用黄金衡量的美元购买力关于黄金巴菲特说的对吗

2013年05月23日 08:33
来源：中国黄金网作者：覃维桓

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用黄金衡量的美元购买力

用黄金衡量的美元购买力

“股神”巴菲特最近表示，即使金价跌至1000美元、甚至800美元，他都不会买。早在几年前，他就曾不看好黄金。当时他说：“我不知道黄金走向如何，但我可以告诉你的是，除了摆着看，黄金什么用也没有。”(巴菲特：黄金是一只不会生蛋的鸡再跌我也不会买进)

2009年，巴菲特又把黄金与公司股票做对比，称：“可口可乐能挣钱，富国银行也能挣很多钱。有一只会不停下蛋的鹅比一只会坐在那里消耗保险和库存的鹅要好得多。

巴菲特说的对吗？巴菲特把钱投向股票，就是把分散的资金交给企业，让其发展生产，从而获利，资金就发挥了作用。而把资金买成黄金，黄金放在那里还是黄金，什么也产生不了，反而要付出保管费。地球人和火星人不一样，地球人充满了欺诈，黄金正是用来对付欺诈的。或者简单来说，是为了回避风险。

当前，最主要的货币风险来自美元。因为巴菲特是美国人，他贬低黄金并没有什么错，因为这样能提高美元在世界上的地位。但是美元真的那么可靠吗？

《用黄金衡量的美元购买力》一图，已经说明了美元的不可靠，其贬值要比黄金快得多。人们为了避免手中的美元贬值，所以换成黄金，这是不得已的办法。

近来，美国采取货币宽松政策，加快印刷货币的步伐，美元越来越多，这一点地球人都看得很清楚。美国作为世界上头号储备货币大国，利用美元在世界上的特殊地位，通过增发美元，把金融危机转嫁到其他国家。这种损人利己的手法已经为越来越多人看清。

上个世纪90年代末期，不少国家央行出售黄金。英国和瑞士出售了半数黄金储备。当时的金价只有不到300美元/盎司。而如今，金价大幅下跌之后，仍维持在1300多美元/盎司，没有一家重要央行出售黄金。难道央行都是傻瓜低卖高买吗？

这里面的奥妙就在于，当时美国利率很高，央行把黄金卖掉，买成美国债券，仍能获得不少收益。而现在，美国利率接近于零，换成美元也不会有什么收益。

10年前美元不断贬值，但仍处高位，美元指数在120附近。而现在，尽管美元在上升，美元指数却只有84，这还只是美元对其他货币下降的结果，而没有考虑到其他货币自身的贬值呢。所以，黄金还是比美元要可靠得多。

随着金价的下跌，离底部越来越近，建议持有黄金的投资者多一份耐心，毕竟投资黄金的风险比投资股票要小得多。美国股市走到今天，已经从价值投资为主转变成风险投资为主了，出现调整只是早晚的事。巴菲特说股票再好，现在对美国股市投资大概也要打个问号了。当然，黄金投资主要是为了防范风险，所以比例不宜过大，占到总资产的5%至10%就可以了。