周五极具爆发力的十大板块

光伏装机规模17.8GW超预期 新能源政策季行情持续

国家能源局近日正式下发了2015年光伏电站建设规模为17.8GW，远高于此前征求意见稿的15GW和去年计划备案的14GW，和2014年新增光伏装机规模10.6GW相比，增幅超过70%。国家能源局此次发文并没有强制规定地面电站和分布式光伏的额度，可以确定的是大型地面光伏电站依然是2015年光伏建设的主流。不过分布式光伏依然获得政策的大力支持，不设臵屋顶分布式光伏的建设规模，要求分布式光伏的补贴及时发放等。

能源局鼓励地方能源主管部门通过竞争性方式进行资源项目配臵，促进光伏发电上网电价下调。这也表明光伏上网电价下调已经被纳入了政策议程，政策下调预期之下今明两年的装机规模有将持续保持较大规模。光伏电站建设规模设定为17.8GW也显示出可再生能源基金可以满足光伏建设对于今年补贴的需求，而国家能源局也会着力协调各部门解决光伏电站的并网难题。同时，对着各个企业的也在积极探索光伏融资模式，光伏电站建设对于资金的需求问题也将逐步得到解决。

2015年第1个交易日我们就指出第一季度为新能源政策季并建议配臵新能源板块。在政策面和基本面的支撑下，我们坚定的看好一季度新能源板块行情。我们重点推荐阳光电源、林洋电子、隆基股份；重点关注林洋电子、彩虹精化、京运通、东方能源和爱康科技。

风险提示：政策执行不达预期，光伏项目建设不达预期。