揭秘全球黄金定价系统：由汇丰等五大银行操作

2013年11月17日 12:43
来源：新华国际

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伴随着2008年金融危机的到来，黄金价格暴涨，3 年中从每盎司800美元涨至1900美元。黄金的涨势刺激了前所未有的全球黄金开采、勘探热潮，规模甚至超过19 世纪的淘金热。然而从今年4月15日开始，黄金快速跌破每盎司1500美元和1400美元，引发的黄金市场震动一直持续至今，既牵动着投资者的心，也影响着普通人的生活。(谁在给黄金定价伦敦黄金市场交易规则之谜)

美国著名作家马修·哈特研究黄金和黄金市场30年，他曾到过撒哈拉沙漠中盛产黄金的国家、伦敦黄金市场神秘的交易室，采访过全球最著名的黄金巨头，现在他将这些经历著书出版，向读者们讲述黄金背后的精彩故事。

美国加州大学伯克利分校研究黄金历史的经济学家罗伊·加斯特拉姆认为，人类对黄金有着超越理智的迷恋，这不是一种本能，但或许跟种族的集体记忆有关。换句话说，人们爱黄金，是因为人类一直都爱黄金。两年前，为了研究人类对黄金的特殊情结，美国著名作家马修·哈特开始探索黄金的世界。

每个工作日的上午10点30分，伦敦汇丰银行贵金属交易室的一名黄金交易员都会拿起电话，拨打一条专线，这条专线能让他跟其他4名银行家取得联系，他们5个人都是伦敦黄金定价系统成员，负责给世界上最著名的贵金属——黄金——设定价格。

“在全球很多地方人们都能买到黄金，”伦敦人杰洛米·查尔斯表示， “但到每天上午的10点30分，你会发现黄金市场的业务似乎暂时停止了，全球黄金市场都在注视着伦敦。”查尔斯负责汇丰银行的全球黄金业务，也是伦敦黄金市场协会主席。查尔斯表示，这些年中他看尽黄金市场的起起落落，但唯一没有改变的是伦敦黄金定价系统，它一直保持着神秘，现在由汇丰银行、德意志银行、巴克莱银行、兴业银行、加拿大丰业银行共同操作。在这五大定价银行中，汇丰是唯一一家愿意让哈特采访的银行。

五大银行的定价过程通常是这样的：先是由占据主席席位的银行提出一个价格，通常这个价格介于伦敦黄金市场购入、卖出最新价格的中间。然后，主席会提问其他四大银行，按照提出的这个价格，谁愿意购入、谁愿意卖出黄金。如果买家和卖家的数量不平衡，那么黄金的价格就会相应地被调低或调高，直至买家和卖家数量平衡为止。当五大银行找到了平衡点，黄金的价格就被确定了，然后这个价格会立即传遍全球。除了每天上午外，每天下午五大银行也会重复这个定价过程。除了五大银行的黄金交易代表外，没有任何人可以参与、观看定价过程。

事实上，与其说伦敦黄金定价系统设定金价，还不如说它依据市场行为、反映黄金交易者们的一致意见。它就如同黄金帝国的参议院，通过每天向黄金市场传递投票结果的方式给予支持，投票结果产生后，黄金市场会立即围绕这个结果在激情的驱使下或是平和、或是汹涌地波动。