中证解读：湖北能源定增引入新控股股东三峡集团

中证网讯 湖北能源（000883）5月8日晚间公布非公开发行股票预案，公司拟以5.30元/股的发行价格非公开发行股票的数量不超过11.43亿股，募集资金总额不超过60.6亿元。本次非公开发行股票对象为三峡集团和陕煤化集团。三峡集团拟以利川公司100%股权、通城公司100%股权和现金合计50亿元认购本次发行的股票；陕煤化集团拟以现金10.60亿元认购本次发行的股票。公司股票将于2015年5月11日复牌。

本次发行前，湖北省国资委直接持有公司33.22%的股份，通过三环集团控制公司3.45%的股权，拥有权益的公司股份达到了公司总股本的36.67%，为公司的控股股东与实际控制人。三峡集团为公司第二大股东长江电力的控股股东，长江电力持有公司28.42%的股份并通过长电创投间接控制公司1.23%的股权，拥有权益的公司股份比例达到公司总股本的29.65%。

本次非公开发行完成后，湖北省国资委直接并间接通过三环集团合计控制公司30.21%的股权。三峡集团直接持有公司14.53%的股权，通过长江电力间接控制公司23.42%的股权，通过长电创投间接控制公司1.01%的股权，拥有权益的公司股份比例达到公司总股本的38.96%，公司的控股股东实际控制人将变更为三峡集团。

根据预案，此次定向增发募集资金将用于新建湖北黄石筠山风电场工程项目、新建湖北荆门象河风电场一期工程项目、新建湖北麻城蔡家寨风电场一期工程项目、新建湖北利川齐岳山双鹿风电场工程项目、新建武汉东湖高新区燃机热电联产项目、新建大悟三角山风电场工程项目、新建老河口洪山嘴地面光伏电站工程项目、新建麻城阎家河地面光伏发电站工程项目、新建利川公司湖北利川安家坝风电场工程项目、新建通城公司湖北通城黄龙山风电场工程项目等，用于收购利川公司100%的股权、收购通城公司100%的股权，并偿还三峡财务公司贷款。

公司拟通过本次发行募集资金，优化股权结构，快速扩展公司业务的规模，积极发展清洁能源业务，促进公司电源结构优化；公司拟通过本次发行进一步巩固湖北能源在湖北省的能源安全保障的地位，同时借助本次发行引进的战略投资者在经营、管理和资本等方面的优势，进一步做大做强湖北能源，通过多方的相互协作提升湖北省能源产业的快速发展。

2014年9月，国务院发布《关于依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》。湖北省处于长江流域中心位置，湖北省经济的发展对于推动长江经济带的发展有着重要的战略意义。为此，湖北省政府作出了《关于加快湖北长江经济带新一轮开放开发的决定》，提出要完善能源政策，鼓励发展风电、水电、太阳能、沼气、生物质能等清洁、可再生能源。积极支持条件成熟的能源项目尽早立项、加快建设，进一步优化沿江能源布局。

湖北能源作为湖北省的能源安全保障平台，将在上述有利的政策环境下，借助三峡集团强大的资金实力和资源整合能力，以及与陕煤化集团在煤炭供应方面的合作关系和蒙华铁路建设机遇，快速扩大公司电力投资、天然气、煤炭运销等业务的规模，提升公司市场竞争力。