拓展医药主业 华邦颖泰拟定增收购百盛药业剩余71.50%股权

中国证券网讯（记者 王屹） 停牌近一月的华邦颖泰8月12日晚间公布了重组方案，拟以18.94元/股价格，向肖建东、董晓明等5名自然人合计发行约7650万股股份购买其所持有西藏林芝百盛药业有限公司71.50%股权，估值约14.49亿元；同时拟以相同价格，向包括公司实际控制人张松山在内的10名其他特定投资者发行1912万股股票募集配套资金不超过3.62亿元。

2013年11月，华邦颖泰曾出资5.15亿元，收购了百盛药业28.5%的股权，当时百盛药业评估价值为18.08亿元。此次收购完成后，华邦颖泰将持有百盛药业100%的股权。据悉，此次百盛药业评估值约20.27亿元，较前次有所增值，主要系公司2013年和今年经营情况良好，业绩超出原来盈利预测所致。

数据显示，百盛药业未经审计的2012年度、2013年度和2014年1-6月实现净利润分别为6912.95万元、16058.42万元和8126.22万元。百盛药业还承诺，2014-2016年实现净利润数分别不低于1.8亿元、2.16亿元、2.4亿元；扣非后净利润则分别不低于1.4亿元、1.76亿元和1.9亿元。华邦颖泰2011-2013年和今年1-6月净利润分别为3.05亿元、3.32亿元、3.02亿元和2.33亿元。

据了解，百盛药业主要自产产品包括注射用盐酸氨溴索、注射用盐酸替罗非班、注射用丙戊酸钠、卵磷脂络合碘胶囊等，代理产品主要包括左卡尼汀注射液、马来酸桂哌齐特注射液、卵磷脂络合碘片等，涵盖了呼吸科、心内科、心外科、眼科、外科、急诊科、儿科、妇科、神经内科等多个治疗领域。这为以皮肤类、结核类等领域为主的华邦颖泰拓展医药业务提供了良好的做大医药产业的切入点。

据华邦颖泰有关负责人介绍，自去年参股百盛药业以来，公司对其发展和取得的业绩一直非常满意，并谋求进一步增持股权以达到控股并表的战略目的。通过本次收购将百盛药业纳入旗下全资子公司，公司可以在短时间内获得其具有核心竞争力的优势产品，丰富自身医药产品品种，从而进一步增加公司在医药领域的核心竞争力；通过向心脑血管等领域的跨越，也有利于防范和化解医药领域的风险。

据悉，百盛药业合计持有多项药品注册和再注册批件，部分药品属于国家一类新药，具有良好的疗效和市场竞争力。

此外，华邦颖泰与百盛药业主要医药类产品均采用了“学术推广”的营销模式。华邦颖泰的皮肤用药和结核用药的主要市场集中于中东部和南部地区，而百盛药业则东北地区特别是辽宁地区拥有较强的竞争优势。重组完成后，双方可以充分实现在医药领域的营销渠道共享和区域互补，提升公司未来盈利水平和发展基础。

华邦颖泰在此前公布的2014年半年报中对今年1-9月的业绩情况进行了预测，预计实现净利润约3.37亿元-4.15亿元，同比增长30%-60%。公司表示，业绩增长的主要原因为收购的山东两家精细化工企业纳入合并报表范围。