上半年A股融资“抽血”逾4300亿元

2011年07月06日 22:42
来源：21世纪经济报道作者：晓晴

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2011年上半年，在同期大盘指数低迷的情况下，A股市场融资总额也与去年同期相比减少超过一成。

WIND统计表明，包括新股发行、增发、配股以及可转换债券在内，今年上半年融资总额达4316.84亿元。其中，2011年上半年共计发行了160家新股，合计募集资金1411.39亿元；共计有89家公司实行了定向增发或公开增发，共募集资金2273.81亿元；2011年上半年配股融资共计336.44亿元；可转换债券发行规模达295.2亿元。

2010年同期，两市共计发行了168家新股，IPO融资金额达2721.88亿元；77家公司实施了定向增发或公开增发，募集资金1432.84亿元；8家公司实施了配股再融资，合计配股融资额为573.24亿元；另有3家公司发行了可转换债券，发行规模为413.7亿元。2010上半年，A股融资金额合计达5141.66万元。

与2010年同期相比，2011年上半年融资金额同比减少824.82亿元，降幅为16.04%。

新股融资缩水近五成

一个突出的现象就是，今年二季度以来，由于新股破发频频，使一级市场发行市盈率急剧下降，导致上市公司首发融资额也快速下降。

统计数据显示，今年上半年，IPO融资额已从去年同期的2721.88亿元快速下降至今年上半年的1411.39亿元，同比急剧减少1310.49亿元，降幅高达48.15%。

从募集资金金额大小来看，沪市主板募集资金前三位的公司分别是庞大集团、桐昆股份、内蒙君正，实际募资金额分别达63亿元、32.4亿元、30亿元，与原计划募集资金18.51亿元、30亿39亿元、19.80亿元相比，分别超募44.49亿元、2.01亿元、10.2亿元。资料显示，上述三家公司的主承销商分别为瑞银证券、国信证券、国信证券、、

中小板募集资金前三位分别为森马服饰、双星新材、洽洽食品，募资金额分别为46.9亿元、28.6亿元、20亿元，较原计划募集资金金额20.56亿元、6.62亿元、5620亿元，超募金额分别达26.34亿元、21.98亿元、14.8亿元、上述三家公司背后的推手分别为银河证券、光大证券、国元证券。

此外，创业板公司中，通裕重工、东富龙、大华农位居募集资金金额前三甲，分别为22.5亿元、17.2亿元、14.74亿元，分别较原计划募集资金金额10.81亿元、4.32亿元、4.3亿元相比，超募金额11.69亿元、12.88亿元、10.44亿元。上述三家公司的保荐人分别为国金证券、招商证券、招商证券、

相比之下，今年上半年首发募集资金金额最少的三家公司则为创业板公司银信科技、明家科技、东宝生物。其中，5月底发行一家，6月发行两家。上述三家公司实际募集资金金额分别为1.96亿元、1.9亿元、1.71亿元。与原计划募集资金金额1.15亿元、1.20亿元、1.84亿元相比，银信科技、明家科技分别超募0.81亿元和0.7亿元，而东宝生物则较原计划少募0.13亿元。

此前，2010年同期募集资金金额超过百亿元之巨的公司就有四家，分别是农业银行、华泰证券、中国一重、中国西电，其募集资金金额分别高达685.29亿元、156.91亿元、114亿元、103.25亿元。

而中小企业板中，2010年上半年IPO募集资金金额前三位的分别是海普瑞、科伦药业、海康威视，其首发募集资金金额分别为59.35亿元、50.02亿元、34亿元；同期创业板IPO募集资金前三位的分别是碧水源、国民技术、奥克股份，其募集资金金额分别高达25.53亿元、23.8亿元、22.95亿元。、

定增异军突起

值得一提的是，在新股首发金额同比大幅下降的情况下，上市公司定向增发却异军突起。统计数据表明，今年上半年，上市公司增发金额从去年同期的1432.84亿元大幅提升至目前的2273.81亿元，急增840.97亿元，增幅高达58.69%。实施增发的上市公司也从去年同期的77家增加到今年中期的89家，增加了12家。

其中，盐湖股份、华夏银行、中国重工定向增发金额位居今年上半年的前三位，增发金额分别为774.84亿元、202.09亿元、174.38亿元。

此外，长安汽车、长江证券、联化科技三家公司实施了公开增发，募集资金金额分别为35.08亿元、25.34亿元、6.85亿元。、

2010年同期，定向增发金额前三位的公司分别是河北钢铁、上海医药、广发证券，其定向增发融资金额分别为171.96亿元、168.39亿元、130.84亿元。

而东晶电子、中银绒业、湘潭电化三家公司则位居今年上半年定向增发金额后三位，募集资金金额分别为3.05亿元、2.9亿元、2.26亿元。

不过，就配股融资和可转换债券融资而言，今年中期与去年同期相比，融资规模均有所减少。今年上半年，共计有中信银行、沃尔核材、通程控股、天威保变、武钢股份、霞客环保、伟星股份、江淮动力、黔轮胎A、中孚实业10家上市公司公告实施配股再融资。其中，中信银行武钢股份、天威保变位居配股融资额前三位，分别为177.37亿元、83.46亿元、24.48亿元。、

而去年同期，包括航天机电、方正科技、交通银行、兴业银行、启明信息、招商银行、中百集团、锡业股份在内，共计有8家公司实施了配股再融资。其中，仅兴业银行、招商银行、交通银行三家上市银行的配股融资额分别高达178.64亿元、177.64亿元、171.25亿元。