STCN解读:西藏旅游拟定增募资5.6亿补血 朱雀投资1亿参与认购

因筹划重大事项，西藏旅游（600749）自去年9月26日起停牌至今，公司3月11日晚间公告，由于标的资产的股东人数众多，股权结构复杂，双方未能在规定的时间内就交易条件达成一致。公司决定终止相关重大资产重组事项，拟策划另一事项。

该事项于24日晚间浮出水面，西藏旅游当晚发布了非公开发行股票预案。预案显示，公司拟以10.21元/股的价格向控股股东国风集团、祥源集团以及上海朱雀投资发行不超过5484.82万股股份，募集资金总额预计不超过5.6亿元，其中不超过2.09亿将用于偿还银行借款，剩余部分将用于补充流动资金。

国风集团、祥源集团以及上海朱雀投资拟全部以现金认购，锁定期均为36个月。其中，国风集团、祥源集团、上海朱雀投资的认购金额分别为2.5亿元、2.1亿元和1亿元。非公开发行完成后，国风集团的持股比例将从发行前的16.1%增加至发行后的22.52%，祥源集团和上海朱雀投资将从发行前的不持有上市公司股份增加至发行后分别持有上市公司8.43%和4.01%的股份。

西藏旅游表示，2011年末至2014年9月30日，公司各年合并报表资产负债率分别为32.25%、40.52%、42.11%和48.35%。公司资产负债率逐年增高，且大幅高于同行业可比上市公司平均水平。公司的偿债压力较大，使得公司可能面临较高的财务风险。本次发行后，公司短期偿债能力将大幅增强，有效地降低财务费用，提升公司的利润水平。

此外，公司表示，2015年是西藏自治区成立50周年，国家将出台政策加大对西藏地区的扶持力度，作为西藏地区支柱产业的旅游行业势必将取得快速发展。公司作为西藏旅游业的龙头企业，将进一步积极探索包括整合西藏地区旅游资源、升级现有景区综合服务能力、提高游客的体验度、对接线上旅游平台等多种战略发展规划，以进一步扩大公司业务规模，培育新的利润增长点，提升公司持续盈利能力。

公司股票将于3月25日复牌。