证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引发布

中国证券业协会网站17日消息，为规范证券公司股票质押式回购交易业务的风险管理行为，在风险可测、可控、可承受的前提下开展股票质押式回购交易业务，协会组织起草了《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》，并经协会常务理事会表决通过，现正式发布实施。

根据《指引》，证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本的200%，证券公司可根据自身风险承受能力确定具体比例。

证券公司应当明确融入方准入条件，包括融入方资产状况、负债状况、信用记录、诉讼情况等。

证券公司应当根据自身风险承受能力，合理确定单一融入方累计最大融资余额等风险控制目标。单一融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的10%，证券公司可根据自身风险承受能力确定具体比例。

《指引》指出，标的证券出现下列情形之一的，证券公司应当审慎评估质押该标的证券的风险：

（一）单一标的证券已质押数量占总股本超过50%；

（二）标的证券所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭亏；

（三）标的证券近期涨幅较高；

（四）标的证券对应的上市公司存在退市风险；

（五）标的证券对应的上市公司及其高管、实际控制人正在被有关部门立案调查；

（六）证券公司认为存在风险较大的其他情形。