社保组合抽身创业板 基金乐观看多至十月

周松清

上证综指创下了18个月以来的八连阳。

7月31日，上证综指2179.54点开盘，截至午盘14点时仍然是一路小幅震荡，14点后开始往上爬升，速度加快，最后收报2201.56点，盘中2202.13点更是创出年内最高纪录。。

不过，对于上证综指尾盘的突然拉升，众多机构人士啧啧叹奇，一位上海券商分析师对21世纪经济报道记者表示：“在7月28日上证综指涨幅最大为2.41%，其成交量也达到了2.36亿手，这也是从2013年9月以来的最大成交量，不过，之后的三天成交量均呈现逐步下滑趋势，29日为2亿手，30日为1.85亿手，31日为1.65亿手。但在成交量逐步萎缩的同时，指数却创出了年内新高。”

“今天股票缩量不跌，很有建设意义。”混沌投资董事长葛卫东也在微博发言称。

华泰证券分析师徐彪明确的表示：“这一轮经济上行的力度和持续时间，将超过我们预期，因为，最关键的是政策决心变了。预计此轮经济上行的力度将超过2012年年底那次。大盘方面，上证指数有望突破2450点。而风格与配置上，建议从大盘小盘均衡配置，逐渐转为大盘占优。”

对于A股大涨的原因是众说纷纭，其中中央近来空前反腐力度和决心被视作是最大动力。

而近期频繁出台的政策被认为是股市上行的另一大推动力。中共中央政治局7月29日召开会议决定十月召开十八届四中全会；在7月30日国务院则下发了《国务院关于进一步推进户籍制度改革的意见》；同时7月30日国务院会议还决定把《不动产登记暂行条例(征求意见稿)》向社会公开征求意见；此外，根据上交所[微博]港股通时间表，8月一系列实质性动作将正式开启，其中，8月将进行沪股通香港推介，9月将进行全球推介。

除了改革步伐大步跨进以外，从6月以来的资金宽裕也是股市大涨的重要原因。

7月31日，中国央行[微博]公开市场开展260亿元14天期正回购，这是时隔三个半月后央行14天期正回购再次出现，也是2014年重启后首次下调。利率下调被视作央行在释放宽松信号。

央行数据显示，今年6月中国社会融资规模1.97万亿元，远超彭博经济学家预期的1.425亿元。6月份新增人民币贷款达到1.08万亿元。截至2014年6月底，M2同比增长14.7%，不仅高于市场预测的13.6%，也远高于央行设定的13%增速目标。

同时，在不久前，央行还向国家开发银行发行了1万亿三年期PSL低息贷款。

在宽松刺激和政府投资拉动下，中国制造业也呈现回暖迹象。中国6月汇丰制造业PMI终值为50.7，重回50枯荣线上方，标志着去年12月以来中国制造业商业环境首次得到改善。

而面对火热的股市行情，社保基金重仓中小板，沪上基金看重金融地产。

根据刚刚公布的基金二季报数据，社保基金在减持创业板股票包括奥克股份(300082.SZ)、新国都(300130.SZ)、华平股份(300074.SZ)等的同时，却在增资中小板，包括澳洋顺昌(002245.SZ)、立讯精密(002475.SZ)、达实智能(002421.SZ)等。

而对于目前所注重的板块，一位上海的基金经理表示：“我们仍然是看重金融地产，虽然从去年下半年以来地产形势不容乐观，但是大多数公司的基本面仍然是好的，近段时间以来各地持续的限购政策松绑也有利于地产回暖。”对于A股持续火热的电动车和军工，他表示也曾参与但并不持有。

在目前股市上涨的可持续性问题上，上述基金经理对21世纪经济报道记者表示：“我们保持谨慎乐观，持续看多到10月。”