三季度上市银行存款潮落：存款偏离度影响初现

多家银行的第三季度存款出现环比负增长。

据21世纪经济报道记者根据Wind数据统计，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市银行的存款总规模分别为70.42万亿、77.13万亿、75.62万亿。也就是说，今年三季度末，存款余额环比二季度末共下降1.5162万亿元。其中，除了建行、宁波银行、南京银行3家小幅增长外，其余13家银行存款环比均为负增长。

存款偏离度考核指标影响初现。

交行高层在分析师会议上解释，三季度末存款比年初下降0.99%，存款竞争非常激烈，影响更大的因素还是监管出台的存款偏离度政策，交行平均余额和月末更加接近了，监管政策因素更大。大家都不去“冲时点”，有利于降低成本。同时，今年以来对高成本存款进行了控制，到期不再续作，压缩了数百亿的存款。

据21世纪经济报道记者综合央行信贷收支表分析，企业存款、活期存款是此次存款下降的主因，存款偏离度的影响也集中在这部分。

企业活期存款下降是主因

以“存款立行”的商业银行，罕见的在今年三季度迎来了存款集体下滑。

一位银行业分析师介绍，这至少是2008年以来，存款规模首次环比出现总体下降。实际上，存款增速放缓在今年中报中就有所体现，个位数增长的趋势已经基本形成。

根据各行2014年三季报数据，相较于年初，9家上市银行的存款余额呈现个位数增长，交通银行更是下降0.99%。综合来看，今年前三季度，上市银行存款仅增长7.38%。

接下来的第四季度，存款增速可能仍难有改善。

上述银行业分析师介绍，一般来说，银行在四个季度的新增信贷投放量占比约为3：3：2：2，也就是说上半年新增贷款约占全年的60%，这使得近年来第一、第二季度的新增存款约占全年的70%左右。

据21世纪经济报道记者根据Wind数据统计，2013年的四个季度中，16家上市银行的存款分别新增43033、8193、11143、1557亿元，四季度新增存款明显较少。

那么，哪部分存款在下降呢？

21世纪经济报道记者根据中国人民银行公布的《金融机构本外币信贷收支表》统计，截至2014年9月底，四大行各项存款48.65万亿元，环比下降7940亿元。其中，单位存款22.76万亿，环比下降4815亿元；个人存款24.93万亿元，环比仅下降2157亿元。可见，企业存款下降是主因。

从企业存款结构来看，活期存款9.14万亿元，环比下降4595亿元。而定期存款7.39万亿元，环比增长1807亿元。可见，主要是活期存款在减少。

其他上市银行的数据，也存在和四大行类似的情况。

企业存款的波动，明显大于个人存款。

互联网理财的如火如荼，带来了银行存款“搬家”现象。然而，2013年以来，银行存款依然逐个季度增长，并不能构成今年三季度银行存款集体“沦陷”的主因。

某国有大行地方支行行长表示，互联网理财确实对银行存款进行了一定程度的分流，但是，随着各家银行推出类余额宝产品，或者在季度末大量发行高收益理财，这种分流效应在弱化，比如余额宝今年三季度末的规模环比小幅下降。“零售客户存款小而散，试点波动性并不大，即使是下降也相对平稳。”

根据央行数据，截至今年9月底，个人存款的绝大部分是储蓄存款，为23.91万亿元，其在二季度、三季度分别减少1261亿元、2000亿元。

存款偏离度影响路径

9月12日，银监会等三部委联合发文限制银行存款“冲时点”，并设置了3%的月末存款偏离度上限指标。

建行高层亦在分析师会议上指出，从二季度开始，引导政策更强调日均存款，建行存款“冲时点”最低、波动最小，三季度末的存款偏离度为2.30%。今年6、9月底的时点新增存款和日均新增存款靠近。

某城商行北京分行公司部业务人士介绍，实际上，分行七成以上的拉存款压力都在公司部。每到季度末，都会通过各种方式留住大企业的存款，比如为企业客户设计一款1月期的短期理财产品（银监会此前叫停了银行发行1月期以内的超短期理财产品），收益较高，但是通过设置一个提前赎回条款，10天即可赎回。

正是由于相对于零售客户而言，企业存款的平均规模很大，季度末拉存款实际上主要是围绕企业客户。存款偏离度的指标出台后，企业客户存款也就成为了首要的控制对象。

上述公司部人士介绍，9月的最后几日就已经开始计算存款偏离度了，以往季末对企业客户的很多优惠政策也基本没做了，最终将存款“控制”在较低的增长水平上。所以，受存款偏离度指标影响较多的，更多是企业存款。

同时，上述国有大行地方支行行长指出，三季度末时，所管辖分行下达的任务仍然是“全力打好存款保卫战”。但是，对企业、个人的季末理财产品推出高收益产品基本没有，从而对活期存款的吸引力降低，9月底的存款余额增长较小。

存款的减少，各家亦在想办法应对。

交行高层介绍，未来活期存款在整个存款中的占比有可能还是一个缓慢下降的趋势，因为企业本身的资金管理水平在提高。现在特别关注用什么样的产品来维系企业支付结算的量，包括在考核资源配置上，也更多的向活期存款、一年以内的短期存款等低成本核心负债倾斜，重点是通过现金管理产品和供应链产品，让核心企业的资金在体内循环。托管业务中就有低成本的企业负债数百个亿，会把托管业务进一步做大。

兴业高层则表示，基金公司、财务公司和小的银银平台的金融机构负债在增加，特别是央行今年NCD推出，兴业一直是积极参与者，四季度还会加大力度拓展NCD。

存款的减少，使得16家银行的存贷比环比均出现上升，多家银行逼近75%。据21世纪经济报道记者根据Wind数据统计，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市银行的平均存贷比分别为68.65%、65.88%、68.94%，而这引发了市场对四季度贷款的担忧。

交行高层介绍，从存贷比的管理来看，要放贷款肯定要有存款的增量，在存款竞争加剧、成本抬升的背景下，贷款增速要有所控制。但是，服务客户、维系客户的竞争能力不能降低，更多依靠非信贷业务，有一部分通过理财“非标”、直投、定向募集资金帮助企业进行融资，使信贷增速放缓的情况下，为客户提供融资的能力不要下降。（编辑 王芳艳）