国内并购新起点 智慧城市展鸿图

　　英飞拓生产车间

矢志成为全球一流的安防整体解决方案提供商的英飞拓，继成功并购两家海外行业龙头企业之后，如今再将目光投向国内企业，斥资２１，０００万元，其中，以现金方式支付交易对价的４２％，总计８，８２０万元；同时以发行股份方式支付交易对价的５８％，合计发行股份数１０，３１３，２９３股，收购杭州藏愚科技有限公司，扩张国内外智慧城市的疆域。

“并购是公司一贯坚持的发展战略之一，我们的每一次并购都具有战略意义。”英飞拓董事长刘肇怀表示，通过并购藏愚科技，公司能快速提高平安城市和智能交通整体解决案能力，扩大在“智慧城市”的市场占有率和影响力。为此，英飞拓已经成立智慧城市营销部，重点布局智慧城市和平安城市市场。

上市公司：

聚焦智慧城市

刘肇怀曾给英飞拓提出“硅谷三部曲”战略”，即“做精、做大、做强”。如今英飞拓，正通过资本市场实施并购战略，延伸产业链，做强品牌。

２０１２年，英飞拓收购加拿大Ｍａｒｃｈ Ｎｅｔｗｏｒｋｓ；２０１４年，英飞拓收购澳大利亚Ｓｗａｎｎ；２０１５年，英飞拓再收购国内企业藏愚科技。“我们在并购战略上不会停下脚步。”刘肇怀说。

据介绍，２０１２年收购的Ｍａｒｃｈ Ｎｅｔｗｏｒｋｓ是国际高端品牌，有一流的银行、商业连锁、移动交通整体解决方案能力，其在北美、南美、欧洲、中东的银行、商业连锁、移动交通领域具有很大的品牌影响力和较高的市场占有率。公司通过并购Ｍａｒｃｈ Ｎｅｔｗｏｒｋｓ，既提高了银行、连锁、移动交通行业的整体解决方案能力，也提高了在北美、欧洲市场的品牌影响力和市场占有率。

去年底完成收购的Ｓｗａｎｎ则是民用安防市场的全球驰名品牌，在北美、欧洲、大洋洲具有很大影响力和很高的市场占有率。通过并购Ｓｗａｎｎ，公司扩大了销售规模，降低了整体生产和营运成本，一跃成为全球民用安防的龙头企业。

刘肇怀认为，智慧城市是未来的发展方向，公司将借此契机进一步做强。

据介绍，英飞拓目前已成功实现了从模拟视频监控解决方案供应商向网络、高清、智能视频监控整体解决方案提供商的转型。未来，公司将抓住平安城市、智慧城市的战略发展机遇，完善产业布局，进一步提升公司的行业整体解决方案能力。

根据工业和信息化部关于电信服务质量的通告（２０１３年第１号），２０１２年全国已有３２０个城市在建设智慧城市，共计投入３０００亿元。截至２０１３年８月５日，国家住房和城乡建设部对外公布２０１３年度国家智慧城市试点名单，确定１０３个城市（区、县、镇）为２０１３年度国家智慧城市试点。

“在安防领域，‘平安城市’和‘智能交通’是‘智慧城市’整体系统中非常重要的组成部分。”刘肇怀坦言，英飞拓以往在这两方面都有所布局，但由于实战经验较少，因而“步子迈得比较小”。

“我们一直在寻找具备这两方面技术优势和实战经验的并购对象。”刘肇怀说，巧合的是，藏愚科技正好都一应俱全了，在温州等城市有应用多年的成功案例，拥有实战经验。

据介绍，藏愚科技有领先的平安城市和智能交通系统解决方案能力，产品有视频监控管理平台、公安实战平台、智能电子警察和卡口摄像机系统和低照度摄像机，已为温州等平安城市和智能交通提供了整体解决方案和产品。英飞拓表示，通过并购藏愚科技，公司能快速提高平安城市和智能交通整体解决方案能力，扩大在智慧城市的市场占有率和影响力。

标的企业：

行业技术领先

“你想象一下，某一辆车最近一段时间经常在银行附近出现，形迹可疑，监控系统就会自动给公安部门提示该车辆或有犯罪行为倾向。”刘肇怀描述藏愚科技的平安城市解决方案时如此解释，电影《少数派报告》中有关犯罪预防的情节似乎很快马上就能变成现实。

实际上，不仅仅平安城市方面，在智能交通领域，藏愚科技技术优势明显。“比如在停车场，很多车辆并排停放的时候，多数监控摄像头是无法拍到被那些挡住的车牌的，但藏愚科技的行为分析技术可以做到在车辆进出停车场时就已存储下数据，准确识别车牌、车型，并判断有无违规行为。”刘肇怀介绍称。

据介绍，藏愚科技的核心产品有平安城市实战平台、智能交通管理平台、低照度宽动态摄像机、高清道路车辆抓拍、道路违章取证、交通状况与事件检测系统、人脸识别系统、车型识别系统、大数据检索系统等，广泛应用于公安的治安监控和交警的违章抓拍，其视频监控联网系统、海量视频存储系统、事件研判系统等平台产品为公安部门实际办案提供极大便利。

藏愚科技作为一家在平安城市、智能交通领域提供视频监控整体解决方案提供商，基于对公安和交管部门业务的深入理解和丰富的合作经验，能为客户提供定制化产品及服务。

目前，藏愚科技通过与公安、交通管理部门的密切合作，在苏浙皖等地区已形成良好的品牌知名度和一定的市场占有率，已为上述地区的公安及交通管理部门提供了包括硬件及软件平台在内的定制化整体解决方案，其开发的视频语义理解系统、高清智能电子警察产品、智能卡口产品、高清视频监控产品等已广泛应用于杭州、温州、合肥、福州、深圳、莱芜等全国多个城市。

刘肇怀认为，藏愚科技的低照度宽动态、视频语义理解、多传感器数据融合、大数据和云计算等技术在业内处于领先地位，为其在平安城市、智能交通领域开拓市场提供了有力的技术支持。藏愚科技积累了长期的行业经验及为优质大客户提供配套设备的技术经验。“这些方面，都有助于上市公司在智慧城市领域实现技术提升。”

此外，藏愚科技核心产品电子警察、高清卡口将对上市公司产品形成补充，丰富了上市公司产品类型。

合作共赢：

协同效应显著

英飞拓前两次海外并购的成功，给公司带来了极大的声誉，也提升了公司竞争力。“一听说我们准备收购国内企业，有不少中介机构主动找上门给我们介绍项目，也有同行主动找我们。”刘肇怀不无自豪地说，这次并购的藏愚科技就是该公司管理团队看中上市公司平台的优势，主动和上市公司谋求战略合作的。

“我们和英飞拓合作，主要因为两家公司在技术层面能互补。而英飞拓作为上市公司，拥有雄厚的资金实力，可以为我们扩张规模提供支持。”藏愚科技董事长李文德坦言，公司在技术方面具有优势，但由于规模太小，不敢盲目扩张，因而只在区域做精。

据介绍，虽然藏愚科技凭借核心技术在平安城市及智能交通等细分市场取得了客户的认可，但由于大的平安城市或智慧城市（含智能交通）项目投资金额很大，多采取为ＢＴ模式，客户付款周期较长且需要垫资，受限于自身规模和融资渠道，即使在有能力开拓新的优质客户和大额业务合同的情况下也不时面临需放弃的情形。

此次收购若顺利完成，英飞拓将借助资本市场的融资渠道，支持藏愚科技规模扩张。根据《发行股份及支付现金购买资产协议》，英飞拓拟在此次交易完成后为藏愚科技提供不超过６０００万元的银行融资担保，用于藏愚科技未来业务拓展。而藏愚科技全体股东也承诺：藏愚科技２０１５年度、２０１６年度及２０１７年度经审计的考核净利润分别不低于２，３００万元、３，０００万元、３，９００万元，所有的这些为上市公司未来跨越式可持续大发展奠定基石。

英飞拓还表示，交易完成后，公司与藏愚将致力于客户、技术、运营等资源的公允价值有偿共享，最大限度地实现协同效应。藏愚科技可充分利用英飞拓的融资渠道进行融资，解决资金瓶颈。与此同时，此次交易有利于提升英飞拓的业务规模和盈利能力，并进一步提高英飞拓的的融资能力，提升资金使用效率。

“更为重要的是，英飞拓拥有全球的销售网络，双方合作之后，我们可以借助英飞拓的营销网络铺设‘智慧城市’。”藏愚科技李文德表示。

据悉，英飞拓是行业内少数在海外市场拥有较高品牌知名度和营销网络的安防厂商。在北美、南美、欧洲、亚太地区、中东、印度等地均有营销机构，公司国内销售网络分为华南、华北、西南、西北、华东五大片区，下设有十余家销售分公司和几十家办事处，销售渠道已覆盖全国各省主要城市。

而藏愚科技在浙江、安徽、江苏等地区的平安城市和智能交通项目上拥有一定的市场地位和和市场口碑，并在湖南、安徽、山东、上海、北京等地均已设立分支机构。

收购完成后，英飞拓有望借助藏愚科技在平安城市和智能交通行业技术和项目经验，结合英飞拓本身的产品，组成强大的平安城市、智能交通整体解决方案，凭借自身的渠道优势和布点能力，在全国乃至海外市场大力拓展智慧城市业务，节约公司整体营销费用，提高网点的综合利用效率，促进销售快速成长。

“我们找到英飞拓，也是看中了刘肇怀博士是技术出身的，对行业有透彻的理解，想做一番事业，我们并不单纯想把公司卖掉，而是希望两家公司合作，形成１＋１＞２的效果”。此次收购，藏愚科技原核心团队将获得英飞拓上市公司股份，藏愚科技李文德称将与英飞拓共同发展，共谋未来。 （ＣＩＳ）