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钱启敏:广发证券借壳上市进入实质阶段

  • 罗尚沛:投资哪些券商股可能受惠
  • 钱启敏:上市券商的机会会更多
  • 钱启敏:券商股属题材性炒作
  • 银国宏:建议投资券商股 股指期货应谨慎
  • 港媒:中纪委彻查券商借壳上市

广发证券上市主要受益上市公司

上市公司
持股比例
理论股价
辽宁成大
25.94%
66元(国泰君安)
吉林敖东 25.78%
中山公用 15%
43元(国泰君安)
华茂股份 2.5%
-
闽福发A 0.46%
-
星湖科技
0.31%
-
@/data/finance/htmlcron3/projects/jrfb/qqgz_sz.html

凤凰调查

1.您如何看待广发借壳上市的前景?
借壳后公司估值将大大提升
前景一般
不清楚
2.您会在复牌首日抛售所持广发证券股票吗?
会,终于可以卖出了
不会,看好公司的前景
看情况
3.广发证券借壳上市对于券商股是利好吗?
是利好,可能激发券商股的走强
不会对券商股有太好的激活效果
说不清
 

广发证券3年炼就最贵券商股

广发证券一、广发证券业绩位居行业前列
广发证券为行业内排名靠前的大券商,从2009 年实现净利润来看,公司位居行业第3位。2007年,公司各项主要财务指标全部进入行业前五名。其中,总资产、净资产、净资本分别列行业第五、第四、第四名;营业收入和净利润位居行业第三、第四名。 [详细]

经纪二、转让广发华福后,公司经纪业务市场份额仍为行业第8
2009 年12 月广发证券经纪业务市场份额合计4.66%。如果为满足监管要求而转让广发华福股权,则公司经纪业务市场份额将下降大约16%左右。按转让广发华福后的经纪业务市场份额计算,公司的经纪业务市场份额排名第8。 [详细]

基金三、拥有两大基金股权,资产管理业务实力强劲
广发证券一大亮点在于拥有国内两大基金的股权,即拥有广发基金48.33%和易方达基金25%的股权。易方达基金2009年末管理基金规模为1586亿元;而广发基金2009年末管理基金规模为1104亿元。公司由于参股这两家基金,2009年获得了投资收益大约4.5亿元。[详细]

金融四、证券金融控股集团初步形成
广发证券旗下拥有广发信德(直投)、广发期货以及广发(香港)一系列子公司,初步形成证券金融控股集团的框架。[详细]

券商预测广发证券股价

券商名称
预测价格
备注
国泰君安
最高69.41元
市盈率30倍至35倍
天相投顾
56元至65元
宏源证券
53元左右
31倍市盈率
长江证券
56元至62.5元
合理市值约1412亿元至1569亿元
安信证券
合理股价为56元
30倍市盈率
平安证券
55-56元
市值大概在1400亿左右
招商证券
50-60元
30倍左右的市盈率
申银万国
-
合理市值至少在1500亿元~1600亿元
国金证券
31.91元
合理市值至少在1500亿元~1600亿元
中信建投
52元
合理市值至少在1500亿元~1600亿元

广发证券主要财务数据

(单位:万元)
2009年9月30日
2008年12月31日
2007年12月31日
资产总计
9131218.28
5562463.01
9742956.82
负债合计
7562545.12
4293178.60
8199992.64
归属母公司的所有者权益
1488541.64
1205574.76
1429371.41
营业收入
740049.81
720603.28
1709921.55
营业利润
435283.70
422884.52
1105607.04
利润总额
459670.94
416487.17
1144993.64
归属母公司所有者的净利润
340501.38
315194.96
763859.82
基本每股收益(元)
1.70
1.58
3.82

广发证券未来盈利预测

2009年
2010年
2010年
营业收入(元)
10470357337
10414622230
12058832395
手续费及佣金净收入(元)
8135650907
7424738428
8721988142
代理买卖证券业务净收入(元)
7452779745
6644535205
7828910663
证券承销业务净收入(元)
231244758
277493709.6
332992451.5
资产管理业务净收入(元)
59204690.21
71045628.25
85254753.9
公允价值变动净收益(元)
11229391.58
109520098
126626864.4
投资净收益(元)
1602079671
1826465486
2052724844
其他业务收入(元)
11653727.22
13401786.3
15412054.25
二、营业支出(元)
4296888915
4269995114
4944121282
营业税金及附加(元)
530434726
520731111.5
602941619.8
管理费用(元)
3756631147
3749264003
4341179662
三、营业利润(元)
6173468422
6144627116
7114711113
四、利润总额(元)
6173468422
6144627116
7114711113
减:所得税(元)
1482484978
1536156779
1778677778
五、净利润(元)
4690983445
4608470337
5336033335
归属于母公司所有者的净利润(元)
4456219348
4608470337
5336033335
EPS(元)
1.777
1.838
2.128
资料来源:中信建投证券研究发展部 制表:凤凰网财经 2010-02-11

广发证券位居行业前列

复苏

 

复苏

券商股一览

代码 名称 流通市值 总市值 上市日期 总股本(万) 总资产(万) 固定资产(万元) 无形资产(万元) 净资产(万元) 主营收入(万元) 主营利润(万元) 营业利润(万元) 市净率
600030 中信证券 2076.92亿 2095.89亿 20030106 663046.8 14383051 82179.81 12167.19 5705686 345909.3 210891.4 227160 3.673
600837 海通证券 730.84亿 1502.40亿 19940224 822782.1 8612060 97290.4 19176.42 3975019 177706.7 0 127657.7 3.78
600369 西南证券 46.26亿 366.30亿 20010109 190385.5 1192949 37008.29 744.357 362565.6 43761.64 27649.08 29350.36 10.103
000783 长江证券 181.46亿 355.06亿 19970731 167480 1994183 28642.78 2105.603 489497.1 53269.41 27781.4 30289.57 7.254
000562 宏源证券 350.83亿 350.84亿 19940202 146120.4 1849606 33866.47 4113.021 553941.9 62010.65 39011.38 41967.2 6.333
000728 国元证券 60.02亿 308.19亿 19970616 146410 1379665 45315.09 1859.27 486907 30276.8 14839.65 16539.91 6.33
601099 太平洋 50.04亿 290.14亿 20071228 150331.3 464235.9 12878.55 0 149227 17970.08 0 -66653.2 19.443
600109 国金证券 67.80亿 253.36亿 19970807 100024.2 790056.6 4274.711 2032.621 221987.3 27712.03 12533.7 13609.82 11.413
000686 东北证券 73.54亿 241.98亿 19970227 63931.25 1095538 44886.57 3325.597 248569.3 40554.39 26221.7 27752.38 9.735

广发证券借壳进展

时间 广发证券借壳3年路
2010年2月12日 S延边路复牌,广发证券完成借壳上市
2010年2月9日 广发证券和S延边路在2月9日完成工商变更登记,并领取到法人营业执照,名称变更为“广发证券股份有限公司”,法定代表人由郭仁堂变更为李利平
2009年12月28日 包括S延边路在内7家与广发证券借壳相关的上市公司同时发布公告称广发证券拟与延边公路就借壳事宜进一步沟通,相关公司全部停牌。
2009年6年19日 广东省高级人民法院判ST梅雁败诉,ST梅雁上诉至最高院。
2009年1月9日 董正青案宣判,董正青因犯有泄露内幕信息罪,判处有期徒刑四年,并处罚金300万元,其余涉案两人均被判刑和处罚。
2008年7月18日 董正青案两次开庭审理。
2008年8月1日
2008年5月13日 ST梅雁向广东省高级人民法院起诉主要由广发证券员工发起成立的深圳吉富,以转让不合法为由追讨2004年转让给深圳吉富1.68亿股广发证券股权,占广发证券借壳前总股本8.4%。
2007年7月19日 董正青被公安机关逮捕,罪名是涉嫌内幕交易、泄露内幕信息犯罪。
2007年6月1日 广发证券总裁董正青主动辞职。董正青向媒体承认其弟弟董德伟持有S延边路股票,但否认泄露了内幕信息。
2007年5月 广发证券借壳过程中有员工参与内幕交易传闻甚嚣尘上。证监会表态将严查广发证券内幕交易案。
2006年10月30日 S延边路召开股东大会表决相关借壳议案,所有议案均高票通过
2006年9月8日、9日和23日 广发证券、吉林敖东和S延边路分别召开董事会,审议通过了相关的议案。
2006年9月11日 S延边路首次披露回购大股东吉林敖东所持有S延边路股份并吸收合并广发证券方案。
2006年6月2日 S延边路发布公告,公司控股股东吉林敖东正与广发证券就借壳S延边路上市事宜进行沟通磋商。
2010-02-11  制表:凤凰网财经

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