传中信泰富拟发配售新股 引入中投及淡马锡

凤凰财经综合讯据港媒报道，中信集团透过向中信泰富（00267）注资，实现整体来港上市。外电报道，中信泰富计划发行约40亿美元（约312亿港元）股份，并引入中投及淡马锡等主权基金。惟券商普遍忧虑借壳计划会令中信泰富债务增，遭“围殴”下，中信泰富股价涨约三成后，最终仅涨约12.95%，散户若开市后高价追入，随时“接火棒”。

彭博社引述消息指，完成注入母公司中信集团资产后，中信泰富拟发行约40亿美元股份，藉此恢复公众流通量。

传引入中投淡马锡

报道亦披露，中信泰富或与中投及淡马锡等主权基金接洽，商讨购入公司发行的股份事宜。

对于中信集团借壳整体来港上市，港交所（00388）行政总裁李小加称，非常高兴及希望能取得成功，又指中信集团具有独特性，在港业务已经营长时间，同时认为内地大型企业正加速国际化，冀香港能协助及扮演重要角色。财经事务及库务局局长陈家强不评论个别公司决定，但认为香港作为国际金融中心，会积极争取境外公司来港上市或设立总部。

不过，市场对借壳计划不受落，中信泰富昨复牌，股价最高见16.54元，较停牌前涨约30.64%，可惜涨势未能持续，全日涨幅缩窄至12.95%，收报14.3元，成交额26.52亿元。

瑞银叫沽目标价6.1元

瑞银指，有关计划将为中、港两地最大型注入资产交易，因现时只是签署框架协议，收购代价有待独立财务顾问评估及商务部批准，然而基于交易完成后对公司资产净值会出现较大折让，给予“沽售”投资评级，目标价6.1元。

该行又指，因集团需维持最低股份流通量规定，故中信泰富最多可发行新股数目为67亿股，按每股13.48元计算，新股价值等同120亿美元，假设中信集团估值为市帐率0.5至1倍，现金代价需透过额外借贷获取。若为中信泰富现有股东作出中性计算，有关交易作价应约为账面值0.5至0.6倍。

高盛认为，中信泰富与中信股份交易符合中央推动国企改革方向，若完成交易，中信泰富将为内地最大型综合性上市企业。该行料交易作价中绝大部分会透过发行新股支付，故暂维持中信泰富目标价12元，投资评级为“中性”。

中信银行不良贷款飙62%

中信银行（00998）昨公布业绩，去年盈利按年增长26.94%至391.75亿元（人民币下同），末期息每股0.252元。不过，第四季盈利按季跌逾两成，资产质素有进一步恶化迹象，不良贷款率增至1.03%，不良贷款余额大增62.92%至199.66亿元，核心一级资本充足率按季跌0.51个百分点至8.78%。

信行同时公布，向中信集团全资子公司中信和业投资，购入位于北京的待售物业，总建筑面积16.52万方米，作价104.07亿元。