STCN解读:天齐锂业公布收购银河锂业国际预案 25日起复牌

天齐锂业(002466)24日晚间公告，公司于2014年8月22日召开董事会会议审议通过了《关于公司重大资产购买方案的议案》等与此次重大资产重组有关的议案，公司拟通过公司全资子公司Tianqi HK CO.,LIMITED（天齐锂业香港）以1.22亿美元的初步交易价格现金收购Galaxy Resources Limited（银河资源）全资子公司Galaxy Lithium Australia Limited（银河锂业澳大利亚）持有的 Galaxy Lithium International Limited100%（银河锂业国际）的股权。 收购完成后，银河锂业国际及其全资子公司银河锂业江苏将成为公司的全资子公司。 此次交易构成重大资产重组。

银河锂业国际主要资产为银河锂业江苏 100%的股权。银河锂业江苏位于张家港保税区扬子江国际化学工业园，主要产品为电池级碳酸锂。拥有中国首条全自动化碳酸锂生产线，该生产线产能 17,000 吨/年，于2012 年开始生产。

公司表示，银河锂业江苏已经建成稳定生产碳酸锂的自动化生产能力，并获得了国内主要正极材料生产厂商的供货资格，实现了对日韩高端市场的稳定供货；地理位置优越，位于交通发达的东部沿海地区，其厂区所在的江苏张家港扬子化工园是江苏省重点化工生产区域，产业配套设施齐全，生产及运输成本较低。公司技术平台与银河锂业江苏在地理位置方面的优势具有极强的互补性，且银河锂业江苏本身亦是国内重要的锂产品生产企业，产品质量较好。通过收购银河锂业江苏，公司将使泰利森的锂精矿产能与下游加工能力得到更好匹配，有利于发挥协同效应和规模效应，使公司迅速增加锂产品的生产和销售，促进生产能力与市场、资源实现合理配置，增强公司的核心竞争力。

此次交易有利于进一步扩大公司业务规模，降低成本，有利于配合公司的国际化战略，实现标的公司的产业整合并发挥与泰利森的协同效应，有利于实现客户资源共享，进一步扩大市场占有率 ，有利于实现技术提升 ，有利于整合完成后将有助于提升公司的持续竞争能力 。

此外，公司公布了2014 年半年度报告，上半年，公司实现营业总收入64683.71万元，同比增长35.61%。实现归属于上市公司股东的净利润1742万元，去年同期为亏损8246万元；基本每股收益0.0786 元。

具体来看，锂盐产品上半年实现营业收入22262.62万元，较上年同期增加24.21%，主要原因系公司首次公开发行股份募集资金投资项目“年产5000吨电池级碳酸锂技改扩能项目”及超募资金投资项目“年产5000吨氢氧化锂项目”于2013年度竣工，产能逐步释放，公司碳酸锂产品和氢氧化锂产品产量稳步增加；锂精矿产品上半年实现营业收入41459.11万元，较去年同期上升42.31%，主要原因系公司报告期内完成对文菲尔德和天齐矿业的并购，而文菲尔德于2013年3月26日完成对泰利森的收购，泰利森2013年1-3月的销售收入未合并计入公司比较期间利润表。 报告期内，公司主营业务综合毛利率为23.87%，同比上升5.11个百分点，主要系上年同期因文菲尔德收购溢价分摊增加了存货价值。

根据相关规定，经公司申请，公司股票于2014年8月25日开市起复牌。