案例：中产之家有房有车可黄金定投补充养老金不足

2013年06月17日 13:01
来源：杭州日报作者：李超

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交通银行资深理财师宋立里

主持记者李超

案例聚焦：

胡先生47岁，是一位律师，年收入在30万-80万元；太太49岁，是大学老师，年收入为15万元。两夫妻住在城西一套价值350万元的住宅中，拥有一辆折旧后价值约30万元的轿车。另外拥有如下资产：定期存款30万元（即将到期）、偏股基金15万元（部分被套）、个股29万元（深度被套）、银行理财产品45万元（部分将到期）、现金22万元。虽然生活小富，但胡先生想改变现有的投资策略，变得更为进取一点。

专家视点：

首先，依据胡先生的年龄、职业、家庭成员情况、过往投资经历、个人风险偏好等基本情况确定其投资理财目标并编制家庭财务报表，对其原有资产状况及家庭收支储蓄情况作出梳理。具体如下：1、胡先生夫妇年过中年，双薪且收入可观，自有住宅且无负债，风险承受能力较强。2、家庭资产负债表显示：流动性资产22万元；投资性资产119万元；自用性资产380万元。资产总计521万元，无负债。3、家庭收入储蓄表显示：夫妻总收入在45万-95万元之间，折中计算约70万元，依照该家庭成员情况，仅考虑生活支出（包括基本生活、子女教育、旅游等）及赡养老人支出预计总支出约20万元，总储蓄50万元。

其次，根据胡先生一家现有情况分析，给出如下规划建议：1、因胡先生夫妻双方年龄均为50岁左右，急需退休规划，该规划为首要理财目标。2、鉴于胡先生个人的风险偏好为进取型，可适当在其投资性资产中加大风险资产比重，以期获取较高收益。

再次，建议胡先生投资组合配置调整如下：1、退休规划，建议配置年金型养老保险产品；现黄金价格下跌，但其作为抵御通胀的保值属性不改，未来仍将有上涨空间，可做些黄金定投类产品以获取长期抗通胀稳健收益，补充养老金的不足；目前股市仍未走出低谷，确有抬头趋势，适合配置股票型基金定投产品，分摊成本，分散风险，长期投资可起到聚沙成塔的作用。该类投资均为家庭年支出中的理财支出，于总储蓄中扣除，建议总支出20万元，其中年金10万元，黄金定投4万元，基金定投6万元。2、原有资产配置调整，偏股型基金及股票共计44万元已被套，表明投资判断并不十分精准，建议可将该部分资产重新整合，考虑换股、更换基金，个人推荐目前走势较稳中有升的基金或个股，不建议“追涨杀跌”一味盲目跟风近期高歌猛进的产品。银行理财45万元，定存30万元，仍可以固定收益类资产为投资主线，30万元购买银行固本增值理财，20万元购买国债，15万元可改购债券型基金，另余10万元可改投混合型基金，可攻可守，配置比例灵动可调。现金22万元，其中20万元可改购短期开放式银行理财或货币基金，支取便利，不影响日常使用，收益率远高于活期储蓄，2万元为活期紧急备用金，同时建议夫妻均申办信用卡，以备不时之需，解燃眉之急。