老白干酒拟定增募集8.25亿元 经销商员工均现金认购

中国证券网讯（记者 刘涛 夏子航） 停牌约一个半月后，老白干酒12月1日晚间公布了非公开发行股票预案，拟以23.58元/股发行不超过3500万股集募集资金不超过82530万元，包括公司员工、优秀经销商及航天基金、泰宇德鸿等财务投资者均以现金认购。?定增完成后，员工将持股占3.58%，经销商占6.97%，两名财务投资者各占4.97%，老白干集团仍为公司控股股东、衡水市国资委仍为公司实际控制人。公司股票将于12月2日复牌。

据公告披露，汇添富基金募集设立的汇添富资管计划以不超过 12，760万元认购认购不超过5，411，366股；汇添富基金募集设立的汇添富定增37号以不超过14,770万元认购不超过6,263,783 股；鹏华基金募集设立的鹏华增发1号以不超过14,000万元认购不超过5,937,235 股；航天基金以不超过20,500 万元认购不超过8,693,808 股；泰宇德鸿以不超过20,500 万元认购不超过8,693,808 股。

值得关注的是，汇添富资管计划由老白干酒员工持股计划出资，其参加对象为公司董事、监事、高级管理人员和公司其他员工，员工持股计划存续期为 48 个月，自公告本次非公开发行的股票登记至汇添富资管计划名下时起算。汇添富定增 37 号和鹏华增发 1 号由公司部分优秀经销商认购，存续期与航天基金、泰宇德鸿一样为36个月。本次募集资金将用于偿还银行贷款和补充流动资金，其中偿还银行贷款不超过30,000 万元。

公司表示，在老白刚酒在河北及周边地区拥有较高的品牌认知度和市场份额，中短期内，公司战略重心为深化河北省内市场，强化省内供应链，提升省内市场份额；中长期内，公司战略中心为布局全国市场，点状突破重点市场，利用衡水老白干的品牌影响力渗透全国市场。基于上述基本战略，募集资金到位后，公司将在产品结构、渠道发展、品牌营销及技术升级等方面进行投入。

此外，与同行业上市公司相比，公司财务风险较大。截至2014 年9 月末，公司银行借款余额为37,800 万元，本次募集资金到位后拟先偿还银行借款不超过30,000 万元，剩余部分补充流动资金。以2014 年9 月末的数据模拟测算，公司资产负债率将从72.11%下降到48.43%，剔除预收款项的资产负债率将下降到26.38%，接近同行业上市公司的平均水平，公司资金压力得到缓解，资本实力和抗财务风险能力将得到加强。