工商阿里握手言和 《白皮书》定性影响美国诉讼

证券时报记者 田楠

日前，由于牵扯到美国法律诉讼，国家工商总局和阿里巴巴之间的拉锯战迅速降温。1月30日晚间，国家工商总局网站表示，国家工商总局局长张茅与阿里巴巴董事局主席马云进行会面，双方同意携手解决网络假货难题，切实维护消费者合法权益。在稍后的答记者问环节，国家工商总局新闻发言人特意强调《白皮书》只是会议纪要，不具备法律效力。

截至目前，包括Pomerantz LLP在内的五家美国律师事务所表示，将就阿里巴巴是否违反美国证券交易法发起调查。尽管目前尚未立案，但根据《美国1934年证券交易法》中的10（b）和20（a）条款，因涉嫌对与交易有关的重大信息作虚假陈述或隐瞒，阿里有可能承担民事乃至刑事责任。因此《白皮书》成为评估阿里被诉风险的关键点。

国家工商总局称，2014年，全国工商系统共实施了1万余次行政指导，旨在帮助经营者树立守法意识，促进企业自律。因此，“《关于对阿里巴巴集团进行行政指导工作情况的白皮书》实质是座谈会的会议记录，该记录不具有法律效力。”国家工商总局对于《白皮书》的定性可能会降低“重大性”原则的诉讼标准，但鉴于美国诉讼程序现处于召集股东作为原告阶段，法律界人士对此仍抱审慎态度。

阿里巴巴1月29日发布的财报显示，公司去年第四季度营收达261.79亿元，同比增长 40%；但净利润同比下滑 28％，为59.83亿元。2014年全年，阿里中国零售平台实现商品成交总额2.3万亿元，收益低于此前市场的普遍预期。并且移动端收入占全部零售平台收入的比例为30.2%，只比上一季度的29.1%稍有提高。

对于工商总局报告的影响，阿里巴巴集团执行副董事长蔡崇信称，“这种事情肯定不会对公司产生什么积极影响。”但他对阿里发展增速放缓并不担心，“公司移动端有2.65亿的月活跃用户，和去年三季度相比，增长了4800万，3个月就增长了这么多，这是对公司业绩的长期利好。”

马云在与国家工商总局会面中表示，下一步，阿里巴巴将积极配合政府部门，加大资金、技术等方面的投入，进一步扩大和加强原有专业打假团队，加强日常线上巡查和抽检，与执法部门共同联手，切实有效地解决现实问题。

截至发稿，阿里巴巴股价仍未突破每股90美元，摩根大通将其股价预期从122美元微调到117美元，但大多数机构仍然建议对阿里巴巴买入。