央企谋篇布局“一带一路” 两主线掘金概念股

临近2014年岁末，在企业管理层为来年工作谋篇布局而忙碌之时，“一带一路”这个近期被一再热议、热炒的概念恐将成为明年乃至未来若干年工作规划的关键词。

“一带”是指“新丝绸之路经济带”，“一路”则为“21世纪海上丝绸之路”。这两个概念均由习近平总书记去年9月和10月在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学和印尼国会发表演讲时分别提出，强调相关各国要打造互利共赢的“利益共同体”和共同发展繁荣的“命运共同体”。“一带一路”赋予了古老丝绸之路以崭新的时代内涵，也上升成为国家战略，引起国内外广泛关注。

“就在几天前，公司董事会还专门召开了海外业务调研会议，旨在梳理和论证在手项目，就如何响应一带一路国家战略开展前期规划。”一家基建类央企有关人士对中国证券报记者表示，公司已经提出，要围绕政策，利用目前的区域和综合优势，调整好规划好海外布局，力争成为实施国家战略的“先锋队”和“有生力量”。

在央企纷纷行动起来之时，国家层面也在酝酿多种手段支持企业更快更好走出去：加快推进人民币国际化，设立亚洲基础设施投资银行和丝路基金，统一技术标准、推动央企并购重组形成合力……

“从中国高层密集研讨一带一路规划来看， 一带一路战略在2015年将全面铺开，预计很快会有相对可操作性的方案出台。”一位业内人士表示。

业内人士认为，在“一带一路”国家战略的引领下，未来几年，中国将逐渐告别过去单纯输出“中国制造”的传统路径，而将在高铁等产业的引领下，通过“资本＋产能”双重输出的路径，对外不断扩大我国的影响。而在这轮走出去大潮中，基础建设、高端装备制造等将成为受益行业。

一带一路或开启慢牛行情

华泰证券认为，"一带一路"是我国的重要战略，那它对A股市场的影响究竟有多大？兴业证券做了一个十分形象的比喻：如果说"一路一带"是中国一路带着其它国家的小伙伴玩，那么A股市场上就是"一路一带"一路带着大盘指数玩。当"一路一带"这个崭新的全球化战略开始落实之后，A股市场将进入"中国创造"和"中国制造"比翼齐飞的系统性行情阶段。

兴业证券分析，一带一路大战略是生逢其时，该战略在明后数年将进入加速期。

首先，从A股市场的大环境来说，兴业证券认为，目前的A股市场在经历了大半年的行情演绎，特别是经历过"金九银十"行情之后，很多热点都已经被充分挖掘，已经到了审美疲劳的时候，因此，A股需要能够容纳大规模资金的新热点；

另一方面，从时间点的角度来说，不久之后将举办APEC会议， APEC会议之后还有东盟峰会，东盟峰会之后还有布里斯班G20峰会。"一路一带"大战略是生逢其时，在近期将要召开的一些重大的国际会议上，"一路一带"的大战略将会从过去两年的萌芽构建状态，到现在可以鲜明的提出来，而在明后数年"一路一带"全球大战略会将进入一个加速期。

针对一带一路行情的持续性，兴业证券认为"一路一带"不仅仅是一个主题性机会，而是一个堪比"加入WTO"性质的普惠式机会、系统性机会。兴业证券认为，"一路一带"主题投资炒作可能就像一阵风一样，不排除数周之后就退潮的可能。但是，受益于"一路一带"大战略的系统性行情将可能继续延续3-5年，是慢牛长牛。

投资机会解读

对于一带一路战略的相关投资机会，综合各家券商研报，可分为以下两条主线：

一：从受益区域分析

从整个"一带一路"辐射的区域来看，五大区域相关股票有望迎来爆发：第一，新疆板块。如北新路桥、西部建设、新疆城建等股票有望直接受益；第二，陕西板块。如达刚路机、建设机械等个股有望受益；第三，甘肃板块。如上峰水泥、祁连山等个股有望从中受益；第四，宁夏板块。如宁夏建材、银星能源等个股有望获得关注；第五，东南沿海板块。如福建自贸区、东盟自由贸易区概念股有望获得机会。

二：从受益行业分析

平安证券在研报中指出，"一带一路" 将依托沿线基础设施的互通互联，对沿线贸易和生产要素进行优化配置，从而促进区域一体化发展。中国对沿线国家的开放，将刺激区域内基础设施投入与建设，包括边境口岸设施和中心城市市政基础建设、跨境铁路扩能改造、口岸高速公路等互通互联项目建设。丝绸之路经济带的重点合作领域将给资本市场带来投资机会，这首先表现在油气开采运输、铁路、公路、电力电网、通信以及港口等基建领域，随着基础设施的互通互联，旅游、农业、商贸物流等领域将迎来新的投资机会。

重点公司点评

北新路桥（002307）

公司是新疆最大的路桥施工企业之一，实力最强的大型公路工程施工企业之一，拥有国家公路工程施工总承包一级资质，公路路面工程专业承包一级资质，公路路基工程专业承包一级，主营高等级道路工程、桥梁工程及水利工程的施工。公司在国内已完成了90多项公路工程施工，同时利用自身优势极开拓中亚、南亚、非洲等地区的境外公路工程建设市场，参与世界公路工程建设市场的竞争。与国际知名的筑路机械设备制造企业戴纳派克压实摊铺设备有限公司签订了合作协议。

国际实业（000159）

公司依托新疆丰富、优质的油气、煤炭等资源，确立了以能源产业为支柱，房地产业为补充，国际贸易为纽带的多元化企业发展战略。随着焦炭市场强竞争态势，公司延伸焦化产业链，与新兴集团合作重组煤焦化公司及其所属的炼焦煤及配煤煤矿和焦化厂，建立煤钢焦一体化合作经营模式。面对石油资源的紧俏，公司进一步完善在能源产业的布局，以拓展终端销售为突破口，不断扩大地区零售加油站规模，加大对石油资源的投资力度，利用本身既有的"燃料油进口资质"及多年来积累的能源贸易优势，做大做强石油化工产业链，增强公司在石油化工行业竞争力。

连云港（601008）

公司所处的连云港是国内第九大港口，连云港与宁波港、上海港并列为长三角港口群中的主要枢纽港。公司主营业务是港口货物装卸、堆存及相关港务管理服务；公司目前拥有22个生产性泊位及相关资产，下设三个分公司，主要以通用泊位为主，还有3个煤炭泊位及一个液体化工品泊位。截至目前公司氧化铝、胶合板和铝锭的吞吐量位居沿海港口第一位，焦炭吞吐量位居沿海港口第二位。同时公司新开发了红土镍矿和铝矾土等货种， 加大了高费率货种的开发力度，胶合板、木薯干、钢铁、有色矿等优势货种的吞吐量明显增加。

北部湾港（000582）

公司主业领域包括港口码头建设、国际国内集装箱、内外贸件杂散货装卸、货物仓储中转、危险品仓储中转、船货代理、外轮理货、商业贸易等，目前已发展成为一个以集装箱、件杂货、散货运输和客运码头为主，为内外贸运输服务的综合性商贸港口企业，与世界98个国家和地区的218个港口有贸易往来。公司在水路集装箱运输方面，开通了北海港—香港（中转）—世界各地外贸集装箱航线（班轮）、北海港—防城港/钦州港—中国北方各港的内贸集装箱航线等多条国际国内集装箱航线，还将开通北海至东南亚直达航线。

资料图(图片来源21世纪经济报导)