宝利来18亿元收购新联铁 转型切入轨交领域

中国证券网（记者 彭超）停牌近3个月的宝利来18日晚公布了重组方案，公司拟通过发行股份和支付现金的方式购买预估值18亿元的新联铁100%股份。由此，公司将切入铁路交通和城市轨道交通等领域。分析认为，此举显示，公司涉足新兴产业转型坚决。

新联铁共有89名股东，其中绝大多数为自然人股东。值得关注的是，宝利来向上述股东收购新联铁股份的实际每股出价并不一样。宝利来称，鉴于标的公司各股东所取得的对价形式、未来承担的业绩补偿责任和风险、取得标的资产时间和价格等不同，协商后同意各股东并不完全按照其持有的标的公司的股份比例来取得交易对价。

据介绍，新联铁主营轨道交通运营安全、维护业务，产品广泛用于铁路交通和城市轨道交通等领域。2012年度、2013年度，新联铁前五大客户为各大铁路局，实现收入合计分别为2.6亿元、4.1亿元，收入占比合计分别为74.60%、73.94%。根据承诺，新联铁2014年度、2015年度和2016年度经审计的扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别不低于1.3亿元、1.69亿元和2.197亿元。

除发行股份收购外，宝利来还拟以8.59元/股向稳赢2号等发行股份配套募资6亿元，其中2.5亿元用于支付收购标的资产的现金对价，1.85亿元用于新联铁“轨道交通机车车辆检修设备产业化基地建设项目”及“研发中心建设项目”，剩余募资将用于支付本次交易的中介费用、补充新联铁流动资金，提高并购后的整合效率。

本次交易后，自然人文炳荣直接及间接控制宝利来股份的比例将由57.77%降至31.67%，仍为公司实际控制人，不会导致公司控制权发生变化。

由于传统酒店主业不振，宝利来近一时期资本动作不断，力图转型的决心非常坚定。此前，公司董事会决定9000万元高溢价投资手游公司掌娱天下10%股权，涉足游戏行业。此次进军轨道交通行业，也表明了公司为做大做强，试图转型的决心。