人民币有一个独立美元的聪明战略 西方还没醒悟过来

新闻配图

【相关报道】

外媒：若人民币纳入IMF储备货币失败 中国还有B计划

IMF：提议将人民币纳入SDR的评估时间延长9个月

【独家策划】

策划：人民币包围美元失败后的一招

一些分析家把中国最近的股市回调称为是历史上最大的泡沫。但是对那些仅仅因为市场波动就想放弃中国的人来说，他们无疑忽略了中国一个更加重要的长期趋势：中国的货币优势，这个趋势目前完全没有缓和的迹象。

斯特凡·格里森货币金属交易所总裁Stefan Gleason认为中国有一个很聪明的战略。西方各国可能会在某天意识到中国所发生的，并突然醒悟过来，陷入震惊中。

是的，必须承认中国刺激了房产和股市的繁荣。怀疑论者会认为这种人工刺激膨胀起来的市场最终难以在高位持续，他们也许是对的。另一些中国怀疑论者则认为，中国经济增速放缓会给商品价格带来下行压力。

中国的商品——从原油到铜再到黄金白银已经遭受了周期性低迷。商品行情是重要的市场指标，总会在财经媒体报道一天的经济活动前先行活动起来。但是这个夏天中国股市单日超过8%的下跌还是造成了一些稀有金属仓位的强制斩仓。

中国市场与经济的繁荣和低迷会对全球交易市场比如商品交易市场造成极大影响。这证明了中国的影响力没有下降。即便21世纪早期两位数的经济增长率早已不在，但中国的经济仍然处在正轨，并会在未来超过美国经济，成为世界上最大的经济体。

中国、俄罗斯悄然成为世界上的黄金买家

中国官员们的目标在于挑战美国世界超级大国的地位，这就是为什么中国会和美国的对手俄罗斯战略结盟的原因，这也是为什么中国和俄罗斯的中央银行都在悄悄然的成为世界上最大的黄金买家。

今年7月份，中国人民银行称，自2009年以来，其已经增加了超600吨黄金储备。这意味着在仅仅6年的时间内中国的黄金储备就飙升了60%——实际上，所有这些新加的黄金都是在2015年6月进入中国央行的账目中的。这很有可能，因为央行仅仅是把此前各大国有银行持有的黄金转到自己的名下来了。

然而，这仅仅是中国官方所报道的。

那么非官方的情况呢，据市场观察专栏作家大卫-马歇(David Marsh)称，“中国的黄金储备比其承认的要多。”这是因为中国政府一般直接从中国的矿产行业获取黄金。这种从矿产业直接获取黄金的交易是以元进行的，而不是美元。因此这种“内部”交易的大部分或者说是全部都不会作为外汇储备资产显露出来。

在检查中国的黄金流入和中国国内的黄金生产情况时，一些专家认为中国实际上持有1万多吨黄金，而不是中国人民银行披露的1658吨。

gold-eagle早前一篇文章分析称，中国央行在近期宣布仅仅只将黄金储备增持600吨的消息是在希望人民币被纳入SDR的背景下作出的。如果IMF拒绝了中国的申请，那么中国将会把重点转向黄金。

如果A计划失败，中国将启用B计划。几乎可以肯定的是，中国还有很多并未对外公布的黄金。中国储存黄金还得追溯至1983年。西方分析师可能并不清楚中国从20世纪末就开始积累黄金，当时西方抛售了大量黄金。同时，凭借巨额的贸易顺差，大规模的资本流入中国。

中国对黄金储备的轻描淡写从逻辑上说是讲得通的。如果你有办法获取数百甚至是数千吨的黄金，你会尽量去做得隐秘以免给市场通风。

如果你的战略目标是在几年的时间内让你的黄金储备大幅提高，并且不想你还在积累黄金的时候让黄金价格升高。如果你对干扰市场没有道德上的不安，你肯定想让黄金价格保持低位，便于囤积更多黄金。

许多证据表明，中国在隐秘的购买黄金，同时抛售美国国债。JP摩根分析师尼古拉斯-潘尼格特左格拉(Nikolaos Panigirtzoglou)计算称中国的外汇储备资产在过去的5个季度里削减了5200亿美元。这5200亿美元中，大部分是来自于中国对美国国债的抛售。

中国想成为全球特别提款权俱乐部成员

如果中国继续以疯狂的速度抛售美国国债，美联储可能会被迫进行新的国债购买运动。这会削弱美元的可靠度，而中国也会趁此机会寻求在国际货币基金组织的特别提款权货币篮子中包括进人民币。

另据路透社分析报道，中国“作为其削弱对美元依赖长期战略目标的一部分，正在推进在贸易和投资中更多的使用人民币。”

人民币要想上升到特别提款权顶层货币的地位，并成为美元全球范围内需正视的竞争对手还有很长的路要走。

然而，如果知道中国事实上有1万多吨黄金，那么对中国加入国际货币基金组织特别提款权俱乐部的申请(决定预计在今年秋天做出)，其它国家很可能会陷入犹豫。

要想让中国更加独立于美元和其它特许货币之外，中国积累黄金的战略仍有很长的路要走。如果你相信中国人民银行报道的1658吨的黄金储备，那么中国要赶上其它国家确实要花上很长的时间。虽然中国的官方黄金储备量就绝对值而言排名世界第6，但就黄金储备和其经济与外汇总储备规模而言，中国的黄金储备显然还是很低。中国官方公布的黄金储备只占其外汇储备资产的1.6%。而俄罗斯的黄金储备占其外汇的13.4%。

不管是1658吨，还是1万多吨，中国对黄金的兴趣远未被满足。中国政府将继续以官方和非官方的方式购买黄金。

中国也许从不会建立一个模式化的健全的货币制度，这也不是中国的目标。中国只是醉心于其黄金储备的普遍。就像那句谚语所说的，“金银自然流向富国。”

不管你说普通话还是英语，黄金总是一种永恒不变的共同标价物。数百年来，黄金的价值一直被普遍认可，并将继续被认可下去，不管未来会出现何种市场回调，何种经济和政治冲突。（双刀）

风险提示：本文仅作为一般财经信息供读者参考，不代表凤凰iMarkets立场。本文或其任何部分不应被视为任何买卖的邀请或诱导。凤凰iMarkets不能保证文中信息的准确性、完整性和及时性，文中的任何错误都不能成为向凤凰iMarkets提起任何申诉的基础。