十问比特币

2013年12月09日 13:23
来源：理财周刊

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《理财周刊》文本刊记者/冯庆汇邢力甄爱军汪标

十问比特币之一

比特币能成为货币吗？

比特币会成为货币吗？这个问题大概可以让支持和反对比特币的人大打出手。而即使认为比特币可以成为货币的人，也都持有各自截然不同的理论。比特币到底算不算货币，已经引发了世界级的讨论。

有些支持者认为，比特币是一种真正意义上的虚拟货币。和游戏里的虚拟货币不同，比特币符合一种全新货币需要具备的特征，比如必须有一个独立的发行方，与现实货币之间的关系是完全市场化的，它的流通没有特定的限制。

最让支持者得意的是，比特币是一种“去中心化”的电子货币，理论上确保了任何人、机构、或政府都不可能操控比特币的货币总量，或者制造通货膨胀。

比特币可以算作是密码工程学的一项巨作。比特币工作机制的验证原理相当复杂，大多数人对此技术仍无法理解。比特币由一系列程序运行，其中最有趣的一个特征是，比特币的货币总量按照设计预定的速率逐步增加（由程序设定了货币增加的速度）。支持者认为这才能保持货币的独立性，不会造成央行滥发货币的局面。

按照最初的设计，比特币将最终在2140年达到2100万个的极限。这种机制，决定了往后它的生产人数越多，生产难度就越高，而生产难度带来的成本激增，又会推动市场价格的上升（生产也是按照程序进行，被称为金矿开采）。这是货币的投资属性。

同时比特币也可以充当商品交易中的介质，即所谓的交易属性。互联网上流传的一个故事说，比特币在被发明之初，佛罗里达程序员拉斯勒·豪涅茨是第一个在真实世界中使用比特币的人，他花1万比特币（他把这1万比特币保留到今天，可以直接换到的现金，大概是6000多万元人民币）换了一张价值25美元的棒约翰兑换券，买了两块匹萨。这大大振奋了市场信心。

如果支持者的看法正确，我们如果把比特币作为一种真正的货币看待，那么其价格波动的剧烈程度大概和津巴布韦币相当。而这种不稳定的情况制约了比特币的交易功能。据一些数据称，2012年全球仅有1000家商户支持比特币的付款。

今年曾有一对美国夫妇声称全程通过支付比特币实现了环游世界的旅行，但是随后又被爆出作弊的丑闻。他们用现金购买商品和服务，却提前买通商店配合扮演比特币交易，疑为炒作比特币概念。于是反对比特币的人士就此认为，人们通过生产或是购买等手段获得比特币，唯一的目的就是等它升值到合适的时机再转手卖出去。失去交易功能的货币不能称之为真正的货币。

当然反对者还有更多的理由。比如有人撰文称，比特币一个重大的缺陷是比特币交易不可逆。一旦确认进行交易，就没有返回选项。加上比特币的独立性——它是有着浮动汇率、不挂钩的货币，这个缺陷很可能对于货币系统来说是相当致命的。它不符合货币的特性，同时增加了通过比特币诈骗和犯罪的可能。

还有更刻薄的反对者认为，比特币不过是个庞氏骗局，并且符合庞氏骗局的五个特征：低风险、高回报的反投资规律；拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特征；投资诀窍的不可知和不可复制性；投资的反周期性特征；投资者结构的金字塔。

那么比特币到底能不能成为货币呢？大概取决于你相信哪一方的理由。

十问比特币之二

比特币能用来购物吗？

关于2010年5月21日，一名美国程序员用10000比特币购买了披萨饼的故事流传甚广，当时1个比特币的交易价格还不到1美分。这是比特币第一次在现实世界中被作为支付工具使用。只不过换算成今天的价格，10000比特币足以购买一所豪华庄园，这个披萨也被戏称为“史上最贵比萨”。

此后几年来，越来越多的比特币爱好者开始尝试用比特币购买各种商品。最初的时候，由于身上流淌着互联网的血液，比特币更多地被网络游戏玩家所接受，用以购买网游中的各种装备。随后，电子商务网站也开始接受比特币购买实体商品。

进入2013年后，随着比特币价格的不断快速上涨，比特币开始引起越来越多投资者和投机者的关注，谈论比特币成了一件十分时髦的事情。于是不少先知先觉的商家嗅到了比特币的广告效应。最早在今年4月，乘着比特币冲高到266美元的东风，淘宝上就有少量店铺开始接受比特币支付。

随着10月以来，比特币又一轮暴涨潮的袭来，越来越多的淘宝卖家打出接受比特币支付的广告。从世界范围看，也出现了上万家支持比特币支付的互联网商家，国外甚至已出现专门的类似于支付宝的比特币第三方支付公司。

而就在10月底，世界首台比特币自动售货机亮相加拿大温哥华，客户可以选择输入比特币地址和密匙以换取加拿大元，也可以将现金存在比特币账户内。事实上，自从世界范围内的比特币交易活跃起来后，比特币就已经能够通过互联网平台进行交易，以兑换成美元、欧元、日元、英镑、人民币等各种主要货币。当比特币市场有足够的流动性，比特币持有者在任何时间都可以将手中的比特币兑换成主权信用货币时，理论上说，比特币已可以买到任何对应货币所能买到的所有商品了。

尽管理论上这么说，但现实生活中，由于比特币的价格波动太大，以至于比特币无法很好行使货币的价值尺度职能。加上比特币在生产、储存和交易环节中还存在诸多技术风险和隐患，使得比特币在商品交易的过程中不能像主权信用货币那样方便流畅。目前更多的商家愿意接受比特币直接支付，还是出于营销考虑。

比如作为国内较早接受比特币支付的商家，北京海淀西大街的咖啡店“车库咖啡”就是考虑到它们的主要消费人群都是追求时尚的年轻人，这其中有一些比特币玩家，咖啡店可以借此吸引这些潜在消费者，即使手中没有比特币的消费者也会因这一举动而对咖啡店产生兴趣，有利于打响品牌。

又如，上海浦东张江的“盛大青春里”楼盘预售时打出接受比特币支付的旗号。因为盛大本就是互联网起家，这个楼盘主要面向的消费群是“张江男”，他们更易被这种新潮的支付方式所吸引。然而随后一段时间却没有任何买家愿意用比特币支付房款。尽管盛大后来决定按当天比特币的行情来计算汇率，以至汇率一路从1:1000涨到1:1400、1:1800、1:2100……由于购房是一项交易时间较长的买卖，加上近期比特币还在持续上涨，签合同时约定的汇率可能到真正打款时又相差甚远，所以手中持有比特币的客户还是不愿意做这笔“亏本买卖”。

总之，大多数商家目前只是把比特币作为营销手段而已。比特币价格的剧烈波动严重影响其在现实世界中的支付流通，而一旦比特币价格大幅下跌，恐怕绝大多数商家会挂起免战牌了。

十问比特币之三

比特币安全吗？

最近，一台欧洲的比特币支付处理器在一次黑客攻击后损失了100万美元。关于比特币被盗窃的事件近来频频发生，计算机专家们认为，比特币案件的增加是因为在网上施行这种犯罪要比在真实世界的难度低得多。

谈论比特币是不是安全可能主要涉及技术问题。比特币作为电子货币，其中封装了4项基本技术。一是电子签名，无法伪造，允许一方安全地核实同另一方的交易。二是点对点网络，据说几乎无法摧毁，无须强大中央机构的维护。三是工作量证明，可以防止用户一分钱花两次，同时还须需中央机构来验证交易是否有效。比特币为“矿工”（制造比特币的人）设立了奖励机制，他们利用运算能力超强的计算机，来完成验证交易是否有效的工作。矿工可以从这种活动中获得新的比特币作为奖励，任何有足够计算能力的人都可以参与挖矿，并获得奖励。四是分布式总账，每一个比特币钱包中，你都能查到整个比特币系统的每一笔交易记录。其中涉及到Block chain（区块链），意味着任何人都可以去检验某项交易是否发生过。

看不懂这些技术没关系，总之这4项基础技术保证了比特币是稀缺的（中央银行没法滥发货币），持久的（不会像金子一样降解），便携（可以以电子或者只是你脑中的数字的形式存储或者传播），可分的（一个比特币可以分成一亿份），可证实的（每个人的block chain里都能查到），易存储（记在纸上或者电子介质上都行），可替代的（每个比特币都一样），难以伪造（几乎不可能破解），可被广泛使用。最重要的特点是，比特币持有人是匿名的，你只要持有私钥，就相当于持有比特币。这给小偷提供了空间。

比特币的交易也是相当有趣的一个环节。比特币自带的交易方式是很特别的，可以支持“把钱从X汇给Y”这种交易，还可以要求N方中的M方同意，才能使交易完成。

举个例子，每个人都有整个比特币的Block chain的备份，也就都能够核实你的交易。你可以将任意一份文件加密，给个时间戳，放到block chain中，任何人可以随时核准这份文件。如果你用自己的私钥（类似你的电子签名）给文件签名，其他方也用他们的私钥签名，这份文件就成了不可否认的共同署名的合同。但就如此前说的，这种交易是不可撤销的。

那么比特币到底是不是安全？可以说比特币既安全又不安全。比特币的发行机制以P2P网络为基础，其运算、流通、交易都具有匿名性来作为不可追踪的保障。理论上讲，用户持有比特币，很难成为黑客盗窃的目标，它比依赖密码和交易口令的普通网络银行更为隐秘。

但是，计算机的联网特征，使得有自我复制能力的病毒程序永远都有机会绕过防火墙，只要存在数据交换的行为，受到感染的个人电脑就一定有着被嗅探出比特币痕迹的可能性。

一个技术专家撰文指出，理论上如果想要从一家公司里盗窃100万美元的比特币，小偷只需要比特币私钥（private key）就可以了。同样道理，从1000个人手中窃取价值1000美元的比特币，犯罪者只需要将机器人程序设置成去针对有足够多比特币的受害者即可，过程都是自动的。

这意味着比特币永远不应该“存储在”一台与互联网连接的设备上，包括我们的电脑和智能手机。但是一种在线货币会要求使用离线的电脑和设备存储吗？这就是矛盾的地方。

十问比特币之四

比特币能抵御通胀吗？

在比特币的诸多特点中，能够抵御通货膨胀是最吸引人的一点。那么比特币真的能抵御通胀吗？

从发行量上看，比特币的总量是有上限的。比特币的数量在达到2100万个之后，不会再增加，目前已经挖出的比特币已经超过了1200万个，未来比特币产生的速度会越来越慢，最终在2140年达到上限。

由于比特币的存世量与发行量都比较小，不会像各国央行那样可以大量印制钞票，因此单纯从币值的角度来说，如果以比特币为计价单位，的确不会出现通货膨胀的情况。但另一个问题又出现了——比特币会引发严重的通货紧缩。

举个简单的例子吧，目前咖啡店销售1杯咖啡的价格大约是30元人民币，也就是5美元。前不久，1比特币可兑换1200元人民币，如果用比特币标价，1杯咖啡要卖0.025比特币。可是，最近比特币价格上涨了，1比特币至少可以兑换6000元人民币了，如果1杯咖啡仍按0.025比特币出售，显然价格过于昂贵了，没有人愿意用这么高的价格去买。所以，咖啡店必须降价，1杯咖啡的价格要降到0.005比特币，才能被大多数人所接受，才有生意可做。

出现通缩比通胀更麻烦，在通缩的情况下，人们普遍会延迟消费，今天我用0.005比特币可以购买1杯咖啡，明天说不定用0.004比特币就够了。即使不投资，比特币也会一天比一天值钱，导致整体的消费意愿下降，经济发展迟滞。通缩最典型的例子就是日本了，由于国内消费不振，日本的通货紧缩现象已经持续了很多年，对日本经济的伤害也是巨大的。安倍上台后，大搞经济刺激政策，一个很重要的目标就是要提高通货膨胀率到2%。按照现在的情况看，如果比特币成为全球的主要货币，那么全球经济将陷入严重的通货紧缩当中去，所有的价格都将持续下跌，人们的消费意愿极度降低，全球经济也将步入严重衰退的深渊。

同样缩水的是你的收入，月收入6000元人民币的人，如果用比特币发工资，在本次比特币暴涨前，每月可以拿到5比特币，如今老板肯定不肯再支付每月5比特币的工资了，因为这是他付不起的工资。咖啡价格大幅度下降了，咖啡店的收入也会大幅下降，再维持原有的工资水平，咖啡店只剩关门一条路了。因此，你的收入一定也会下降，原来每月拿5比特币，现在可能只能拿1比特币了。

另外，通货膨胀并不一定会导致人们的购买力下降，只要收入的增长率超过通货膨胀率，人们的生活水平还是会得到提高的。月工资6000元时，咖啡30元1杯，一个月工资可以购买200杯咖啡。通胀后咖啡价格涨到32元1杯，月工资涨到6500元，一个月工资可以买203杯咖啡，购买力并没有下降。而为了能少花钱，多享受，人们还会适当超前消费，从而拉动经济增长。我们需要的是温和通胀，防止出现物价涨幅远超收入涨幅的恶性通胀。

在通货紧缩的状态下，人们的购买力也未必会提高。如果收入的降低幅度大于物价的降低幅度，虽然物价一直在降，但我们的购买力并没有提高。仍以咖啡为例，以前月工资是5比特币，可以购买200杯咖啡。现在工资降到每月1比特币了，而咖啡的降幅没这么大，1杯咖啡的价格只降到0.006比特币，每月工资仅够买167杯咖啡了，生活水平不仅没有提高，反而降低了，这就是隐性的通胀。而此时，受物价还将下降的影响，人们更愿意持币待购，等咖啡的价格进一步降低后，再去消费。大家都这么做，对经济发展肯定会起到抑制作用。

显然，无论采取什么样的算法，比特币也无法避免隐性通胀的出现。因此，比特币可以抵御通胀的说法也只不过是一厢情愿的纸上谈兵。

十问比特币之五

比特币能否被替代

虽然比特币在现阶段风光无限，但这并非意味着它不可替代。

比特币限量发行，这为粉丝们最为看重。比特币是通过“挖矿”来发行新币的。“挖矿”是指运行运算程序以解决数学问题，每完成一个“矿山”，将会获得一定数量比特币的奖励。每达到21万个“区域”，奖励就减半，从50比特币减到25，再从25减到12.5……一直持续下去。到2140年，比特币就会达到预定的2100万枚上限。

从某种意义上来说，比特币的暴涨，与人们的接受程度有着很大关系。因为美联储听证会的“认可”，加之包括欧洲少数几个国家在讨论是否给予其“合法化”身份等等，以及有越来越多的人尝试用比特币购物消费、发工资、旅游，甚至有人以该货币进行毒品交易，才使得比特币为更多的人所熟知，并愿意投资。

但不管是从其产生的方式、交易模式、储存方式等等，比特币都不具备独特性，所以从技术上来说，比特币被替代的可能是存在的。而根据目前已经出现的虚拟货币（莱特币）所具备的属性来看，无外乎加密、限量、无中心管制这几个方面，而这与比特币有着极大的相似性。

比如逐渐为人们所熟知的莱特币（Litecoin），它也属于一种P2P的开源数字货币。虽然目前还没有商家支持莱特币支付，但中国首个接受比特币支付的电商品牌By Creations（www.bycreations.com）也在打算开通莱特币支付的方式了。因此从某种程度上来说，莱特币实际上已经具备了比特币的特性。

随着比特币的迅速崛起，目前市场上已经出现了超过60种P2P（peer-to-peer）加密货币。与比特币类似，这些新兴的虚拟货币也有自己的开采算法，遵循P2P协议，没有中央控制机，但却能通过网络追踪数字货币交易。

据了解，有一些数字货币在试图改善比特币本身存在的缺陷。如Peercoin能够提高开采效率、安全性，并提升保障措施，从而避免群体开采，而群体开采恰恰是目前已经被认为是比特币的一种潜在缺陷。

与比特币比较相近的莱特币近期也受到市场追捧，价格开始急剧攀升。在最近一个月（2013年11月2日～12月2日），莱特币的价格从人民币15元左右，一路飙升至最高380元。此后才开始回调，回落至180元左右，涨幅达到惊人的12倍。

除了莱特币之外，还包括有Namecoin、Peercoin等为虚拟货币粉丝所接收，并有爱好者开始收藏。假以时日，再冒出类似于比特币的其他虚拟货币，并非没有可能。当然，考虑到比特币的先发优势，以及人们给予它的关注程度，短期内出现一个可完全替代它的虚拟货币的可能性还是不大。

附表常见的P2P加密数字货币