横店影视公司扎堆备战IPO 娱乐业并购预案数量暴涨

今年影视业已成为各路资金的比武场，本周更是大戏连台：6月23日上午，海润影视借壳的申科股份复牌即奔涨停；同日晚间，赵薇和范冰冰等明星股东云集的唐德影视预披露吸足了眼球；6月24日，华谊兄弟和光线传媒同一天出台定增方案，加码影视业务；而一直有上市意向的本山传媒似乎也在暗度陈仓。上市、借壳、定增，种种迹象表明，资本市场将迎来一场影视公司搅起的金钱游戏。

横店影视公司扎堆备战IPO

在证监会公布的500多家IPO预披露企业中，影视公司无疑是最具话题和看点的。本周一，市场把火辣辣的目光投向了进入预披露的唐德影视。位于浙江横店影视产业实验区的唐德影视在招股说明书（申报稿）中称，公司引进知名编剧盛和煜、齐星、余飞、柳桦，知名导演霍建起、滕文骥，知名演员范冰冰、赵薇、张丰毅、巍子等作为公司直接或间接股东，并与其签署了四年或四年以上的战略合作协议或演艺经纪代理协议。公司本次发行不超过2000万股，拟募集资金80925.81万元。

北京青年报记者发现，曾拍摄《活佛济公》、《怪侠欧阳德》等剧的千乘影视，近日首次出现在创业板IPO初审名单。招股书显示，千乘影视位于浙江横店，主营业务为影视剧的策划、制作、发行及衍生业务，本次上市募集资金主要用于补充电视剧业务营运资金。这家没有官网的公司官方微博只有2346个粉丝，仅发布了两条微博。而外界最感兴趣的，却是其携手本山传媒共同投拍电视剧的相关信息。《怪侠欧阳德》作为千乘影视与本山传媒合作的第一部片子，2012年取得了1.8亿元的收入。报告期内，公司收到浙江省、市、区三级政府的资金为233万元、1524万元和3323万元，占当期净利润的比例是4%、12%和37%。东阳市政府在2013年，在公司经营业绩下滑相当严重的情况下，不惜拿出3291万元专项基金来为千乘影视输血。

北青报记者注意到，在浙江横店，除了唐德影视与千乘影视，还有两家文化公司也在谋求上市。一家是拉风传媒，资料显示，去年5月该公司IPO“终止审查”；而另一家光线传媒入股的“新丽传媒”，于去年9月出现在初审名单中。

影视借壳申科股份三涨停

并购重组已成为各路资金的第二战场。昨天大盘调整，但是牵手海润影视的申科股份开盘直奔涨停，这是连续第三日出现“一字板”，股价报收12.36元。

6月22日晚间，申科股份发布重组预案，海润影视将以25亿元借壳申科股份。因有当红明星股东孙俪坐镇，申科股份立刻名声大噪。

根据重组方案，本次交易后，孙俪持有申科股份701.62万股，持股比例为1.67%。如果以昨天申科股份的股价计算，从入股海润影视到公司成功借壳上市，一年多时间其浮盈已超8000万元。

此前，从事房地产行业的道博股份6月11日晚间发布重组预案，公司拟以发行股份及支付现金方式收购强视传媒100%股份，并发行股份募集本次交易金额25%的配套资金，标的资产作价为7.8亿元。据介绍，强视传媒是一家集影视节目制作、引进、发行、广告、演员经纪、动画制作及新媒体为一体的影视传媒机构。其主营业务为投资、制作和发行电视剧、电视剧衍生业务、艺人经纪业务等。公司投资和发行的主要电视剧包括《金粉世家》、《小李飞刀》、《聊斋之狐仙》等。

道博股份6月12日复牌后连收两个涨停，市场“从影热情”可见一斑。

大佬囤粮迎恶战

6月24日晚间，影视龙头公司华谊兄弟和光线传媒同时公布非公开发行股票预案，拟分别募资28亿元和25亿元，加码影视业务。

光线传媒拟非公开发行不超1.4亿股，募资总额不超28亿元，扣除发行费用后将全部投入电影、电视剧和电视栏目投资项目。光线传媒电影项目总投资33.8亿元，募集资金拟投入额22.82亿元，计划2014年6月至2017年5月投资影片32部，包括大制作影片15部，中小制作影片17部；电视剧项目总投资1.98亿元，拟全部以募集资金投入，计划2014年6月至2017年5月投资电视剧5部；电视栏目项目总投资3.2亿元，拟全部以募集资金投入，计划2014年6月至2016年5月投资电视栏目4个。

华谊兄弟拟非公开发行不超1.2亿股，募资总额不超25亿元，扣除发行费用后将用于影视剧项目以及偿还银行贷款。华谊兄弟称，按照拟投资影视剧的投资额及公司投资比例，保守估计公司为实现影视剧项目的产能目标所需投入的资金为20亿元，公司拟使用本次募集资金20亿元投入该项目。其中，公司预计投资电影12部，投资预算合计17.34亿元，包括超大型影片、大制作影片各5部，中小制作影片2部；电视剧拟投资192集，投资预算为2.66亿元。此外，华谊兄弟拟使用本次募集资金5亿元用于偿还银行贷款。

资金实力是影视剧投资规模和作品质量的重要保障，两家影视大佬公司有意通过二级市场再融资提升资金实力，被业内认为此举预示着新一轮龙虎斗即将开始。

娱乐业并购预案数量暴涨

今年以来，影视企业上市已成为资本市场的热点。有数据显示，今年推出的并购预案共有492起，其中娱乐传媒行业24起，这些预案大多和电影相关。业内人士表示，按照这种频率计算，平均每4个交易日就会有一起和影视传媒有关的或并购、或融资、或借壳、或参股的事项在交易所被披露，而且影视跨界并购表现凶猛，行业外的公司对影视蛋糕难掩觊觎之心。

并购涉及的上市公司，有些原来的业务就与娱乐相关，有些进入影视行业则完全是跨行。而在2013年同期，推出涉及娱乐、影视行业的并购预案只有2起。

从并购方式来看，不少公司都选择以定增方式进行。包括湘鄂情并购中视精彩、笛女影视，掌趣科技对欢瑞世纪的收购，以及已被宣布暂停审核的印记传媒借壳高金食品、熊猫烟花收购华海时代影业等案例。

文/本报记者 刘慎良