银河证券固收业务卷入债券核查风暴

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证券时报记者 游芸芸

银河证券近日公告称，公司固定收益业务线业务总监代旭及两名员工，因“个人原因”正配合司法机关工作。

至此，国信、宏源和银河三家券商企业债承销明星团队的负责人均已被调查。

代旭出生于1963年，在银河证券历任投资银行总部副总经理、债权融资总部董事总经理，现任银河证券固定收益业务线业务总监。银河证券公告称，代旭的职责将暂由执行董事兼总裁顾伟国代行。

代旭负责的银河债权业务是银河证券近年为数不多的亮点业务之一。截至2014年6月30日，银河证券债权承销业务累计承销债权融资项目231个，累计主承销金额约3764.35亿元，排名行业第四位。

此外，根据中国证券业协会统计，银河证券2011年～2013年企业债券承销金额分列行业第一、第二、第六位。

“代旭在银河工作多年，有较强的资源整合能力，在公司内部威信较高。银河证券自成立起便十分重视债券业务，很早便引入了相关团队，2008年之前企业债承销家数多年排名行业第一。”一位银河证券内部人士向记者透露，“2009年后，随着华林、宏源等一批券商陆续进入企业债承销领域，银河证券因体制问题受到冲击，但整体债券承销业务仍处于第一梯队。”

据了解，目前尚不清楚代旭和相关人员接受调查的具体原因，但多位市场人士认为，这与2013年开始的券业债券风暴不无关系。2013年4月起，万家基金、中信证券、西南证券和江海证券等券商多位债券业务相关人士因涉嫌债券“丙类户”不当获利等原因，接受调查或被批捕。

2013年9月，宏源证券债券销售与交易部总经理陈智军及副总经理叶凡、国信证券固定收益事业部总裁孙明霞及两名固收员工因个人原因接受公安机关调查，将债券稽查风暴推向第二波。

今年8月，媒体曝出发改委财金司前任司长张东生被调查，随后海通证券债券融资部总经理曲林也被带走接受调查。

此次代旭接受调查无疑将债券稽查风暴引向更深层面。“张东生被调查意味着债券灰色承销网络将越来越清晰，此中利益相关人均可能被涉及，代旭恐怕不是最后一人。”北京某中型券商投行负责人表示。

国信、宏源、银河三家券商固收团队曾是企业债承销的明星团队。从2010年开始，这三个团队的企业债承销家数均排名行业前五。

在不少业内人士眼中，上述券商的企业债承销团队勤奋、敬业，拥有广泛的人脉资源，团队负责人在团队中拥有极高威信与魅力。据了解，上述三个团队负责人被调查后，团队士气均受到不同程度影响。

深圳某券商总裁指出，债券风暴涉及已不仅仅是个人问题，也拷问更高层次的中国债券制度体系。“在一个难言健康的大环境下，个人对抗利益诱惑的力量极易被制度漏洞消融。少数人为不违背内心离开了行业，一些人则最终被钉在耻辱柱上。”