国家审计署：国库巨额结余却仍大量发债有钱还借钱

2013年03月16日 04:09
来源：华夏时报作者：吴丽华

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不出意外，收支规模达到13.96万亿的2013年财政预算报告将于3月17日由全国人大表决通过。自此这份报告便有了法律效力，将在接下来的9个月甚至更长的时间内决定着巨额资金的来源和去处。

同时，1.2万亿的财政赤字计划也将具有法律效力，随着通过发行国债的形式筹集资金，国家财政将在以后的数年时间内还本付息，承担着为数不小的资金成本。

虽然按照国际惯例，占GDP2%的财政赤字仍然处于国际公认的安全空间，但是现实经济情况下，国家是否真的需要发行如此巨额的债务，仍然有人提出质疑。

国家审计署副审计长董大胜在3月6日的全国政协分组讨论会上甚至提出，国库的存款账户上，始终有一笔巨大的资金，日均余额一直都很大，所以没有必要发行如此巨额债务，增加政府的资金成本。

他给在场的财政部副部长朱光耀提出建议，能否采取技术手段，为财政节约一部分国债的利息支出，提高资金使用效率。

有钱还借钱

看似神秘的国库，并不是很多人想象中堆积如山的黄金和成捆的人民币，而是一个在央行开设的政府存款账户。

在董大胜看来，拥有这个常年维持着庞大日均余额的账户，却仍大量发行国债，这不是“有钱还借钱”吗？

董大胜表示，在现代管理体制下，国库实际上类似于个人开设在银行的账户，记录着每笔资金的进出和结余，只是资金的数额和进出频率不可同日而语。与个人账户不同的是，国库资金账户理论上余额越少越好，因为这样才能够提高财政资金的使用效率。从这个角度看，我国的财政资金显然没有达到理想状态。

据公开数据显示，2003年以来，我国国库现金余额以年均37%的速度增长，2011年以后，我国国库的月底余额长期保持在3万亿左右。即便2012年9月份国库存款余额同比下降了20%，余额仍然达到2.7万亿。

早在2006年，上述问题便引起国内一些业内人士的关注。当时就有人提出，由于国库现金管理的欠科学性，财政资产负债结构的不合理性，使得看似巨额的国库现金余额，实际上由于种种原因无法得到合理有效的利用。有些财政预算体系主要以部门预算的形式为主，导致了国库资金的使用出现了某种程度的不合理成分，也导致了财政资金在不同部门和不同领域的不合理分布。

董大胜指出，财政预算中每年由发改委固定负责分配的3000亿项目支出，加上中央各部门的结转库款就是一个很大的数字。因此，董大胜向朱光耀建议，可以参照企业定额负债的操作，来对国库进行实时管理。

国库理财

随着国库现金余额的日渐高企，如何采取技术手段使财政资金更好地发挥作用成为问题。

目前财政部正在进行的中央国库现金管理操作，主要是将中央国库余额存款由央行转入商业银行。据了解，央行为国库存款支付0.36%的利率，但国库资金通过对商业银行招投标操作，利息在6%左右，其间财政支付的利息成本可想而知。

事实上，2006年有关中央国库的现金管理办法出台，当时国库现金余额刚刚突破1万亿。当年8月30日，财政部通过国债发行远程招标系统在银行间债券市场提前买回了三只国债。

有专家分析指出，国库现金管理被认为是提高国库资金收益、提高国库资金使用效率的一种工具和手段。国库现金管理不仅可以提高国库现金的收益率和资金使用效率，而且有利于优化国家财政的资产负债结构。财政部门启动国库现金管理以及即将启动酝酿已久的国债余额管理，反映了财政部门的积极作为。

但另一个问题则是，目前国库理财仅限于中央政府存款，地方国库存款并不允许存放于其他商业银行，也不允许其进行理财，“所以才会出现江苏省财政厅原副厅长张美芳贪污受贿案件。”董大胜说。