媒体曝光大乌龙指当天 有一大风险比错单更严重

凤凰财经讯 据《证券市场周刊》报道，光大乌龙指事件主角之一、原光大证券策略投资部总经理杨剑波向北京市第一中级人民法院提起了诉讼，起诉中国证监会，要求撤销其做出的（2013）59号《行政处罚决定书》和（2013）20号《市场禁入决定书》。

乌龙指当天，在11时05分至07分之间，策略投资部系统报单规模达到686亿元，其中进入上交所系统的订单有234亿元，其中161.3亿元订单被上交所交易系统根据预先设定的“最优五档即时成交剩余撤销”的规则自动取消。尽管如此，还是成交了72.7亿元。按照证券清算规则，光大证券必须在第二个交易日（8月19日）的早上9点提供足够的清算资金72.7亿元。

据《证券市场周刊》获得的一份证监会内部材料显示，彼时，光大证券的流动性风险远比错单造成的市场风险大得多，严重得多：若周一（8月19日）不能交收，光大证券将面临存亡问题。

该材料显示，徐浩明召开的碰头会主要决定通过拆借以及降低其他交易部门的方向性交易头寸的方法来提供流动性。策略投资部风险中性的交易原理以及光大证券对该部门的定位，都明确要求策略投资部进行对冲。

杨剑波迟到的这个五人碰头会，提出了三个解决头寸的方案：第一，自营抛售部分股票套现；第二，卖空股指期货合约、转换并卖出ETF对冲风险；第三，向银行借钱。会议决定杨剑波负责实施对冲交易，杨听闻三个方案后提前走出了会议室。