“一路一带”惊艳亮相APEC 400亿美元诱发基建遐想

虽然上周五(7日)墨西哥突然取消中国高铁订单导致相关股票暴跌，但上周末国家主席习近平在A P E C会议上的连番表态，预示着“一带一路”将长期利好股市相关板块。习近平称中国将出资400亿美元成立丝路基金，并将推动亚洲基础设施投资银行及早投入运作。

南都记者采访获悉，虽然中国资本走出去面临政治风险，市场预期炒作冲高时股市亦将回调休整，但随着政策逐步落实，基建、高铁、核电、能源、交运等行业板块以及新疆、山西、福建、广西等地域板块，可望有更多后续机会。

出资400亿美元成立丝路基金

8日，习近平在A PE C开幕式上宣布，亚洲基础设施投资银行筹建工作已经迈出实质性一步，创始成员国不久前在北京签署了政府间谅解备忘录。他说，中国还将出资400亿美元成立丝路基金，为“一带一路”沿线国基础设施建设、资源开发、产业合作等有关项目提供投融资支持。丝路基金是开放的，可以根据地区、行业或者项目类型设立子基金，欢迎亚洲域内外的投资者积极参与。

习近平就加强“一带一路”建设提出建议，强调要以亚洲国家为重点方向，以经济走廊为依托，以交通设施为突破，以建设融资平台为抓手，以人文交流为纽带，深化“一带一路”务实合作。9日，习近平还首次提出“亚太梦想”，打造开放型亚太经济格局，并表示要推动亚洲基础设施投资银行及早投入运作，成为各方在互联互通、金融等领域开展合作的新平台。

中国版马歇尔计划

“‘一路一带’计划是中国重要的一个国家战略，在政治经济方面都具有很大的建设性，旨在发挥中国的比较优势，实现沿线国家的多赢，互联互通是包含基础设施建设和资本在内的多方位的沟通，对中国而言实施计划可以发挥中国制造业的剩余能力和外汇资本储备优势，从而推动国际贸易发展和人民币国际化。”斯坦福大学研究员孟庆轩接受南都记者采访认为，该战略此次在A PEC做了很好的亮相，需要多国参与支持方能实现，各个参与方经过谋划认为对自己有利就会主动欢迎。“计划涉及许多发展中国家，他们建设资金大多比较短缺，许多国家已经表达参与的愿望。”他说，“计划对我国经济会有很大拉动，对国际工程、高铁等制造业等都是很大的市场开拓；此外涉及众多亚太国家和30亿人口的范围，亦可帮助提振世界经济。”

孟庆轩分析，该战略包括基建走出去和资本走出去。而丝路基金是我国借助长期积累的外汇储备搭建平台，形成主权基金性质的引导基金，接下来还需要民间资金匹配，整个计划至少需要数万亿美元。而随着政府的大力推动，以及真实商机的涌现，民间资本会较快跟上，“最终通过PPP机制来实施。”

兴业证券更将其视为中国版马歇尔计划，称之是人民币国际化助推中国走出去的战略，并提出了三条投资主线，分别是：资本输出促进产业升级，推荐基建、高铁和核电；丝绸之路经济带领域首推新疆和山西，行业推荐基建、能源产业链；海上丝绸之路领域首推福建和广西，行业推荐交运，比如中国港湾、中国电建。

短期回调长期利好

11月7日，第一个中国高铁集体出海的订单突然遭遇变数。墨西哥突然取消与中国公司签订的价值44亿美元高铁合同。此前，中国铁建(601186 .SH )牵头的中国财团作为唯一投标方，中标墨西哥高铁建设工程项目。中国南车(601766.SH )也参与了该项目，为其提供12列高速动车组。受变动影响，中国铁建股价下跌了4.94%，其他高铁相关股票也有较大跌幅。当天上证指数上午一路拉高，午后升到2454点，随后在高铁板块带动下快速下行，低探2407点，报收2418点。高铁板块的回调或许蕴育着新的介入机会。

“在当前，国内找不到比‘一路一带’更好的思路来对冲经济下调风险。”中山大学金融投资研究中心研究员郑云鹰接受南都记者采访分析，这是个利好的中长期战略，同时中国资本走出去面临政治风险冲击，从战术要灵活应对。“对于股市来说，将是一个中长期的利好。概念提出后，陆续还会有实质性的业绩支撑。”

万联证券研究所所长傅子恒告诉南都记者，墨西哥取消中国高铁订单就是上述风险的表现，但政府的推进决心很强。对股市相关板块来说，会有短期的波动风险，但会是引领推动的长期政策利好。

具体操作而言，傅子恒建议，短线要回避震荡。做短线的可获利了结，长线的可继续持有。“A PEC会议结束后，炒作可能告一段落；但落实过程中，若力度足够大，可继续看好。”

郑云鹰认为短期会有震荡，但后续机会很多“市场预期已推动部分股票冲高，目前处于短期震荡回调。之后会有中长期表现机会，如工程承包、高铁、技术输出等各方面。”他估计该主题将持续较长时间，起起伏伏，螺旋式上行。相关概念股炒作会从小市值、低价、海外业务较多的公司慢慢向外扩散，高市值的、以国内业务为主但与国外相关的上市公司也会加入其中。　采写：南都记者辛灵