中化岩土8亿收购两公司 拓展全产业链

中国证券网讯（记者 朱方舟） 停牌近3个月后，中化岩土终于今日揭开了重大资产重组的神秘面纱：拟以发行股份及支付现金方式收购上海强劲地基工程股份有限公司（下称“上海强劲”）和上海远方基础工程有限公司（下称“上海远方”）各100%股权。值得一提的是，上海强劲曾计划冲刺中小板IPO，并位列证监会初审排队企业名单之中，但就在4日前悄然撤出上市大军。

据重组预案，经初步协商的交易价格合计8.08亿元。其中，支付现金9718.2万元；发行股份5860万股（发行价格12.13元/股），用于支付交易对价7.11亿元。具体来看，中化岩土以股份加支付现金的方式购买上海强劲99.98%股权、上海远方100%股权；公司全资子公司北京泰斯特工程检测有限公司以支付现金的方式购买上海强劲剩余0.02%的股权。其中上海强劲100%股权的初步协商交易价格为4.08亿元，上海远方为4亿元。

据介绍，上海强劲是国内基坑工程领域的领先企业，主要从事基坑支护及桩基工程的方案优化设计、工程作业、专用设备研发等业务，服务对象涵盖地铁、隧道、铁路、桥梁等基础设施建设以及工业与民用建筑等领域，公司综合实力在地基与基础工程专业承包企业中均名列第一。近三年，公司以SMW工法、IPS工法以及加劲桩等产品为核心的基坑支护业务是公司业务收入的主要来源，2011年至2013年主营业务收入分别为3.56亿元、4.53亿元以及5.15亿元。

值得一提的是，在此之前，上海强劲一直将冲刺IPO作为奋斗目标，并曾位于证监会初审排队企业之列。据证监会公布的企业申报信息表显示，上海强劲于本月6日被终止审查，保荐商为万联证券，之前的审核状态为“落实反馈意见中”，原本计划在中小板上市。在其撤单仅仅4天后，中化岩土便公布收购消息。

另一家标的公司上海远方是超深基坑工程领域的领先企业，其以地下连续墙为核心，定位于超深基坑工程领域专业化解决方案提供商，公司服务领域以轨道交通建设、商业地产开发为主，同时覆盖水利水电、码头工程、尾矿处理等多个领域。公司业务收入主要来源于地下连续墙业务，2011年至2013年主营业务收入分别为2.47亿元、3.72亿元、3.92亿元。

上海远方股东榜上可谓创投云集。其中，长江证券旗下长江资本目前为公司第二大股东，持股比例为9.64%；此外，隧缘投资、湖北新能源创投基金、长益顺元等投资基金亦纷纷埋伏其中。

对于拟购标的未来的业绩表现，其老股东分别做出了承诺。上海强劲各股东承诺2014年至2016年净利润分别不低于4500万元、5500万元、6600万元，上海远方各股东则承诺2014年至2016年净利润分别不低于4500万元、5500万元、6500万元，不足之处将予以补偿。反之，若上海强劲 、上海远方2014年至2016年实际实现的净利润合计分别超过1.66亿和1.65亿元，则累计实现净利润超出部分的30%将奖励给上海强劲和上海远方的经营管理团队。

中化岩土表示，交易完成后，三家在国内地基与基础工程各自领域具有领先地位的专业服务提供商将实现全方位的深度融合，中化岩土优势业务服务领域将由原来石油、石化等工业领域，大幅向城市轨道交通等基础设施建设、商业及民用建筑领域全面突破。