资金聚集 6牛股伺机爆发

2015年04月16日 15:32
来源：证券时报网

国联点评：牵手硅谷天堂，加快外延并购步伐。“协议”规定三年内硅谷天堂向公司收取顾问费用合计人民币260 万元，为公司提供并购整合顾问服务的，按并购交易总金额的2%-5%收取并购顾问服务费。硅谷天堂作为业内知名专业并购机构，可以利用在国内外渠道资源优势，为公司寻找质地优异的投资标的，使公司资源得到合理配置。

阳光电源(300274)能源互联网布局完善，拟定增注入发展动力

阳光电源于2015年4月15日发布2014年年报：公司2014年实现营业收入30.62亿元，同比增长44.42%；归属上市公司股东净利润2.83亿元，同比增长56.48%；扣非净利润2.44亿元，同比增长91.19%；基本每股收益0.43元。

按照单季度拆分，公司第四季度实现营业收入16.61亿元，同比增长92.49%，环比增长253.71%；归属上市公司股东净利润1.59亿元，同比增长133.29%；折合每股收益0.24元。

2014年度利润分配预案：每10股派发现金0.5元（含税）。

公司同时公布非公开发行股票预案：拟向不超过5名特定投资者发行不超过1.2亿股，募集资金不超过33亿元，扣除发行费用后将用于公司“年产500万千瓦（5GW）光伏逆变成套装备项目”、“220MW光伏电站项目”、“新能源汽车电机控制产品项目”与“补充流动资金项目”。

盈利预测与投资评级。公司业绩处于快速成长期，公司以逆变器为新能源的接口，从产品向电站转型，从光伏向整个新能源（储能、电动车）延伸，已经具备了能源互联网的硬件基础，与阿里云合作引入互联网、软件要素，能源互联网布局趋于完善。我们预计公司2015-2016 年EPS 为0.84 元、1.30 元，按照2016 年30 倍PE，对应目标价39.00 元，维持“买入”评级。

主要风险因素。（1）地面电站核准竞争加剧；（2）逆变器竞争加剧。