大。

3000点关前震荡，关注新兴产业股

《红周刊》记者马曼然

上证指数已逼近重要阻力位置3000点~3150点，大盘未来能否突破该区域意义重大。从记者对私募基金人士的采访看，机构对中期趋势依旧普遍乐观，特别是全国“两会”临近，将是政策发布的密集时段，机构已经开始布局将受到政策利好提振的新兴战略产业股。

短线震荡，为冲击3000点做准备

资深市场人士李林春节前曾经准确判断大盘在2650点一线探底回升，目前他判断“3000点~3150点是前期主力机构(2010年10月底~11月初的顶部区域)的派货地带，套牢了大量散户，技术上阻力意义很强。若大盘突破了这个区域，上升空间就被打开，整个行情的级别就会提高。反之则大盘在3000点一线构筑顶部，再度回试2650点一线的支撑。短线大盘可能会在2800~2950点之间震荡，为冲击上述压力做准备”

香港国际波浪大师许沂光的短期最新看法是：“去年11月以来，上证指数远远落后于美国道琼斯指数(见图2)，这种不正常的表现不可能持久。上证指数与BDI指数(波罗的海干散货综合运费指数)自2004年以来价格波动曲线经常一致，2003年BDI指数只有不到3000点，而到了2007年该指数就翻了两番，中国和其它国家的贸易以及对全球初级原材料的需求是导致国际海运价格上涨的主要原因。2010年实行宏观调控政策导致中国需求减缓，BDI指数1月份延续去年下半年以来的下跌，但目前出现强劲回升，预示上证指数也有望持续回升”

私募基金不改中线乐观

北京龙赢富泽投资总监童第轶认为，经过前期快速反弹短期市场将以震荡为主，由于底部已经构筑成功，中线反而更加乐观。不过也要看到，当前的利率水平仍然是比较低的，不排除未来继续加息的可能性，而这在一定程度上抑制了蓝筹股整体估值水平的提升。童第轶建议大家不妨多关注一些涉足新兴产业的二线蓝筹股的结构性机会。

广东斯达克投资管理有限公司总经理黎仕禹善于把握大势，他判断从量价配合来看这波行情的级别可能比较高。“节后市场虽然上涨，但是成交量并没有急速放大，是逐步放大的，有利于行情的延续。”北京和聚投资总经理李泽刚在这波行情中加大了对建筑建材、铁路基建等中字头股票以及白酒、商业零售等股票的配置力度。他对大势的观点更为简洁：“2011年A股市场仍将以2700点起步走出震荡向上的小牛市。通货膨胀、经济政策和企业盈利将是影响今年市场节奏的主要因素”

新兴产业股政策利好将至

私募基金大幅跑赢公募基金和大盘，在很大程度上取决于他们对热点的把握与个股的精选。下一阶段他们青睐的是什么板块？某私募研究中心最近对数10家私募进行了调查，结果显示私募最爱是新兴战略产业和大消费类股。在新兴战略产业板块里，除了之前的稀土永磁、高端装备制造外，新一代信息技术和节能环保也是最受青睐的板块。

瑞银证券本周发布报告称重新介入中国七大新兴战略产业，因为预期今年上半年中国将出台相关产业扶持政策的实施细则，其中可能包括税收优惠、财政支持、补贴以及其他有利行业的政策。瑞银筛选了约60只涵盖上述产业的港股，当中大多数是小型股份，比如雷士照明、北控水务、金蝶国际等；市值较大则有中国南车、中海油服、中联重科等。瑞银建议投资者重点关注污水处理行业，重点看好政策变化将带来污泥处理、污水厂升级改造以及工业废水处理三大投资机会，相关上市公司是宝莫股份、华光股份、燃控科技、碧水源、南方汇通、万邦达、中电环保。

京富融源投资总监李彦炜正在募集新资金，他认为目前市场处于低位有很好的投资机会，而他建仓的重点就是新兴产业。“考虑到中国股市的政策市特征，哪个行业的支持性政策最多，相关产业股票上涨的力度就最大。尤其是3月份即将召开的‘两会’将给新兴战略产业出台细则，将催生不少机会”。他看好电子信息技术，包括软件开发、物联网、车联网；新材料方面则看好人工替代自然的，“新能源也是重点，比如多晶硅将是一个大产业，其上下游产业链的龙头公司值得关注。”对于操作，李彦炜认为要把握好政策出台的节奏，涨高了就出点货，跌下来再补回去，波段操作比较好。

而券商报告近期推荐较多的是信息技术产业。广发证券分析师亓辰认为，2011年移动互联网的投资临界点已经来临，爆发式增长在即。按照“细分行业龙头”、“细分市场高增长确定”、“核心竞争优势”和“市场利基”四大原则选择投资组合，分别是移动互网优化及无线覆盖组合(三维通信、世纪鼎利)；智能手机组合(信维通信、顺络电子)；网络设备及服务组合(星网锐捷、国脉科技)；移动应用组合(拓维信息、四维图新、科大讯飞)。