年终奖理财去哪儿：5万元以下首选货币基金

5万元以上选择投资组合

又到年终时，不少人都对年终奖望眼欲穿了。如果对年终奖进行细致的规划，了解自己的风险承受能力、资产配置需求，并据此选择正确的理财方式，年终奖或许能给你一笔额外的“年终红包”。理财师建议，如奖金在5万元以下，可以选择储蓄和基金强制自己储蓄，同时首选货币基金。而奖金在5万元以上，可以考虑投资组合，在选择一部分如银行理财产品之类的稳妥型投资外，再根据个人的风险承受能力，选择一些有一定风险但是收益也高的投资产品。

扣除必要性支出进行理财配置

多数理财师认为，不管经济形势如何变化或者面临加息的刺激，年终奖的理财最关键还是要注意“鸡蛋不要放在一个篮子里”的原则，进行合理配置。

宜信财富理财师表示，如果一个家庭的支出收入比达到80%，哪怕有额外的储蓄，也不能进行投资，因为抗风险的能力太低。如果支出收入比在60%-70%之间，有额外的积蓄的话建议投资变现快、流动性高的金融产品,比如基金等。如果支出收入比为50%,那么具备了初步的不动产投资能力，但这种投资的抗风险能力同样也比较低。假如正常支出在总收入中所占比重不到三分之一,才可以考虑更高风险的投资。

对于年终奖，理财师分析说，年终奖作为一笔完整的资金拿到手时，第一步，先考虑“必须要交的”，包括房贷、赡养老人、到期的债务、子女学费等；第二步是“必须要花的”，包括个人或家庭的衣食住行等必需品的支出；第三步是“必须要攒的”，包括保险、养老金等储备。

扣除以上“必要性支出”后，再根据家庭消费和投资计划进行长短期配置，同时根据奖金的多少来选择合适的理财产品。尽管各人的年终奖金有多有少，但只要用对了地方，小钱也能发挥大作用。

5万元以下货币基金是首选

如果老板太抠，年终奖较少，可以尝试用储蓄的方法，可以拿部分年终奖来做强制储蓄或者基金定投的方式来抑制消费，一方面可以节约开支避免挥霍，另一方面，也可以养成储蓄的习惯，以备日后所需。购买基金既可以单笔投资，也可以采取基金定投的方式。基金的投资起点为1000元，基金定投的起点为100元，考虑到单笔投资的风险性以及对投资者判断力的要求，专业理财人士认为，基金定投是一种低风险投资方式，投资者可以用单笔小额资金，以定投的方式进行长期投资，具有投资起点较低、成本平均、风险分散等特点。

今年的货币基金如火如荼，各种各样的“××宝”其本质其实就是货币基金。货币基金的收益较为稳定，不会出现偏股型基金那样的急涨急跌。货币基金年净收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期银行储蓄的收益水平。而且一般临近季末、年末等关键时点，受市场资金紧张的影响，货币基金的收益会高于平日，比如11月份以来，已经不断出现一些货币基金收益超过7%，甚至有个别达到了10%的收益。另外当节假日到来前，将资金提前放到货币基金里可以充分享受假期收益，这就是货币基金的假日效应。

除此之外，适当购买一些负担适中的保险产品，特别是兼保本息和有分红功能的险种，以此来转移生活中的风险。截至11月底，国内分红险的回报率在4%-4.5%之间，可较好地满足对投资安全性和收益性均有较高要求的投资者。

5万以上货基搭配银行理财产品

时值年底，各商业银行提高了银行理财产品收益率，1月期以上银行理财产品的预期收益率普遍超过5%。同时，由于资金价格飙升，年末各银行均陷入“抢钱大战”中，理财产品收益率也在银行比拼中不断攀升。在离新年还有一周的时间中，银行理财产品收益率最高点或将到来，投资者可抓住这一最佳时机，果断购买最适合自己的理财产品。

值得注意的是，各家银行的理财产品收益率差别较大，所以随时跟踪银行的产品及时出手是获取高收益的有力法宝。另一方面，银行理财产品的起点越高，收益率越高。如果和信任的同事、家人、朋友合买年末的高收益银行理财产品，也是一个很聪明的选择。

一般理财产品是“固定期限”的，在到期之前，无法像存定期那样“提前支取”，只有在到期时这笔钱才会回到账户中。对流动性要求较高的投资者，可以选择开放式产品和期限较短的产品，也可以选择含有某些赎回、质押条款的产品，通过提前赎回、质押贷款等方式获得流动性。

年终奖过了5万元，在投资理财方面拥有更多的选择。理财师建议，此类人群在理财的时候，应该注重投资组合，选择一部分稳妥型投资后，再根据个人的风险承受能力，选择一些有一定风险但是收益也高的投资产品。如P2P理财相对风险较高但收益也较高（平均8%-15%），可根据自己的风险承受能力，选择合适的比例组合，如20%投入到12%的P2P,80%投入到5%的银行理财，则组合收益在7.4%左右，兼具了收益的提升和风险的控制。

宜信财富理财师认为，市场发展趋势不确定性增加，在其投资配置方面，增加P2P类固定收益类产品（包括P2P类固定收益理财、信托等）的配比，增加投资组合的抗风险能力，以及逐渐降低房地产在资产构成中所占比重。

部分在售银行理财产品一览

产品名称发行银行投向类型投资期限年化预期收益率收益类型风险等级申购门槛

个人专项理财2013 年第257同享盈添利计划浦发银行债券和货币市场类87 天7.00% 非保本浮动收益型★ 50000

“华兴|超越理财”腾飞27 号人民币理财产品华兴银行组合投资类45 天7.00% 非保本浮动收益型★★ 50000

阳光理财“T 计划”2013 年第三十五期（元旦专享）产品2 光大银行组合投资类89 天6.80% 非保本浮动收益型★★ 300000

平安财富-和盈资产管理类2013 年766 期人民币理财产品（年末感恩回馈专属） 平安银行组合投资类90 天6.80% 非保本浮动收益型★★ 50000

金葵花绽放招银进宝之鼎鼎成金144 号理财计划（300144） 招商银行组合投资类54 天6.75% 非保本浮动收益型★★ 50000

龙盈理财增盈增强型1390号93天（70 万） 华夏银行组合投资类93 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 700000

代发客户专享-招银进宝之鼎鼎成金150 号理财计划（300150） 招商银行组合投资类42 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 50000

招银进宝之鼎鼎成金147 号理财计划（300147） 招商银行组合投资类41 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 50000

金葵花绽放招银进宝之鼎鼎成金153 号理财计划（300153） 招商银行组合投资类40 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 100000

金葵花绽放招银进宝之鼎鼎成金145 号理财计划（300145） 招商银行组合投资类43 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 50000

平安财富-和盈资产管理类2013 年765期人民币理财产品（口袋银行专属）平安银行组合投资类65 天6.70% 非保本浮动收益型★★ 100000

注意：

1、年化预期收益率并非产品实际到期收益率；

2、产品发售期：2013 年12 月28 日至2014 年01 月03日；

3、理财产品及其排名数据均由普益财富提供，仅为投资者提供理财参考，据此投资，风险自担。

提醒

购买跨年理财产品先算下真实收益率

年底时分，银行“抢钱大战”正火爆进行中，为更快吸收资金，本周银行理财产品的募集期较上周有所下降。金牛理财网监测数据显示，截至12月26日，本周新发产品的平均募集期为3.97天，而上周为4.15天。募集期在3天及以下的产品占比由上周的41%升至56%。很明显，大部分银行不惜以高收益为诱惑，也要在年底前让资金尽快到位。

由于接近年末，本周已经大量涌现募集期横跨新年的产品，约占总发行量的两成以上。从收益率来看，募集期跨年的产品收益率明显高于非跨年产品。截至12月26日，募集期跨年的产品已有130余款，平均收益率为6.03%，而募集期在年前结束的产品平均收益率为5.82%，两者相差21BP。

不过，投资者千万不要被表面的高收益所迷惑。募集期跨年的产品虽然收益率高，但如果较早购买这些产品，一定程度上相当于资金被银行无偿占用，实际收益率则会大大降低。比如，一款委托期为90天，募集期为7天的产品，预期收益率为6%。而另一款同样期限，但募集期仅为1天的产品，收益率为5.8%。如果投资者选择在产品募集期的第一天购买，前一款产品的真实预期收益率可能只有5.557%，而后一款的实际收益率为5.736%，也就是说后者的真实收益更高。

投资者在测算产品的真实预期收益时，可参考以下公式：真实预期收益率=预期收益率×委托期限÷（委托期限+募集期剩余天数）。

总之，打算在年末购买理财产品的投资者，一定要看准产品的募集期，不要被一些产品的表面高收益所迷惑而匆忙下单。在收益率相同的情况下，选择募集期较短的产品或者在募集期末再出手，将能获得接近预期的真实收益。

（金牛理财网）

另类理财

门槛10万元起

沪市国债逆回购适合股民

新快报讯国债逆回购适合股民和打新族，由于国债逆回购分1天至192天九种不同的品种，投资人可在自己空仓或打新间隙，将账上剩余资金全部用来做逆回购，特别是在近年市场箱体震荡行情中，非常适合做波段操作的股民。

今年以来，股民老张做了春节和三季度两个波段，持股时间不足四个月，盈利10%，剩下的八个月都用来做逆回购，平均收益率在5%。现在老张不敢做太长的逆回购品种，以备随时抄底和明年打新。“逆回购收益率高的时候，此时市场流动性也较差，股市也不会有什么行情，这个时候我就会空仓参加逆回购，获得无风险收益。相反，看到收益率下降，我就会适当拿出些资金来买卖股票。”老张称。

在结识国债逆回购之前，喜欢“波段操作”的老张空仓之余，经常将资金导出券商买些银行理财产品，但由于不谙银行理财均有1至3天的赎回期，这导致他在去年年底行情来了时，原本到期的资金赎不回来而错过补仓机会。

相比银行理财产品和货币基金的“隐形成本”，通过券商软件选择申购(“赎回”操作)国债逆回购则透明得多。以1天期为例，当天进行“赎回”操作，当天晚上本息就能到账，次日资金即可使用，但不能转出。