基金业协会开出今年首张ABS罚单 透露重要信号

原标题：颤抖吧！基金业协会开出今年首张ABS罚单，透露重要信号……

22日晚，中国证券投资基金业协会开出了2018年第一张ABS罚单！上海富诚海富通资产管理有限公司撞枪口了！同时，上交所还推出了两项关于ABS的征求意见稿。

业内人士指出，2018年最火爆的资产产品合规监管升级，或许还有一大波罚单在路上……

富诚海富通犯了啥事？

先来看一下基本事实：

根据中国证监会前期专项检查情况和有关要求，中国证券投资基金业协会对富诚海富通管理的“徐工租赁二期资产支持专项计划”、“天风证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划”、“海通恒信二期资产支持专项计划”和“平安普惠宅E贷信托受益权资产支持专项计划”的违规情况进行了调查和审理。

根据梳理，上述4只资产支持专项计划存在的违法违规情况主要包括：

1、管理人未按规定将债权转让事项通知债务人，仅在专项计划说明书中揭示了有关风险。

2、部分基础资产项下的租赁物件进行融资前，未办理完毕注销登记手续，导致ABS设立时这部分基础资产为权利受限资产。

3、对有关基础资产的尽职调查工作主要依赖于律师。

4、尽职调查报告仅提供了律师的审查意见，未提供公司的审查意见，数据更新不及时。

5、工作底稿缺少基础资产的前五大融入方的诚信报告，未能全面反映相关债务人的信用情况。

6、对部分标的证券的初始交易金额或股份性质、相关债务人的未偿本金金额信息披露有误。

7、评级报告与说明书、尽调底稿等底稿显示的内容不一致。

8、管理人报告对专项计划和资产服务机构的名称表述有误。   

9、公司项目评审会的参会人员与相关制度规定的人员名单不符，也未见委员授权他人参会并表决的授权书。

10、评审会会议纪要无委员签名，未记录每位委员评审意见和投票意见、未明确列明是否同意立项。

11、法律协议未签署日期，并欠缺项目有关参与方的公司公章和法定代表人签章。

12、项目的纸质档案未实现集中、统一管理，且没有及时归档，没有编制工作底稿目录。

上述这些违规情况，涉及专项计划设立、尽职调查、信息披露、内部控制等诸多方面。可见相关部门调查很仔细，逐字逐句审查项目底稿。因此，千万不要存有侥幸心理！

再看处罚决定：

　监管料趋严

这可能只是刚开始！业内人士告诉中国证券报（ID：xhszzb）记者，ABS市场，今后合规监管只会越来越严！

2017年以来，ABS市场十分火爆。3月5日，中国证券投资基金业协会披露的数据显示，自2014年底备案制启动以来，资产支持专项计划发行规模快速增长，产品累计备案规模突破一万亿元大关，成为市场接受度较高的一种成熟金融产品。截至2017年12月31日，累计共有118家机构备案确认1125只资产支持专项计划，总发行规模达16135.20亿元，较2016年底累计规模增长了133.56%。其中，终止清算产品210只，清算产品规模2323.20亿元，仍在存续期的产品915只，存续规模11710.72亿元。

备案以来产品规模及数量增长情况

来源：中国证券投资基金业协会

按照管理人备案产品的数量进行排名，德邦、华泰、中金、中信、广发和国金证券六家机构的发行数量均超过40只。按照管理人备案产品的规模进行排名，德邦、中金、华泰、中信、国泰君安和天弘创新发行规模均超过500亿元。

管理人发行排名（按累计备案规模）

来源：中国证券投资基金业协会