掘金三季报五维度圈出10大筹码集中股(2)

2012年11月05日 06:37
来源：证券日报

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中国化学最新动态市盈率为10.66倍

中国化学今年三季度末股东人数为66369户，今年二季度末为74656户，股东户数减少11.1%。统计数据显示，截至上周五，中国化学报收6.72元，按照目前最新收盘价计算，该股的最新动态市盈率仅10.66倍，成为目前沪市股东户数减少超10%的股票中估值最低的个股。目前共有10家机构对中国化学给予了“买入”评级，该股10月以来资金净流出12035.60万元，10月以来累计下跌2.18%。

公司是一家集勘察、设计、施工为一体，知识技术相对密集的工业工程公司，是我国化学工业工程领域内资质最为齐全、功能最为完备、业务链最为完整的工业工程公司，是行业内具有突出优势的领导企业，我国化学工业工程领域的领先者。公司是我国最早进行专业化经营，市场化程度及业务一体化程度最高的工业工程公司之一，业务范围涵盖工程承包，勘察、设计及服务，以及其他三大板块，公司拥有工程设计综合甲级资质4项，工程勘察综合甲级资质3项，行业工程勘察、工程设计甲级资质17项，一级施工总承包资质27项，一级施工专业资质32项。

刚刚公布的三季报显示，公司报告期应收账款59.01亿元，同比增长45.74%主要由于公司营业规模扩大导致应收账款增加；存货79.76亿元，同比增长48.11%主要系本期部分工程项目未到结算期，未结算工程量增大所致；预收账款202.02亿元，同比增长39.55%主要系由于今年新签合同大幅增长，新开工项目增多按合同约定收取的设备款、工程款所致。

东莞证券认为，一方面，公司三季度业绩持续上半年的高增长态势；全国化工固定资产投资增速比11年同期高出10个百分点。另一方面，目前公司目前在手订单约为2011年营业收入的2.7倍，业绩弹性较大，公司有政策利好预期。预计公司2012-2014年每股收益为0.64元、0个83元和1.05元，维持公司“推荐”评级。

华夏幸福 10月以来涨幅24.47%

华夏幸福今年三季度末的股东人数为12635户，今年二季度末为14144户，股东户数减少幅度为10.67%。在沪市股东户数减少超10%的股票中，华夏幸福10月以来至今涨幅为24.47%，居沪市个股的涨幅榜第一名。

据市场研究中心数据显示，华夏幸福最新收盘价为22.18元，10月以来至今累计涨幅24.47%，10月以来至今实现资金净流入7250.4万元。目前最新动态市盈率为11.55倍，有8家机构给予“买入”评级。

公司创造了园区开发运营与城镇开发建设相互促进的“产业新城模式”，初步探索了一条独具特色的“产城共融，政企共赢”的中国县域经济发展道路。公司事业版图主要位于环首都经济区、环渤海经济圈等地。

公司三季报显示，公司2012年1-9月营业收入同比增长系园区开发业务结算及配套住宅交房项目增多；管理费用同比增长70%系经营规模扩大，人才储备及跨区域管理咨询等费用增多；期末预收款项235.43亿元，较年初增长39%系房屋预售款项增多；存货280.22亿元，较年初增长36%系园区开发及配套住宅经营规模扩大所致；长期借款44.75亿元，较年初增长267%系新增长期借款。

广发证券认为，重申公司将成长为园区开发领域的航母的观点，未来将成长为市值超500亿元的龙头级企业，目前市值仅174亿元，长期被低估，建议投资者买入并持有，分享成长。从短期来看，预计公司2012-2013年每股收益为2.3元、3年1元，保持符合高增速，公司独特的盈利模式应该享受比传统地产股更高的估值。

编者按：三季报已经披露完毕，上市公司股东持股数据全部出炉。据全证券日报》市场研究中心统计显示，三季度末有1602家上市公司的股东人数较二季度末有所减少，占全部A股的64.8%。业内人士指出，上市公司股东户数减少，通常表明有做多资金在吸筹，而筹码集中度上升的个股后市往往具备较好的操作机会。

本期价值选股特从股东持股情况、市盈率、机构买入评级、10月以来涨幅以及资金流入等5个角度，对股东户数缩减幅度超过10%的个股进行筛选，精选出10只潜力股进行分析研究，以飨读者。